截至2025年4月9日11:25，公司債ETF(511030)上漲0.02%，最新價報105.64元。國開債券ETF(159651)多空膠著，最新報價105.77元。國債ETF5至10年(511020)上漲0.04%，最新價報117.16元。
流動性方面，公司債ETF盤中換手15.82%，成交20.41億元，市場交投活躍。拉長時間看，截至4月8日，公司債ETF近1周日均成交25.27億元。國開債券ETF盤中換手13.81%，成交2.04億元，市場交投活躍。拉長時間看，截至4月8日，國開債券ETF近1月日均成交6.57億元。國債ETF5至10年盤中換手24.19%，成交3.46億元，市場交投活躍。拉長時間看，截至4月8日，國債ETF5至10年近1年日均成交3.12億元。
規(guī)模方面，公司債ETF最新規(guī)模達128.94億元，創(chuàng)近1年新高。國開債券ETF近1周規(guī)模增長4971.30萬元，實現(xiàn)顯著增長，新增規(guī)模位居可比基金1/2。國債ETF5至10年最新規(guī)模達14.29億元。
份額方面，國開債券ETF近1月份額增長214.20萬份，實現(xiàn)顯著增長，新增份額位居可比基金1/2。
從資金凈流入方面來看，公司債ETF近4天獲得連續(xù)資金凈流入，最高單日獲得5.27億元凈流入，合計“吸金”11.66億元，日均凈流入達2.91億元。國開債券ETF近4個交易日內(nèi)，合計“吸金”6965.83萬元。國債ETF5至10年近9個交易日內(nèi)，合計“吸金”3136.80萬元。
數(shù)據(jù)顯示，杠桿資金持續(xù)布局中。國開債券ETF最新融資買入額達120.61萬元，最新融資余額達247.40萬元。
債市已基本定價高關(guān)稅。未來走向難以預料，但進一步加征對債市的邊際影響減弱。近日，主要國家國債收益率已明顯回升，金融危機定價消退，反而可能定價關(guān)稅戰(zhàn)下的高通脹。
年初以來，人民幣針對一攬子貨幣已明顯貶值，美元VS人民幣匯率來到7.4，貶值壓力約束寬松空間。此外，產(chǎn)能偏過剩，外需沖擊，提振內(nèi)需方面貨幣政策難有作為，疊加需要維穩(wěn)銀行凈息差，貨幣寬松力度或不大。2020年疫情沖擊之下，也僅降息30BP。此外，對美進口高關(guān)稅可能抬升大豆等農(nóng)產(chǎn)品價格，緩解CPI壓力，但PPI承壓。
3月20日-4月8日，利率債二級交易來看，債基凈買入4931億，券商自營+2071億，險資+1235億，而銀行自營大幅凈賣出。期間債基凈買入30Y524億，10Y2688億，非銀已大幅加倉及拉長久期。昨日來看，情況類似。近期理財規(guī)模季節(jié)性回升，但理財自己買債下不了手，大幅申購債基。
央行態(tài)度建議緊密觀察DR001及DR007加權(quán)平均利率。10Y國債1.6定價了30-40BP降息預期。我們認為，年內(nèi)10Y國債仍可能回到1.7上方，前期到的高點1.9可能是今年最高點，除非推出遠超預期的財政刺激政策或關(guān)稅又降回去。
平安基金債券ETF三劍客成員包括公司債ETF(511030)、國開債券ETF(159651)和國債ETF5至10年(511020)，產(chǎn)品類型包括國債、政金債和信用債，久期橫跨長、中、短，能夠助力投資者穿越債市周期。
以上內(nèi)容與數(shù)據(jù)，與界面有連云頻道立場無關(guān)，不構(gòu)成投資建議。據(jù)此操作，風險自擔。
熱門跟貼