本報記者 郝亞娟 張榮旺 上海、北京報道

在關(guān)稅博弈下，一些企業(yè)面臨資金短缺、貿(mào)易摩擦、轉(zhuǎn)化困難等問題。對此，金融機構(gòu)積極應(yīng)對并推出相關(guān)舉措。

《中國經(jīng)營報》記者采訪了解到，不同行業(yè)、不同企業(yè)的風(fēng)險敞口差異巨大，需要銀行信貸策略從傳統(tǒng)風(fēng)險評價模型向動態(tài)化調(diào)整。

一位咨詢?nèi)耸恐赋?，某銀行通過“關(guān)稅沖擊壓力測試模型”，整合海關(guān)數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈圖譜和匯率波動模型，調(diào)整授信額度，同時加強管理。

銀行“對癥下藥”

“從企業(yè)端來看，關(guān)稅壁壘提高，最顯而易見的影響是企業(yè)貿(mào)易成本激增與訂單履約受阻。美國加征關(guān)稅直接導(dǎo)致中國出口商品的到岸成本上升。有的企業(yè)采取FOB貿(mào)易模式，雖轉(zhuǎn)移了物流責(zé)任，但客戶壓力加劇，需與代理商協(xié)商分擔(dān)成本。”上海經(jīng)邑產(chǎn)業(yè)數(shù)智研究院副院長沈佳慶告訴記者。

對此，銀行要及時調(diào)整信貸策略。某城商行風(fēng)控部門人士告訴記者：“銀行會結(jié)合宏觀環(huán)境，對企業(yè)的信貸額度進行調(diào)整。額度管理是動態(tài)管理的過程，不只調(diào)整額度，審批定價也會調(diào)整。如果客戶資質(zhì)變差，就調(diào)低貸款額度，調(diào)高定價?！?/p>

內(nèi)蒙古大學(xué)校外碩導(dǎo)楊海平指出，商業(yè)銀行調(diào)整信貸資產(chǎn)配置及風(fēng)險控制策略有以下可以考慮的要點：第一，對存量信貸資產(chǎn)進行分析，針對風(fēng)險暴露情況和產(chǎn)業(yè)被沖擊的新情況，穩(wěn)妥調(diào)整風(fēng)險限額，階段性調(diào)整授信指引和營銷指引。第二，對于已經(jīng)介入的企業(yè)或者項目，切忌盲目抽貸壓貸，在積極幫助企業(yè)擴大銷售渠道的同時，緊跟政府應(yīng)對措施，積極開展紓困，例如針對被關(guān)稅戰(zhàn)沖擊較大的企業(yè)，通過協(xié)商，變更還款安排。再比如，基于新的退稅政策，優(yōu)化增信措施等。第三，對于新增貸款，應(yīng)該進行主體和債項的重新評估，將關(guān)稅戰(zhàn)影響納入風(fēng)險評估考量因素，積極引入保險保障和風(fēng)險分擔(dān)機制或升級增信手段。第四，圍繞國家推出的大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新等政策，確定信貸投放重點方向，并積極關(guān)注科技創(chuàng)新和替代向美國出口的新方向。

考慮到企業(yè)面臨的問題，蘇州銀行推出專項信貸，借助政府風(fēng)險分擔(dān)機制，與進出口銀行等政策性銀行聯(lián)合推出金融產(chǎn)品，為外貿(mào)企業(yè)提供高效、低息的融資。妥善做好融資接續(xù)安排，不主動抽貸、壓貸、斷貸，持續(xù)為外貿(mào)企業(yè)注入金融活水。

浦發(fā)銀行通過其數(shù)字人小浦介紹專為外貿(mào)企業(yè)定制的跨境出海服務(wù)方案，從出海貿(mào)易、出海直投、出海上市到出海并購多個維度提供金融支持，為企業(yè)提供全流程、一站式金融支持，助力民營企業(yè)沿著“產(chǎn)品出海-供應(yīng)鏈出海-全球化布局”的路徑穩(wěn)步邁進。

以江波龍為例，作為國內(nèi)領(lǐng)先的存儲終端產(chǎn)品供應(yīng)商，業(yè)務(wù)側(cè)重產(chǎn)品研發(fā)與銷售，分公司遍布全球，終端客戶覆蓋數(shù)十個國家和地區(qū)。浦發(fā)銀行深入了解企業(yè)需求后，緊密契合離岸貿(mào)易新業(yè)態(tài)，靈活運用自由貿(mào)易賬戶離岸經(jīng)貿(mào)相關(guān)政策，迅速為其量身定制跨境綜合金融服務(wù)方案，并在網(wǎng)銀提交后的兩小時便完成劃付全流程。浦發(fā)銀行基于離岸加工提供對標(biāo)國際標(biāo)準(zhǔn)的金融服務(wù)，為上海公司打造集團全球貿(mào)易平臺奠定基礎(chǔ)，助力企業(yè)提升全球供應(yīng)鏈管理水平，對中國集成電路行業(yè)發(fā)展意義重大。

上海財經(jīng)大學(xué)發(fā)布的《2025年一季度宏觀經(jīng)濟專題報告》指出，對受關(guān)稅沖擊較大的重點行業(yè)（家具、玩具等）重點企業(yè)給予適當(dāng)?shù)呢斦a貼，幫助企業(yè)降低成本，穩(wěn)定生產(chǎn)。通過低息貸款、出口信貸等金融手段，緩解關(guān)稅對出口企業(yè)的利潤沖擊，支持企業(yè)進行技術(shù)升級和市場拓展。

倒逼產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

在沈佳慶看來，通過產(chǎn)融結(jié)合的方式，分類施策，幫助企業(yè)構(gòu)建起系統(tǒng)的風(fēng)險應(yīng)對機制。

“如對于原材料供應(yīng)鏈緊張，容易遭受上游原材料擠壓的領(lǐng)域，可為企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，向核心企業(yè)的上游供應(yīng)商提供一定金額的專項授信額度，起到向上游盤活應(yīng)收賬款、鎖定上游貨源等作用；還可為企業(yè)提供保理融資，包括應(yīng)收賬款的融資、銷售的分賬戶管理等一系列金融服務(wù)?！鄙蚣褢c說。

沈佳慶還指出，對于技術(shù)壁壘較高、產(chǎn)業(yè)前景看好的領(lǐng)域，可在深入調(diào)研企業(yè)和產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，提供“專精特新貸”“專利貸”等服務(wù)，打破傳統(tǒng)模式，以信用貸為主，以企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)價值、研發(fā)投入、專利等為貸款依據(jù)，為新企業(yè)提供設(shè)備融資租賃、企業(yè)發(fā)債、無還本續(xù)貸等綜合金融服務(wù)，助力企業(yè)持續(xù)提升創(chuàng)新能力與核心競爭力，從而擴大國際市場。

在浦東新區(qū)工商聯(lián)聯(lián)合浦發(fā)銀行舉辦的金融支持浦東科技民企高質(zhì)量發(fā)展“政會銀企”活動上，浦發(fā)銀行攜手太平洋保險、國泰海通，重磅發(fā)布“浦銀通保”民營科技企業(yè)綜合金融服務(wù)方案。三方跨行業(yè)搭建戰(zhàn)略級“虛擬集團”生態(tài)，為企業(yè)全成長周期提供從研發(fā)起步到上市進階的一站式金融服務(wù)。虛擬集團深度融合三方資源優(yōu)勢，銀行與投行聯(lián)動打造股債結(jié)合模式，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，助力其邁向資本市場；銀行與保險協(xié)同創(chuàng)新科技金融信貸產(chǎn)品，拓寬民營企業(yè)融資渠道，降低融資成本。

有分析認為，美國關(guān)稅推高商品價格后，更多中國企業(yè)可能放棄以低價換取海外市場的做法，一些高端裝備產(chǎn)業(yè)面臨機遇。

畢馬威中國副主席楊潔指出，當(dāng)前，全球制造業(yè)正加速向高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型，高端裝備作為“新質(zhì)生產(chǎn)力”的核心載體，是推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎。畢馬威中國與長三角G60科創(chuàng)走廊連續(xù)合作兩屆“未來獨角獸”榜單，已形成成熟的產(chǎn)業(yè)培育模式。今年選擇高端裝備領(lǐng)域，既是響應(yīng)國家“新質(zhì)生產(chǎn)力”戰(zhàn)略部署，也是看好長三角在該領(lǐng)域的全球競爭力。

（編輯：朱紫云 審核：何莎莎 校對：顏京寧）