原本4月財(cái)報(bào)月已經(jīng)讓資金相當(dāng)謹(jǐn)慎，又疊加了關(guān)稅黑天鵝，導(dǎo)致場(chǎng)內(nèi)資金紛紛投靠黃金、銀行等避險(xiǎn)賽道。但節(jié)前最后一天的盤(pán)面也看到了好的跡象，尤其是以人形機(jī)器人為代表的科技板塊又“支棱起來(lái)”了。
財(cái)報(bào)預(yù)喜，為人形機(jī)器人提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)
當(dāng)前科創(chuàng)人工智能已經(jīng)在兌現(xiàn)產(chǎn)業(yè)景氣度了，絕不單純是炒概念了，而機(jī)器人在量產(chǎn)前還是主打一個(gè)未來(lái)預(yù)期的概念。
隨著一季度財(cái)報(bào)的陸續(xù)公布，諸如匯川技術(shù)、科大訊飛等機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的科技龍頭股，算是比較穩(wěn)定的。
尤其匯川技術(shù)一季度業(yè)績(jī)亮眼，但增長(zhǎng)的還是自動(dòng)化和新能源汽車業(yè)務(wù)，人型機(jī)器人還是布局階段。有機(jī)構(gòu)指出，后續(xù)政策端與資金端的支持不斷落地，行業(yè)或?qū)碛懈蟮臐摿Γ@才是科技板塊的價(jià)值所在。
匯川技術(shù)一季報(bào)預(yù)喜
數(shù)據(jù)來(lái)源：富途證券截至：2025.05.06
此外諸如全志科技這樣的硬核機(jī)器人強(qiáng)關(guān)聯(lián)的上市公司，盡管目前人型機(jī)器人沒(méi)有量產(chǎn)，也拿到了智能產(chǎn)業(yè)的紅利，整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健。而像拓斯達(dá)這類傳統(tǒng)制造類上市公司在把業(yè)務(wù)向AI、機(jī)器人方向轉(zhuǎn)移。盡管受成本拖累業(yè)績(jī)?cè)鏊俨⒉涣裂?，但是機(jī)器人領(lǐng)域的增長(zhǎng)開(kāi)始顯現(xiàn)。
人形機(jī)器人相關(guān)基金瘋狂吸金
回到產(chǎn)品方面，盡管許多基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)并不遜色于人形機(jī)器人賽道，但基于高彈性和市場(chǎng)話題熱度，人形機(jī)器人賽道基金幾乎成為本輪市場(chǎng)的最大的吸金產(chǎn)品。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，鵬華碳中和基金、匯添富香港優(yōu)勢(shì)精選基金、前海開(kāi)源嘉鑫混合基金位列全市場(chǎng)基金年內(nèi)業(yè)績(jī)前三，收益率分別達(dá)64.87%、59.77%、58.23%。這其中除了匯添富香港優(yōu)勢(shì)精選基金主要憑借其在港股創(chuàng)新藥行業(yè)的布局外，排名第一與第三的產(chǎn)品均以人形機(jī)器人賽道為核心倉(cāng)位。
而從吸金能力來(lái)看，人形機(jī)器人相關(guān)基金吸金能力也較強(qiáng)。鵬華碳中和基金披露的2025年一季報(bào)顯示，其資產(chǎn)規(guī)模已暴增至116億元，使得基金經(jīng)理閆思倩成為一名百億基金經(jīng)理，該基金的巨大成功，對(duì)鵬華基金旗下權(quán)益類產(chǎn)品而言顯然賦能巨大。
而在今年1月初，該基金產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模僅有11億，這意味鵬華碳中和基金在短短三個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模10倍的驚人增長(zhǎng)。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind截至：2025.05.06
這也于市場(chǎng)對(duì)人形機(jī)器人的樂(lè)觀預(yù)期有關(guān)。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年人形機(jī)器人全球規(guī)模將要突破4000億元；而芯片作為人形機(jī)器人的“大腦”，控制著機(jī)器人的一舉一動(dòng)，并拓展應(yīng)用場(chǎng)景，所以，芯片的需求或?qū)⒂萦摇?/p>
而前文提到的另一只重點(diǎn)布局人形機(jī)器人的產(chǎn)品，前海開(kāi)源基金旗下的前海開(kāi)源嘉鑫混合基金同樣受益于人形機(jī)器人的超強(qiáng)熱度。截至今年1月初，該基金的資產(chǎn)規(guī)模約5200萬(wàn)元，但截至2025年3月末，該基金的資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到27億元，實(shí)現(xiàn)了51倍的瘋狂增長(zhǎng)。
高盛的預(yù)測(cè)顯示，2035年，全球人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將高達(dá)2050億美元；花旗銀行預(yù)測(cè)到2040年，全球人形機(jī)器人銷量將達(dá)到6.48億臺(tái)；去年首屆中國(guó)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)大會(huì)發(fā)布的《人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告》中預(yù)測(cè)，到2035年中國(guó)人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到3000億元。隨著人形機(jī)器人的市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，應(yīng)用落地進(jìn)一步加速，中國(guó)供應(yīng)鏈在人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)中的地位將進(jìn)一步提高。
以上內(nèi)容與數(shù)據(jù)，與有連云立場(chǎng)無(wú)關(guān)，不構(gòu)成投資建議。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
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