原創(chuàng) 沈逸 觀察者網(wǎng)底線思維
【文/沈逸】
大家好，歡迎來(lái)到本期的《逸語(yǔ)道破》，我們繼續(xù)圍繞中美貿(mào)易摩擦來(lái)講。
最近中美雙方關(guān)于貿(mào)易摩擦正在逐漸進(jìn)入一個(gè)新的階段：一方面，從美國(guó)的角度來(lái)看，特朗普持續(xù)不斷地發(fā)出錯(cuò)亂、混淆，甚至是虛假的信息，讓各方繼續(xù)感覺(jué)到所謂交易的藝術(shù)背后，其實(shí)就是亂七八糟、蠻橫無(wú)比，而中方這邊有很明確的戰(zhàn)略目標(biāo)。
整場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)，就是美國(guó)單方面發(fā)動(dòng)的一場(chǎng)霸凌措施，違背了國(guó)家之間正常的相處之道，也違反了全球多邊貿(mào)易的基本游戲規(guī)則，所以中方必須要強(qiáng)勢(shì)反制。中方也認(rèn)識(shí)得非常清楚，從美方選擇設(shè)置的目標(biāo)到使用的政策工具，都是錯(cuò)誤的，對(duì)美國(guó)人自己是沒(méi)有好處的。所以一旦堅(jiān)決抵制把它打回去，在經(jīng)濟(jì)規(guī)律的作用下，美方一定會(huì)付出更高的代價(jià)，它的失敗是注定的。
在明確了這樣的戰(zhàn)略目標(biāo)之后，中方要解決的是方式、方法、策略和道路問(wèn)題，以盡可能小的代價(jià)加以有效地反制和應(yīng)對(duì)。所以中方最近兩天集中在做的一件事情就是辟謠，商務(wù)部、外交部?jī)商爝B著四五次辟謠。
面對(duì)美方這次的單邊貿(mào)易霸凌，今天的中國(guó)形成了舉國(guó)一致的認(rèn)識(shí)。上下同欲者勝，大家都形成了這樣一種共同的認(rèn)識(shí)，就是面對(duì)美方的這種貿(mào)易霸凌，退讓和妥協(xié)解決不了問(wèn)題，也不應(yīng)該再用退讓和妥協(xié)來(lái)解決問(wèn)題，應(yīng)該正面回?fù)簟?/p>
我們站在歷史正確的一邊，我們所做的是符合經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和金融規(guī)律的，那還有什么好猶豫的？《聯(lián)合早報(bào)》發(fā)布了一條消息，美國(guó)的大型進(jìn)口商像沃爾瑪這些，表示讓中國(guó)的供應(yīng)商按照原有價(jià)格發(fā)貨，關(guān)稅由美國(guó)進(jìn)口商以及美國(guó)消費(fèi)者承擔(dān)，沃爾瑪這些企業(yè)在美國(guó)國(guó)內(nèi)也已經(jīng)發(fā)出了漲價(jià)通知。
圖為沃爾瑪門(mén)店
接下來(lái)，這些企業(yè)有相當(dāng)大的概率會(huì)再對(duì)特朗普進(jìn)行各種各樣的游說(shuō)，要求豁免，這其實(shí)是一種實(shí)質(zhì)性的緩和。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，我們需要保持我們堅(jiān)定的、有效的應(yīng)對(duì)策略，站在歷史正確的一邊，堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)規(guī)律，做好自己的事情，有效應(yīng)對(duì)美國(guó)帶來(lái)的這種貿(mào)易摩擦壓力。
同時(shí)，我們要在全球范圍協(xié)同其他國(guó)家，共同建設(shè)一個(gè)更加美好和良性的全球貿(mào)易環(huán)境，大家互通有無(wú)，讓經(jīng)濟(jì)規(guī)律發(fā)生作用。
現(xiàn)在網(wǎng)上也在流傳這樣一條新的轉(zhuǎn)口貿(mào)易路徑：美國(guó)的訂單通過(guò)加拿大到英國(guó)，再?gòu)挠?guó)到土耳其，再?gòu)耐炼涞街袊?guó)。中國(guó)最近還推動(dòng)了將近十五個(gè)沿邊城市進(jìn)行跨境電商貿(mào)易平臺(tái)建設(shè)。
當(dāng)美國(guó)切斷了中美之間這條最優(yōu)化的貿(mào)易路徑之后，中美之間的直接貿(mào)易或許可以用某種意義上的脫鉤來(lái)形容，但事實(shí)上后續(xù)出現(xiàn)的是兩種情況：
第一，有些產(chǎn)品在關(guān)稅下也無(wú)法被脫鉤，意味著這些產(chǎn)品對(duì)美國(guó)是剛需，無(wú)論價(jià)格上升到多少，美國(guó)國(guó)內(nèi)都有迫切需求，并且相關(guān)物品的漲價(jià)，都可以被美方消化，相關(guān)企業(yè)會(huì)頂著關(guān)稅的壓力繼續(xù)進(jìn)口。
第二，大量轉(zhuǎn)口貿(mào)易被自發(fā)建立起來(lái)，結(jié)合中國(guó)的240小時(shí)免簽政策和離境退稅政策，一些新的貿(mào)易商路正在出現(xiàn)。
《紐約時(shí)報(bào)》可視化報(bào)道，展現(xiàn)一個(gè)普通美國(guó)家庭對(duì)中國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品的依賴比例程度?；疑珵?-20%，綠色為20%-40%，黃色為40%-60%，橙色為60%-80%，紅色為80%-100%
不管美國(guó)耍出什么樣的花招，不管美國(guó)給出多少虛假信息，不管特朗普從嘴里編出多少數(shù)字，這些貿(mào)易數(shù)據(jù)是不會(huì)撒謊的，告訴我們?cè)谶@場(chǎng)中美貿(mào)易摩擦中，美方雖然讓中國(guó)承受了一定的壓力，但是相應(yīng)的壓力正在持續(xù)有效地傳送回美國(guó)，美國(guó)國(guó)內(nèi)的消費(fèi)者信心指數(shù)在持續(xù)下降，通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)在顯著地持續(xù)提升。
面對(duì)特朗普那種極其不確定的信息，美國(guó)國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)正在緩慢地構(gòu)筑一種交易模式，確保相關(guān)資金能夠系統(tǒng)、全面、有效、穩(wěn)定地從資本市場(chǎng)上撤離，重新進(jìn)行布局。
當(dāng)然，最終的階段性沖撞或者是審判時(shí)刻，將在美國(guó)國(guó)債展期相關(guān)技術(shù)參數(shù)發(fā)揮作用，再結(jié)合美國(guó)國(guó)內(nèi)物價(jià)上升、美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之后來(lái)臨。到那個(gè)時(shí)候，無(wú)論是特朗普、美聯(lián)儲(chǔ)，又或者是世界，也將見(jiàn)證一個(gè)重要的時(shí)刻。
就目前的趨勢(shì)而言，在這個(gè)決策當(dāng)中持續(xù)做出錯(cuò)誤反應(yīng)的美國(guó)政府，除了撒謊、發(fā)布虛假信息、混淆視聽(tīng)，在心理上持續(xù)不斷地重復(fù)所謂的“交易的藝術(shù)”和極限施壓之外，沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)性的解決方案。
在中國(guó)率先有效地、嚴(yán)正地、全面地、系統(tǒng)地回應(yīng)了美方的打壓之后，其他國(guó)家越來(lái)越意識(shí)到這樣做的正確性，并且愿意跟中國(guó)站在一起，持續(xù)不斷地有效反制和反擊美國(guó)的貿(mào)易霸凌策略，共同捍衛(wèi)全球貿(mào)易的多邊秩序。這種結(jié)果最終將導(dǎo)致局面慢慢更加有利于反制霸權(quán)，我們將共同見(jiàn)證這個(gè)歷史進(jìn)程。
延伸閱讀
沃爾瑪賣家把中國(guó)貨"藏"在加拿大:我們賭特朗普會(huì)認(rèn)慫
英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》23日?qǐng)?bào)道稱，據(jù)六位賣家、物流供應(yīng)商和顧問(wèn)透露，美國(guó)大型零售商亞馬遜和沃爾瑪?shù)牟糠值谌劫u家，正把從中國(guó)進(jìn)口的貨物囤積在加拿大的倉(cāng)庫(kù)，靜待中美關(guān)稅風(fēng)波平息。
這么做，多少有賭的成分：他們押注白宮最終會(huì)取消對(duì)中國(guó)高達(dá)145%的關(guān)稅。在此之前，擁有免稅倉(cāng)庫(kù)、稅收減免和退稅政策的加拿大，成為了“曲線救國(guó)”的選項(xiàng)之一。
一些知情人士還稱，亞馬遜和沃爾瑪自有品牌產(chǎn)品的幾家制造商與經(jīng)銷商，以及迪士尼等公司的供應(yīng)商，也在采用同一策略。
一家同時(shí)在亞馬遜和沃爾瑪平臺(tái)銷售的大型第三方商家的高管說(shuō)，“如果我們相信美國(guó)政府……這是個(gè)很大的‘假設(shè)’，這將是最糟糕的情況。所以我們準(zhǔn)備等待這一切結(jié)束?！?/p>
《2024亞馬遜賣家狀況報(bào)告》截圖 Jungle Scout
據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，亞馬遜和沃爾瑪既直接銷售商品，也為第三方零售商提供平臺(tái)?？偛课挥谖餮艌D的亞馬遜超過(guò)60%的銷售額來(lái)自第三方賣家，沃爾瑪?shù)倪@一比例要低得多。其中，許多賣家要么從中國(guó)進(jìn)貨，要么本身就是中國(guó)賣家。
眼下，賣家和供應(yīng)商正糾結(jié)于如何處理已經(jīng)在運(yùn)輸途中的訂單，以及如何為圣誕節(jié)前的銷售旺季做好準(zhǔn)備。報(bào)道稱，面對(duì)美國(guó)強(qiáng)加的對(duì)華高額關(guān)稅，零售商們一直在尋找降低關(guān)稅的途徑。
一些零售商繼續(xù)與供應(yīng)商和品牌合作，將熱門(mén)商品的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至印度、越南等關(guān)稅負(fù)擔(dān)較低的國(guó)家。
但是，轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的作用仍然有限。許多制造商警告稱，盡管在近些年美國(guó)幾任政府的脅迫下，轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的工作早在多年前就已啟動(dòng)，但這一進(jìn)程仍需數(shù)年時(shí)間才能完成。
另一種選擇，則是使用美國(guó)的保稅倉(cāng)庫(kù)。在那里，庫(kù)存可以免稅存儲(chǔ)長(zhǎng)達(dá)五年。但此類倉(cāng)庫(kù)目前已經(jīng)供不應(yīng)求。
還有一種選擇就是在加拿大倉(cāng)儲(chǔ)。據(jù)英媒介紹，加拿大允許倉(cāng)庫(kù)運(yùn)營(yíng)商在所謂的對(duì)外貿(mào)易區(qū)（包括保稅倉(cāng)庫(kù)）申請(qǐng)關(guān)稅豁免。如果賣家在四年內(nèi)將貨物出口，還可以申請(qǐng)加拿大關(guān)稅的減免或退還。
圖為美國(guó)總統(tǒng)特朗普
曾任亞馬遜供應(yīng)商經(jīng)理的供應(yīng)商顧問(wèn)卡拉·巴布（Kara Babb）補(bǔ)充說(shuō)，如果美國(guó)最終調(diào)低對(duì)華關(guān)稅，在加拿大倉(cāng)儲(chǔ)貨物還可以幫助零售商避免支付高昂的運(yùn)費(fèi)。
這條“緩兵之計(jì)”正獲得越來(lái)越多的賣家青睞。美國(guó)物流集團(tuán)Flexport的數(shù)據(jù)顯示，上周發(fā)現(xiàn)從中國(guó)運(yùn)往加拿大的貨物數(shù)量增長(zhǎng)了50%，這是貨物開(kāi)始轉(zhuǎn)向加拿大的初步跡象。
這么做的話，賣家每個(gè)集裝箱的成本將增加500至600美元。Flexport的海運(yùn)總監(jiān)內(nèi)森·斯特朗（Nathan Strang）提醒稱，如果美國(guó)最終沒(méi)有取消對(duì)華關(guān)稅，這場(chǎng)“押注”可能會(huì)讓賣家不僅要繳納關(guān)稅，還多了一筆額外成本。
不過(guò)，專注美加物流倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)的BorderWorx Logistics首席執(zhí)行官迪恩·伍德（Dean Wood）表示，一些零售商愿意承擔(dān)這筆額外成本，因?yàn)檫@仍比支付目前美國(guó)的關(guān)稅稅率要便宜得多。
“這確實(shí)對(duì)現(xiàn)金流構(gòu)成挑戰(zhàn)，”他補(bǔ)充說(shuō)，“但對(duì)那些試圖對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)而言，這種策略依然極具價(jià)值?！?/p>
特朗普政府的關(guān)稅亂拳，正重創(chuàng)亞馬遜、沃爾瑪?shù)纫蕾囉谥袊?guó)進(jìn)口產(chǎn)品的美國(guó)零售業(yè)，關(guān)稅政策已然成為本已嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的新威脅。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月10日，談到大部分貨源都來(lái)自中國(guó)時(shí)，亞馬遜公司首席執(zhí)行官安迪·賈西（Andy Jassy）在美媒采訪中發(fā)出警告，稱美國(guó)對(duì)華征收高額關(guān)稅或?qū)е碌谌劫u家將成本“完全”轉(zhuǎn)嫁給美國(guó)消費(fèi)者。他表示，已初步觀察到部分買家出現(xiàn)囤貨行為。
美國(guó)《財(cái)富》雜志更擔(dān)心稱，受關(guān)稅沖擊，亞馬遜上那些依賴中國(guó)貨源的美國(guó)賣家或大量倒閉。
另?yè)?jù)美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間21日，美國(guó)三大零售巨頭——沃爾瑪、塔吉特以及家居建材用品零售巨頭家得寶的首席執(zhí)行官齊聚白宮，與特朗普會(huì)面，討論美國(guó)關(guān)稅政策對(duì)其以進(jìn)口為主的商業(yè)模式可能帶來(lái)的影響。
會(huì)后，三家公司發(fā)布了措辭幾乎一致的聲明，聲稱與總統(tǒng)進(jìn)行了“富有成效、建設(shè)性的會(huì)談”。特朗普也在隨后的聲明中稱，會(huì)議“進(jìn)行的非常順利”，但并未透露具體的會(huì)談內(nèi)容和結(jié)果。
美國(guó)《巴倫周刊》22日指出，亞馬遜、沃爾瑪?shù)让绹?guó)零售巨頭的股票，已經(jīng)成為特朗普關(guān)稅政策的“受害者”。還有美媒認(rèn)為，包括零售業(yè)在內(nèi)的市場(chǎng)巨震，正迫使特朗普政府對(duì)涉華關(guān)稅釋放“降溫”信號(hào)。
據(jù)“美國(guó)在線”（AOL）報(bào)道，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)部長(zhǎng)貝森特22日在一場(chǎng)閉門(mén)會(huì)議上向投資者承認(rèn)，眼下中美關(guān)稅對(duì)峙僵局“難以為繼”，并稱預(yù)計(jì)“短時(shí)間內(nèi)”將出現(xiàn)緩和態(tài)勢(shì)；同時(shí)，特朗普被爆計(jì)劃向印度施壓，要求其為亞馬遜和沃爾瑪?shù)让绹?guó)零售巨頭提供電商市場(chǎng)的全面準(zhǔn)入，作為美印貿(mào)易協(xié)議的一部分。此后，美國(guó)大型零售商和電商公司的股票均出現(xiàn)反彈。
截至美東時(shí)間22日下午，亞馬遜股價(jià)上漲約3.3%，沃爾瑪股價(jià)上漲近2%，家得寶股價(jià)上漲約1.3%。
但美媒指出，特朗普政府政策朝令夕改的不確定性，讓市場(chǎng)仍面臨巨大不確定性，“正如我們?cè)谶^(guò)去一個(gè)月所看到的，市場(chǎng)可以在一夕之間就因?yàn)橐粭l頭條新聞而反轉(zhuǎn)?！盇OL稱，短期內(nèi)，上述三只股票都可能因糟糕的關(guān)稅新聞或美國(guó)消費(fèi)疲軟而遭受更多損失。
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