5月7日，三大指數(shù)沖高回落，上證指數(shù)放量收漲0.8%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.51%。
板塊方面，軍工股掀漲停潮，農(nóng)業(yè)、銀行、化工漲幅靠前，低空經(jīng)濟(jì)、PEEK材料、新能源、光刻機(jī)概念股活躍；AI應(yīng)用、算力、醫(yī)藥生物題材走弱。
全市場(chǎng)近3300只個(gè)股收漲。市場(chǎng)成交額達(dá)15053億元，較上一交易日放量1407億。
今天A股的交易，顯然圍繞早上9點(diǎn)舉行的重要發(fā)布會(huì)展開(kāi)。
在會(huì)上釋出的“降準(zhǔn)降息”等系列利好刺激下，市場(chǎng)向股民展示了“傳統(tǒng)”走勢(shì)：
高開(kāi)低走，或者說(shuō)沖高回落。
這樣的日內(nèi)走勢(shì)，難免引起部分股民的牢騷。畢竟按過(guò)往經(jīng)驗(yàn)，如果預(yù)判盤(pán)初會(huì)回落，自然是“賣(mài)得越早賺得越多”；而早盤(pán)選擇追高的資金，很可能暫時(shí)“被套”。
但我們還是希望大家放寬心：
一方面，昨日市場(chǎng)迎來(lái)節(jié)后“開(kāi)門(mén)紅”，本身就累積了一定的獲利盤(pán)需要消化。大盤(pán)高開(kāi)更是放大了這部分資金的兌現(xiàn)沖動(dòng)。
但話又說(shuō)回來(lái)，多數(shù)人來(lái)股市都不是“一日游”的，即便分時(shí)圖上與“低買(mǎi)高賣(mài)”失之交臂，只要趨勢(shì)判斷對(duì)了，也能取得中長(zhǎng)期收益——這通常也是耐心資金的盈利模式。
舉個(gè)今年情況最相似的例子：
1月23日，國(guó)新辦同樣在早上9點(diǎn)舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹大力推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。
當(dāng)天A股也是沖高回落，滬指從早間最高接近漲2%，到尾盤(pán)僅收漲0.51%。
但在隨后的一個(gè)多月里，大盤(pán)震蕩上行，滬指由3220點(diǎn)最高漲至3439點(diǎn)。對(duì)1月23日追高的資金來(lái)說(shuō)，后續(xù)有大把獲利離場(chǎng)的機(jī)會(huì)。
當(dāng)時(shí)我們的觀點(diǎn)是，點(diǎn)擊標(biāo)題可以回顧。
另一方面，雖然都是受利好消息刺激（但沖高回落）的交易日，今天這場(chǎng)發(fā)布會(huì)不論規(guī)格還是釋出的利好，其實(shí)都堪稱(chēng)“更上一層樓”。
湘財(cái)證券研報(bào)指出，5月7日新聞發(fā)布會(huì)明確近期將落地一攬子貨幣政策，除實(shí)施了降準(zhǔn)、降息，還完善了現(xiàn)有結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，創(chuàng)設(shè)新的政策工具，支持科技創(chuàng)新、擴(kuò)大消費(fèi)、普惠金融等領(lǐng)域。
其認(rèn)為，此次一攬子貨幣政策同時(shí)推進(jìn)降準(zhǔn)降息，強(qiáng)于此前市場(chǎng)預(yù)期的先降準(zhǔn)再降息，而具體幅度基本符合市場(chǎng)預(yù)期。目前A股市場(chǎng)處于新“國(guó)九條”行情+類(lèi)“四萬(wàn)億”投資的重疊趨勢(shì)中，“穩(wěn)住樓市股市”政策的進(jìn)一步落實(shí)，將指引2025年A股市場(chǎng)繼續(xù)以“慢?！狈绞竭\(yùn)行。
具體到投資領(lǐng)域，其建議，中期維度重點(diǎn)關(guān)注2025年政府工作報(bào)告中提到的科技、綠色、消費(fèi)以及基建等領(lǐng)域。短期維度建議繼續(xù)關(guān)注：紅利相關(guān)板塊；預(yù)期將受益于擴(kuò)大內(nèi)需的消費(fèi)領(lǐng)域；以及新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)的科技板塊。
中泰證券也表示，本次會(huì)議延續(xù)2024年9月政治局會(huì)議以來(lái)“預(yù)期管理”思路，更加詳細(xì)介紹“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場(chǎng)穩(wěn)預(yù)期”情況，政策層對(duì)資本市場(chǎng)以及穩(wěn)定樓市股市的關(guān)注度再度上升。資本市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，對(duì)穩(wěn)定和提振預(yù)期有重要作用。若遇到外生沖擊等超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)地產(chǎn)、消費(fèi)、基建等而言，股市或是最重要的“逆周期調(diào)節(jié)”抓手。
“（本次會(huì)議）將使得市場(chǎng)指數(shù)有較強(qiáng)韌性。結(jié)構(gòu)上維持今年三大方向推薦不變：1）債券、公用事業(yè)、紅利；2）恒生科技與AI上游輪動(dòng)；3）黃金、核電設(shè)備、軍工等安全類(lèi)資產(chǎn)。”
值得注意的是，軍工方向也是今天相對(duì)逆勢(shì)、抗住了大盤(pán)回落的主線題材。
板塊來(lái)看，軍工裝備、兵裝重組概念、成飛概念、軍工電子、大飛機(jī)等多個(gè)概念漲幅領(lǐng)先。
而場(chǎng)內(nèi)ETF中，軍工龍頭、國(guó)防、高端裝備、通用航空等多個(gè)相關(guān)主題產(chǎn)品，也紛紛登上漲幅榜。
消息面上，海南國(guó)際商業(yè)航天發(fā)射有限公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)楊天梁日前表示，未來(lái)3到5年，我國(guó)商業(yè)航天將迎來(lái)高密度發(fā)射期，對(duì)發(fā)射場(chǎng)的支撐能力提出了更高要求。計(jì)劃在一年半里完成發(fā)射場(chǎng)二期工程建設(shè)，預(yù)計(jì)2026年底實(shí)現(xiàn)發(fā)射。屆時(shí)，發(fā)射場(chǎng)的4個(gè)發(fā)射工位，年發(fā)射能力有望突破60次。
華福證券認(rèn)為，軍工具備超強(qiáng)內(nèi)貿(mào)屬性，2025年～2027年在“十四五任務(wù)沖刺”＋“建軍百年目標(biāo)”+“自主可控國(guó)產(chǎn)替代”等多重催化下內(nèi)需增長(zhǎng)幅度巨大，不僅不受關(guān)稅影響，且在現(xiàn)有國(guó)際形勢(shì)下，發(fā)展軍工或?yàn)槲磥?lái)重中之重，強(qiáng)烈推薦“內(nèi)貿(mào)”+“自主可控”雙主線。
除軍工外，午后走強(qiáng)的種植業(yè)、農(nóng)化制品、農(nóng)產(chǎn)品加工等多個(gè)板塊同樣引起市場(chǎng)關(guān)注。在場(chǎng)內(nèi)ETF中，這主要體現(xiàn)為糧食ETF的異動(dòng)。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新調(diào)度顯示，眼下全國(guó)春播進(jìn)入高峰，東北地區(qū)目前已春播糧食近1億畝，完成超兩成。而夏季糧油的主要作物冬小麥目前也進(jìn)入灌漿期，夏糧進(jìn)入產(chǎn)量形成關(guān)鍵期。
投資邏輯方面，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，全球農(nóng)業(yè)市場(chǎng)當(dāng)前面臨挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的局面。雖然不像兩年前那樣造成巨大沖擊，但地緣政治緊張局勢(shì)和宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性仍將營(yíng)造復(fù)雜的貿(mào)易環(huán)境。
方正證券稱(chēng)，短期市場(chǎng)仍存供給壓力，生豬價(jià)格或保持震蕩，下半年行業(yè)供給或有所下降，疊加消費(fèi)旺季作用，豬企盈利表現(xiàn)或可以更樂(lè)觀一些。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，獨(dú)立判斷很重要
本文僅供參考，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
封面圖片來(lái)源：行情軟件截圖
每經(jīng)記者 肖芮冬 每經(jīng)編輯 彭水萍
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