【大河財(cái)立方 記者 裴熔熔】前腳剛官宣擴(kuò)圍，后腳就傳來新動(dòng)向。
5月8日下午，招商銀行、中信銀行相繼公告，擬以自有資金設(shè)立全資金融資產(chǎn)投資公司（AIC）。前者初始注冊資本150億元；后者注冊資本100億元，暫定名“信銀金融資產(chǎn)投資有限公司”，將開展市場化債轉(zhuǎn)股等業(yè)務(wù)。本次投資均尚需取得有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核和批準(zhǔn)。
大河財(cái)立方記者注意到，這是自5月7日國新辦新聞發(fā)布會(huì)官宣AIC擴(kuò)圍至全國性商業(yè)銀行之后，第二、第三家明確動(dòng)向的股份制銀行。在此之前（5月7日晚），興業(yè)銀行已公告獲準(zhǔn)籌建興銀金融資產(chǎn)投資有限公司，注冊資本100億元，為興業(yè)銀行全資子公司。這是全國第六家獲批的AIC牌照，也是首家由股份行設(shè)立的AIC。
金融資產(chǎn)投資公司（AIC），是指經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，主要從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
一直以來，銀行系資金規(guī)模龐大，且具有“耐心資本”的天然屬性。但出于風(fēng)險(xiǎn)防控、穩(wěn)健經(jīng)營等多重考量，商業(yè)銀行不能直接開展股權(quán)投資。
2018年6月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）》，提出銀行通過金融資產(chǎn)投資公司實(shí)施債轉(zhuǎn)股，應(yīng)當(dāng)通過向金融資產(chǎn)投資公司轉(zhuǎn)讓債權(quán)，由金融資產(chǎn)投資公司將債權(quán)轉(zhuǎn)為對象企業(yè)股權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)。
隨后，建信金融資產(chǎn)投資有限公司、農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司和交銀金融資產(chǎn)投資有限公司，獲批在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。
2021年11月，原銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)支持高水平科技自立自強(qiáng)的指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)A(yù)IC在業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，在上海依法依規(guī)試點(diǎn)開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的科技企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)。銀行系A(chǔ)IC作為耐心資本，開始在發(fā)力科技金融領(lǐng)域被市場寄予厚望。
此后，AIC試點(diǎn)持續(xù)擴(kuò)容。2024年9月24日，國家金融監(jiān)管總局宣布適當(dāng)放寬股權(quán)投資金額和限制，并將試點(diǎn)范圍由上海擴(kuò)大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥等18個(gè)城市；2025年5月7日，宣布將發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司的主體，擴(kuò)展至符合條件的全國性商業(yè)銀行，加大對科創(chuàng)企業(yè)的投資力度。
河南某國有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)人士在接受大河財(cái)立方記者采訪時(shí)表示：“雖然當(dāng)前各地AIC股權(quán)投資基金的設(shè)立時(shí)間并不長，但千億級耐心資本的放大效應(yīng)正逐步顯現(xiàn)。對于地方國資而言，銀行系資金的引入，可以有效緩解募資難問題，實(shí)現(xiàn)央地資金資源聯(lián)動(dòng)，進(jìn)而更好發(fā)揮地方國資產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)帶動(dòng)作用，促進(jìn)區(qū)域戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展?！?/p>
數(shù)據(jù)或可更直觀體現(xiàn)。僅大河財(cái)立方年初統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，18個(gè)試點(diǎn)城市AIC股權(quán)投資基金意向簽約總規(guī)模已超4000億元。各地AIC股權(quán)投資基金均由五大行AIC與當(dāng)?shù)貒Y聯(lián)合出資設(shè)立，各只基金的重點(diǎn)投資方向均是當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。
截至2024年底，5家國有大行AIC總資產(chǎn)合計(jì)達(dá)6026.84億元，凈資產(chǎn)1842.83億元。隨著試點(diǎn)持續(xù)擴(kuò)容，AIC對股權(quán)投資市場以及科創(chuàng)企業(yè)培育的促進(jìn)作用可以預(yù)見。
值得一提的是，2024年12月13日，國家金融監(jiān)管總局黨委召開會(huì)議，明確提到要有序擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)。這在多位業(yè)內(nèi)人士看來，為更多城市納入試點(diǎn)打開了空間。
河南已在籌謀之中。今年1月9日，鄭州市委金融辦在媒體發(fā)文稱，爭取鄭州市盡快納入金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點(diǎn)范圍，大力推進(jìn)AIC股權(quán)投資試點(diǎn)基金在鄭全面落地。
責(zé)編:李文玉 | 審校:陳筱娟 | 審核:李震 | 監(jiān)審:古箏
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