在監(jiān)管明確金融機構(gòu)等三類機構(gòu)可發(fā)行科技創(chuàng)新債券（以下簡稱"科創(chuàng)債"）次日，已有多家券商獲準作為發(fā)行人發(fā)行科創(chuàng)債。北京商報記者注意到，5月8日，多家券商相繼披露公開發(fā)行科創(chuàng)債的相關(guān)募集信息，網(wǎng)下詢價日期多集中在5月9日，發(fā)行起始日則普遍為5月12日。此次也是證券公司首次作為發(fā)行人發(fā)行科創(chuàng)債。值得注意的是，就在5月7日，人民銀行、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布關(guān)于支持發(fā)行科創(chuàng)債有關(guān)事宜的公告后，三大交易所也表示將多措并舉支持科創(chuàng)債發(fā)行，包括健全科創(chuàng)債融資審核"綠色通道"機制、繼續(xù)免收科創(chuàng)債發(fā)行認購經(jīng)手費等。
首批證券公司科創(chuàng)債來了
5月8日，國泰海通證券、中信建投證券、招商證券等多家券商相繼披露2025年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新債券的相關(guān)募集信息。此前，證券公司僅作為主承銷商承銷相關(guān)科創(chuàng)債，而此次則是證券公司首次作為發(fā)行人發(fā)行科創(chuàng)債。
例如，國泰海通證券的面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過600億元的公司債券（以下簡稱"本次債券"）申請已經(jīng)中國證監(jiān)會注冊。發(fā)行人本次債券采用分期發(fā)行的方式，本期債券發(fā)行規(guī)模不超過20億元（含20億元），為本次債券項下的第二期發(fā)行。此前，國泰海通證券于4月8日公告，中國證監(jiān)會批復(fù)，同意公司本次債券的注冊申請。
據(jù)悉，國泰海通證券本期債券每張面值為100元，按面值發(fā)行。本期債券分為兩個品種，品種一為3年期固定利率債券；品種二為10年期固定利率債券。發(fā)行人和主承銷商將于5月9日向網(wǎng)下投資者進行利率詢價，并根據(jù)詢價結(jié)果確定本期債券的最終票面利率。
同樣地，招商證券此前也獲準面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過200億元的公司債券，分期發(fā)行。此次為該次債券的第二期發(fā)行，發(fā)行規(guī)模不超過50億元（含50億元），債券面值為100元，按面值平價發(fā)行。本期債券分為兩個品種，品種一期限為2年，品種二期限為3年。
另據(jù)公開信息披露，中信證券、中信建投證券、平安證券、銀河證券、東方證券、長城證券、華福證券、國聯(lián)民生證券、申萬宏源證券等券商也獲準面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券，華泰證券則獲準面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新次級債券。上述機構(gòu)相關(guān)科創(chuàng)債多數(shù)自5月9日起進行網(wǎng)下詢價，網(wǎng)下發(fā)行起始日集中在5月12日，認購截止日普遍為5月13日，不過，也有國聯(lián)民生證券擬在5月15日進行詢價，5月16日為網(wǎng)下發(fā)行起始日，發(fā)行截止日為5月19日。
相關(guān)機構(gòu)披露的招募說明書均提到，本期債券募集資金擬用于符合資本市場相關(guān)要求的投資或補充公司流動資金等用途。例如，國泰海通證券本期債券募集資金的70%將通過股權(quán)、債券、基金投資等形式專項支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù)，包括但不限于集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥、新能源等方面的創(chuàng)業(yè)投資基金或政府出資產(chǎn)業(yè)基金以及科技創(chuàng)新公司債券等。
在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟資深研究人士王劍輝看來，這對于證券公司而言是一個新的業(yè)務(wù)增長點。對于資本市場來說，科創(chuàng)債這一品種不僅有本身產(chǎn)生的交易，還可以支持新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)、新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)行業(yè)企業(yè)的發(fā)展。
三大交易所開"綠燈"
就在5月7日，人民銀行、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布關(guān)于支持發(fā)行科創(chuàng)債有關(guān)事宜的公告，明確支持金融機構(gòu)、科技型企業(yè)、私募股權(quán)投資機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)發(fā)行科創(chuàng)債，募集資金用于支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域投融資。科創(chuàng)債含公司債券、企業(yè)債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等。
5月7日，上交所、深交所、北交所也同步發(fā)布"關(guān)于進一步支持發(fā)行科創(chuàng)債服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的通知"，多措并舉支持科創(chuàng)債發(fā)行。
以上交所發(fā)布的內(nèi)容為例，上交所擬進一步拓寬發(fā)行主體和募集資金使用范圍，擴大科技金融服務(wù)覆蓋面；進一步簡化信息披露安排，提升信息披露針對性和有效性；進一步完善配套支持機制，打造一二級聯(lián)動、投融資協(xié)同的良好市場生態(tài)。
其中提到，健全科創(chuàng)債融資審核"綠色通道"機制。發(fā)行人申報和發(fā)行科創(chuàng)債適用"即報即審"的"綠色通道"機制。突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)可以參照適用知名成熟發(fā)行人優(yōu)化審核安排，提升科創(chuàng)債審核注冊效率，對不存在需重點關(guān)注的負面情形的，上交所審核時限原則上不超過10個工作日。
北京商報記者還從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，除上述已獲批發(fā)行科創(chuàng)債的機構(gòu)外，目前還有部分券商也已申請注冊發(fā)行科創(chuàng)債，尚待拿到批文。
同時，上交所、深交所、北交所均表示，繼續(xù)免收科創(chuàng)債發(fā)行認購經(jīng)手費、上市（掛牌）初費和年費、現(xiàn)券交易（轉(zhuǎn)讓）的交易經(jīng)手費、回售交易經(jīng)手費，并配合落實科創(chuàng)債登記費、派息兌付手續(xù)費、贖回回售手續(xù)費和結(jié)算費免收工作。
王劍輝認為，三大交易所發(fā)布相關(guān)通知主要是為了給科創(chuàng)債的上市申請程序"開綠燈"，讓證券公司、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)順利發(fā)行科創(chuàng)債，且能夠快速地、低成本地進入交易市場并走向投資者，也可以讓投資者更為便利地購買這些品種進行投資，從而支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。
北京商報記者李海媛
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