今日，人工智能、AI及通信等板塊領(lǐng)漲市場(chǎng)，相關(guān)行業(yè)ETF——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板人工智能ETF國(guó)泰（159388）大漲逾4%領(lǐng)漲市場(chǎng)，此外，通信ETF（515880）大漲逾3%。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國(guó)泰（159388）前十大重倉(cāng)股中，新易盛、軟通動(dòng)力、天孚通信、光環(huán)新網(wǎng)等漲幅逾4%；中際旭創(chuàng)、潤(rùn)澤科技等跟漲。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國(guó)泰（159388）自4月7日上市以來，表現(xiàn)亮眼，截止到5月6日盤中，漲幅超10%。通信ETF（515880）自4月10日以來，也出現(xiàn)持續(xù)反彈，截止到5月6日盤中，漲幅超12%。

具體來看，近期人工智能、AI 利好消息不斷。4 月30日消息，DeepSeek于AI開源社區(qū) Hugging Face上發(fā)布了一個(gè)名為DeepSeek-Prover-V2-671B的新模型。全球開發(fā)者們都在期待DeepSeek發(fā)布R2模型，此前市場(chǎng)預(yù)期為5月份。市場(chǎng)或在期待DeepSeek能夠再次改變世界；此外，OpenAI發(fā)布新款A(yù)I模型o3和o4-mini，模仿人類的推理過程，解決復(fù)雜編程和視覺任務(wù)的推理；阿里巴巴最新推出的通義千問模型Qwen3（千問3）登頂全球最強(qiáng)開源模型；騰訊宣布全面重構(gòu)混元大模型研發(fā)體系，加碼研發(fā)投入；小米集團(tuán)官宣首個(gè)為推理（Reasoning）而生的大模型‘Xiaomi MiMo’，并且在數(shù)學(xué)推理（AIME 24-25）和代碼競(jìng)賽（LiveCodeBench v5）公開測(cè)評(píng)集上表現(xiàn)不俗。巨頭入場(chǎng)后產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn)層出不窮！

從業(yè)績(jī)來看，人工智能板塊業(yè)績(jī)大增。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，人工智能領(lǐng)域迎來業(yè)績(jī)井噴式的增長(zhǎng)。海蘭信、完美世界、優(yōu)博訊、廣哈通信、仕佳光子等多家上市公司凈利潤(rùn)同比增速超過1000%，成為AI概念中的“明星股”，此外，拓維信息、永鼎股份、杰創(chuàng)智能等凈利潤(rùn)增幅超900%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。

有專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年全球AI支出將達(dá)5000億美元，相關(guān)企業(yè)營(yíng)收與利潤(rùn)增速有望持續(xù)處于高位。

高盛分析師表示，上月底一些涉及人工智能(AI)領(lǐng)域的大型科技公司發(fā)布的業(yè)績(jī)報(bào)告好于預(yù)期，表明在近期回調(diào)之后投資者有機(jī)會(huì)重新布局這一板塊。高盛稱大型科技股的業(yè)績(jī)提振信心 近期回調(diào)是AI板塊的買入機(jī)會(huì)。

天風(fēng)證券表示，AI板塊的投資價(jià)值在于其正處于宏觀變量與人類跨時(shí)代科技變革交織影響下的重大時(shí)刻，AI技術(shù)的發(fā)展正逐漸滲透至各行各業(yè)，帶來了前所未有的機(jī)遇。盡管市場(chǎng)對(duì)于AI的回報(bào)率（ROI）存在疑慮，并擔(dān)憂可能的海外經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)AI產(chǎn)業(yè)的整體投入和發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響，但從本季度財(cái)報(bào)來看，云廠商的資本支出依然保持穩(wěn)定，AI應(yīng)用的擴(kuò)散趨勢(shì)明顯，尤其是推理側(cè)token消耗量的上升，顯示出市場(chǎng)對(duì)AI技術(shù)的實(shí)際需求正在增長(zhǎng)。此外，包括DeepSeek、阿里巴巴通義千問及OpenAI在內(nèi)的多家公司在AI模型上的迭代更新，不僅預(yù)示著技術(shù)的進(jìn)步，也為投資者提供了新的關(guān)注點(diǎn)。

中信證券發(fā)布研報(bào)稱，中國(guó)AI資產(chǎn)的吸引力正在逐漸顯現(xiàn)，頭部AI公司有望獲得業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的阿爾法投資機(jī)會(huì)。頭部AI公司估值相對(duì)美國(guó)可比公司仍具有明顯比較優(yōu)勢(shì)，一旦美股科技股出現(xiàn)由CAPEX增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致的業(yè)績(jī)和估值雙重壓力，中國(guó)資產(chǎn)吸引力將望進(jìn)一步顯現(xiàn)。該行表示，長(zhǎng)期看好中國(guó)科技乃至更大范圍資產(chǎn)的重估和成長(zhǎng)空間，尤其是在2018年中美博弈導(dǎo)致估值顯著承壓之后。未來，每一次大的技術(shù)突破和應(yīng)用落地，都有機(jī)會(huì)帶來系統(tǒng)性的估值提升。重點(diǎn)關(guān)注國(guó)產(chǎn)大模型和智能云、中國(guó)AIDC、國(guó)產(chǎn)算力制程、智能駕駛、AI agent和具身智能領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國(guó)泰（159388）一鍵布局創(chuàng)業(yè)板人工智能龍頭股，通信ETF（515880）一鍵布局AI通信龍頭股，享受人工智能AI大發(fā)展帶來的機(jī)遇。

（本文機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)來自持牌證券機(jī)構(gòu)，不構(gòu)成任何投資建議，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）