關稅倒計時下，芯片界“印鈔機”再提速。
“全球芯片代工龍頭”臺積電最新營收再狂飆，特朗普反成最大催化劑。
周五，臺積電公布4月營收報告，同比大增48.1%，創(chuàng)下史上最高單月記錄。
今日，臺股臺積電(2330.TW)收漲3.38%%，報949元新臺幣。
美股盤前，美股臺積電（TSM）上漲近2%報178.65美元，總市值9087.96億美元。
自4月初特朗普關稅落地來，臺積電股價經歷一輪震蕩后，已經逐步回溫。
又雙叒新高
數(shù)據(jù)顯示，臺積電4月營收3495.67億新臺幣（116億美元），環(huán)比增22.2%，同比增48.1%，刷新歷史新高。
今年前4個月的營收同比增長43.5%，達到1.2萬億新臺幣（394億美元），創(chuàng)下累計營收最快破兆記錄。
不過需要注意的是，近期新臺幣的大幅升值可能會給臺積電未來的利潤率帶來一定的壓力。
因為臺積電的絕大多數(shù)業(yè)務是以美元計價的。
據(jù)臺積電此前透露，新臺幣每升值 1%，就會導致其營業(yè)利潤率下降0.4個百分點。
不過大摩表示，新臺幣升值影響有限，維持臺積電的“增持”評級。
展望第二季，臺積電預期合并營收將升至284~292億美元。
在新臺幣平均匯率32.5元假設下，毛利率估57~59%、營益率估47~49%。
以此推算，臺積電第二季營收中位數(shù)創(chuàng)9360億臺幣新高，季增11.53%、年增35.97%，毛利率、營益率中位數(shù)略降至58%、48%。
AI需求暴增不減
特朗普關稅揮舞下，全球晶圓代工龍頭依舊高歌猛進，主要得益于：AI需求和關稅囤貨。
此前一季度，臺積電的營收增長41.6%，增速創(chuàng)下2022年以來最快。
4月初，美國宣布對中國臺灣地區(qū)征收32%對等關稅。
此后，特朗普還向臺積電發(fā)出警告：如果不在美國建廠，就對臺積電加征100%的關稅。
這也一度引發(fā)了市場對臺積電營收的擔憂。
今年3月，臺積電公布了額外投資1000億美元用于美國工廠建設的計劃。
4月的電話財報會上，臺積電表示美國亞利桑那州第二座工廠的建設已經完成。
眼下，臺積電正加快其在美國的擴張步伐，在美的第三工廠已經開建。
加上總是出其不意的特朗普最近也在“整新活”。據(jù)說，特朗普政府擬取消拜登AI芯片限令。
這在短期內可能利好臺積電。
另一方面，在關稅刺激下，臺積電AI芯片訂單遭瘋搶。
臺積電總裁魏哲家稍早前表示，雖然面臨關稅政策變化的風險，但客戶的需求并不受影響。
預期2025 年至年營收會成長20% 以上。下一季3納米、5納米制程的需求強勁，包含持續(xù)成長的AI機器人需求。
美銀此前指出，人工智能仍處于早期階段，臺積電正在奠定基礎，以支持半導體需求的大幅增長，到2030年將超過1萬億美元大關。
該行維持了對臺積電的“買入”評級，并重申了220美元的目標價。摩根士丹利上周也將臺積電列為首選股票，并給予該股票“增持”評級。
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