雖說期權(quán)有各式各樣的盈利策略，但不少人只懂得買期權(quán)。畢竟買期權(quán)操作簡單直接，然而，當面對期權(quán)行情報價里那么多合約時，你或許會迷茫，不知該選哪一個，也不了解它們之間有何差異。
讀完今天這篇文章，能幫你少走彎路，防止因選錯期權(quán)而虧損?。?！
瞧著期權(quán)軟件上眾多的合約選項，我們首先要區(qū)分三大類型，即虛值期權(quán)、平值期權(quán)和實值期權(quán)。
實值期權(quán)是指行權(quán)價格與標的資產(chǎn)當前市場價格之間存在有利于期權(quán)買方的差距，使得買方行權(quán)能夠獲得正收益的期權(quán)。
平值期權(quán)是指行權(quán)價格與標的資產(chǎn)當前市場價格相等的期權(quán)。在平值狀態(tài)下，如果立即行權(quán)，期權(quán)買方既無收益也無損失。平值期權(quán)是期權(quán)市場中最為活躍的一類合約，因為其價格受標的資產(chǎn)價格微小波動的影響較大，具有較高的靈活性。
虛值期權(quán)是指行權(quán)價格與標的資產(chǎn)當前市場價格之間存在不利于期權(quán)買方的差距，使得買方立即行權(quán)將遭受損失的期權(quán)。
咋的？還不清楚？那小編用更通俗易懂的話來解釋：
1. 實值期權(quán)：想象一下，你手里有個“特權(quán)”，能讓你以比市場價更低的價格買入（對于買入期權(quán)，也就是Call），或者以比市場價更高的價格賣出（對于賣出期權(quán)，也就是Put）。
如果你現(xiàn)在就用這個“特權(quán)”，能賺到錢，那這個期權(quán)就是實值期權(quán)。
2. 虛值期權(quán)：與實值期權(quán)相反，如果你手里的“特權(quán)”現(xiàn)在用起來不僅不賺錢，反而還會虧錢，那這個期權(quán)就是虛值期權(quán)。
3. 平價期權(quán)：平價期權(quán)就像是個“中立者”，無論你現(xiàn)在用還是不用這個“特權(quán)”，都不會有明顯的賺或虧。也就是說，期權(quán)的行權(quán)價和現(xiàn)在的價格差不多一樣。
在現(xiàn)實中，因為價格總是在變動，而且期權(quán)的行權(quán)價通常是整數(shù)，所以真正的平價期權(quán)很少見。
所以呢，我們通常會把行權(quán)價和原價格非常接近的期權(quán)看作是平價期權(quán)。
期權(quán)是什么意思？
期權(quán)是一種金融衍生品，它賦予持有者在特定日期（到期日）或之前，按照約定價格（行權(quán)價格）買入或賣出一定數(shù)量標的資產(chǎn)的權(quán)利，但持有者不承擔必須行權(quán)的義務(wù)。
交易時間：不同的期權(quán)品種交易時間有所差異。一般來說，與所對應(yīng)的標的資產(chǎn)交易時間有一定的重合性。例如，股票期權(quán)的交易時間通常與股票市場的交易時間相近，在開盤后和收盤前的一段時間內(nèi)進行交易。
交易單位：期權(quán)的交易單位通常以 “張” 為單位，一張期權(quán)合約代表著一定數(shù)量的標的資產(chǎn)。例如，在我國的股票期權(quán)市場，一張上證 50ETF 期權(quán)合約對應(yīng)的是 10000 份上證 50ETF 基金份額。
行權(quán)方式：分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。美式期權(quán)的持有者可以在到期日之前的任何時間行權(quán)；歐式期權(quán)的持有者則只能在到期日當天行權(quán)。
價格報價：期權(quán)的價格稱為 “權(quán)利金”，它是期權(quán)買方為獲得期權(quán)權(quán)利而向賣方支付的費用。權(quán)利金的報價方式根據(jù)不同的期權(quán)品種和市場有所不同，通常以小數(shù)形式表示。例如，某股票期權(quán)的權(quán)利金報價為 2.5 元，就表示購買一份該期權(quán)需要支付 2.5 元的權(quán)利金。
最后，以上個人觀點僅供參考，不做為買賣依據(jù)，盈虧自負。市場有風險，投資需謹慎。
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