作者 |榮智慧
編輯 | 向由
唯物的中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)深度觀察
特朗普又“朝令夕改”了。
4月11日，美國(guó)海關(guān)與邊境保護(hù)局“悄悄”修改稅則：豁免智能手機(jī)、筆記本電腦、路由器等電子產(chǎn)品和零部件的進(jìn)口稅率，不受之前“對(duì)等關(guān)稅”的影響。
也就是說(shuō)，美國(guó)從各國(guó)進(jìn)口以上產(chǎn)品時(shí)，關(guān)稅將回到對(duì)等關(guān)稅前的水平。對(duì)中國(guó)而言則是回到對(duì)等關(guān)稅加征前的20%標(biāo)準(zhǔn)。
4月2日“解放日”的對(duì)等關(guān)稅來(lái)勢(shì)洶洶，美國(guó)向所有貿(mào)易伙伴征收不同水平的關(guān)稅，針對(duì)中國(guó)的關(guān)稅也一度推高至145%。9天后，此次豁免對(duì)一系列消費(fèi)電子產(chǎn)品“網(wǎng)開(kāi)一面”。
根據(jù)道瓊斯旗下Barron’s數(shù)據(jù)，這些豁免涵蓋了2024年價(jià)值3850億美元的進(jìn)口產(chǎn)品，其中包括1000億美元從中國(guó)進(jìn)口的商品，占美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口商品的23%。智能手機(jī)占總進(jìn)口量的9%，絕大部分是蘋(píng)果手機(jī)；筆記本電腦占總進(jìn)口量的7%。
這樣看，此番豁免的大贏家自然是蘋(píng)果、戴爾科技、英偉達(dá)、惠普和臺(tái)積電，以及中國(guó)的“果鏈”和“PC鏈”相關(guān)公司。
隔了一天，4月13日晚，特朗普發(fā)聲，指責(zé)媒體報(bào)道美國(guó)海關(guān)與邊境保護(hù)局“偷偷摸摸”發(fā)布的豁免消息。他揚(yáng)言“正在審視半導(dǎo)體和整個(gè)電子產(chǎn)品供應(yīng)鏈”，好尋找可能的新關(guān)稅。
上下級(jí)的“烏龍”有何內(nèi)幕？此次豁免有何細(xì)情？豁免之后，清單上的半導(dǎo)體和“果鏈”“PC鏈”真的安全了嗎？
加稅，加了個(gè)寂寞？
4月2日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布了震驚全球的“對(duì)等關(guān)稅”，當(dāng)時(shí)對(duì)中國(guó)加征34%關(guān)稅，對(duì)歐盟、越南、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、日本、印度、韓國(guó)、泰國(guó)、瑞士、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、柬埔寨等貿(mào)易伙伴征收20%到49%不等的關(guān)稅。哪怕是最低稅率，也高達(dá)10%。
幾天后，美國(guó)暫緩對(duì)他國(guó)征稅，對(duì)中國(guó)關(guān)稅一度加至145%。在這一水平下，兩國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易已經(jīng)沒(méi)有了“市場(chǎng)接受可能性”。
4月11日，“低調(diào)”的豁免政策頒布，主要豁免兩部分產(chǎn)品：半導(dǎo)體產(chǎn)品和消費(fèi)電子產(chǎn)品。說(shuō)其低調(diào)，是因?yàn)樘乩势諞](méi)有公開(kāi)發(fā)聲，而是由美國(guó)海關(guān)與邊境保護(hù)局修改了稅則。
4月2日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在首都華盛頓白宮展示簽署后的關(guān)于所謂“對(duì)等關(guān)稅”的行政令/新華社記者 胡友松 攝
該如何看待此次豁免政策？
首先，此次豁免政策里的半導(dǎo)體產(chǎn)品不是“新加進(jìn)去”的，只是美國(guó)相關(guān)部門(mén)在執(zhí)行4月2日的關(guān)稅行政令。
半導(dǎo)體產(chǎn)品以及二極管、晶體管、光耦合隔離器等產(chǎn)品被豁免，是“早就說(shuō)好的”。4月2日特朗普頒發(fā)關(guān)稅行政令時(shí)就提到“豁免”此類產(chǎn)品，包括從中國(guó)進(jìn)口的。該行政令第三條b條款存在一個(gè)“附件二”，是一份長(zhǎng)達(dá)37頁(yè)的表格，其中已經(jīng)包含了此次豁免中提到的85411000到85429000類別。
美國(guó)海關(guān)與邊境保護(hù)局作為負(fù)責(zé)執(zhí)行關(guān)稅行政令的部門(mén)，于4月11日對(duì)這一類半導(dǎo)體產(chǎn)品操作了標(biāo)準(zhǔn)公告程序。
其次，消費(fèi)電子產(chǎn)品才是真正新增的部分，涵蓋8471到85285200一共8個(gè)類別。包括自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備（電腦、服務(wù)器）、打印設(shè)備零部件、有線電話通信設(shè)備、無(wú)線電話通信設(shè)備、固態(tài)存儲(chǔ)設(shè)備、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)介質(zhì)、平板顯示器，這些都是電腦和手機(jī)周邊產(chǎn)品，也就是所謂的“果鏈”和“PC鏈”。
額外又加了一個(gè)半導(dǎo)體制造設(shè)備零部件，最大的可能是4月2日豁免半導(dǎo)體的時(shí)候列得不全，現(xiàn)在補(bǔ)進(jìn)去。
如果說(shuō)豁免半導(dǎo)體關(guān)稅，是因?yàn)槭堋睹绹?guó)法典》和《貿(mào)易擴(kuò)展法》約束，信息自由相關(guān)的通信設(shè)備和技術(shù)不能隨意禁止進(jìn)出口，那么“果鏈”的豁免，最大受益者毫無(wú)疑問(wèn)是蘋(píng)果公司，一旦關(guān)稅實(shí)施，iPhone 16 Pro Max的價(jià)格恐怕要從1199美元漲到2400美元。
也可能是蘋(píng)果公司CEO庫(kù)克的關(guān)系“夠硬”。他在特朗普就職典禮上捐贈(zèng)了100萬(wàn)美元。有媒體透露，“對(duì)等關(guān)稅”發(fā)布后，庫(kù)克給美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)貝森特打了一次長(zhǎng)時(shí)間電話。
作為“華爾街最后的希望”，貝森特發(fā)揮了比較重要的作用，影響特朗普做出部分國(guó)家的“90天豁免”和此次消費(fèi)電子產(chǎn)品豁免的“讓步”決策。
豁免了，就安全了？
豁免并不意味著安全。
美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克在4月13日接受采訪表示，這些豁免是暫時(shí)的，此類產(chǎn)品很快會(huì)被納入“半導(dǎo)體關(guān)稅”里，在一兩個(gè)月內(nèi)實(shí)施。
盧特尼克還不忘給特朗普“圓場(chǎng)”，他補(bǔ)充道，特朗普的做法只是先把這些產(chǎn)品“拿出來(lái)”，后面再放到別的“關(guān)稅政策”里。
盧特尼克
其實(shí)，此番豁免有多種原因。比如，有的受關(guān)稅行政令上位法的限制，像半導(dǎo)體，不豁免可能會(huì)被指責(zé)“違憲”，麻煩太大；有的是貿(mào)易額太小，像朝鮮、古巴、俄羅斯這些禁運(yùn)國(guó)家，沒(méi)有什么“油水”可撈；有的是要保護(hù)美國(guó)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈、基礎(chǔ)設(shè)施、公共健康的安全；也有的是已經(jīng)被征收232關(guān)稅，沒(méi)必要再加征。
而對(duì)消費(fèi)電子產(chǎn)品的豁免更像是給自己人——庫(kù)克、黃仁勛等一定的緩沖期，好讓他們抓緊時(shí)間減少損失。就像庫(kù)克，連夜包機(jī)往美國(guó)運(yùn)iPhone。
接下來(lái)的“半導(dǎo)體關(guān)稅”，很可能類似232關(guān)稅。
特朗普是232關(guān)稅的重度愛(ài)好者，2018年第一任期時(shí)對(duì)鋼鋁加征了232關(guān)稅。2025年3月又對(duì)進(jìn)口汽車和部分零部件加了25%的232關(guān)稅。因此，他再次利用232條款把中國(guó)主導(dǎo)出口、關(guān)系到國(guó)家戰(zhàn)略安全的商品納入關(guān)稅清單是一個(gè)大概率事件。
美國(guó)總統(tǒng)特朗普此前宣布的對(duì)進(jìn)口汽車加征25％關(guān)稅的措施4月3日正式生效/新華社記者 李夢(mèng)馨 攝
232關(guān)稅是《貿(mào)易擴(kuò)展法》第232條的簡(jiǎn)稱。根據(jù)法條，美國(guó)總統(tǒng)可以對(duì)威脅國(guó)家安全的進(jìn)口商品征收232關(guān)稅，而且沒(méi)有明確的稅率上限，想拉多高就拉多高。
比起主打“國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策”和“不公平貿(mào)易”的301關(guān)稅，關(guān)注“國(guó)家安全”的232關(guān)稅顯然更符合特朗普的胃口。301關(guān)稅一旦實(shí)施，很容易被相關(guān)國(guó)家上訴到WTO以解決爭(zhēng)端，而232關(guān)稅在WTO規(guī)則的灰色地帶，雖然232關(guān)稅措施已經(jīng)被WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制裁定違反多邊貿(mào)易規(guī)則，但訴諸“國(guó)家安全”就相對(duì)容易繞開(kāi)。
“我們領(lǐng)先，
也絕不讓他們趕上”
從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，美國(guó)的技術(shù)遏制戰(zhàn)略并不會(huì)停止。
2023年12月，時(shí)任美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)吉娜·雷蒙多明確宣示了美國(guó)的技術(shù)領(lǐng)先地位與戰(zhàn)略意圖：“美國(guó)在人工智能領(lǐng)域保持全球領(lǐng)先，在先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)領(lǐng)域也持續(xù)領(lǐng)跑，這一點(diǎn)毋庸置疑……我們領(lǐng)先中國(guó)幾年，也絕不會(huì)讓他們趕上來(lái)?！?/p>
技術(shù)遏制戰(zhàn)略從2022年開(kāi)始布局，系統(tǒng)性地限制中國(guó)獲取人工智能與先進(jìn)半導(dǎo)體技術(shù)。在拜登政府執(zhí)政末期，美國(guó)商務(wù)部接連發(fā)布《外國(guó)直接產(chǎn)品規(guī)則》《人工智能擴(kuò)散框架》《代工廠盡職調(diào)查規(guī)則》等一系列管控措施。
特朗普第二任期開(kāi)始后，這些管控措施得到進(jìn)一步強(qiáng)化。特朗普一上臺(tái)便揚(yáng)言，“識(shí)別并消除現(xiàn)有出口管控中的漏洞，尤其是那些使戰(zhàn)略商品、軟件、服務(wù)和技術(shù)轉(zhuǎn)移至戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及其代理機(jī)構(gòu)的漏洞”。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2025年1月20日，美國(guó)華盛頓特區(qū)，特朗普宣誓就任第47任美國(guó)總統(tǒng)并發(fā)表就職演說(shuō)
雖然管控辦法已經(jīng)“補(bǔ)丁摞補(bǔ)丁”，美國(guó)政府還是不滿意，2025年初“深度求索”的火爆更加重了美國(guó)的不安，因?yàn)樵摯竽Ｐ筒捎糜ミ_(dá)A100和H800芯片訓(xùn)練。
堵截只靠自己不行，美國(guó)認(rèn)為管控局面的最大挑戰(zhàn)來(lái)自盟友。特別是荷蘭、德國(guó)、韓國(guó)、日本等國(guó)家和地區(qū)依然控制著人工智能和半導(dǎo)體價(jià)值鏈中的關(guān)鍵點(diǎn)，這就使美國(guó)的單邊行動(dòng)效果不佳。因此，美國(guó)又生一計(jì)，拉著別國(guó)一起出口管控。
按照現(xiàn)有的多邊出口管控架構(gòu)，美國(guó)的盟友可沒(méi)有美國(guó)那么“狠”。多數(shù)盟國(guó)的管控體系基于傳統(tǒng)的多邊協(xié)議，主要關(guān)注大規(guī)模殺傷性武器擴(kuò)散問(wèn)題，缺乏靈活性。
歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩4月3日發(fā)表聲明，美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”政策將給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)沉重打擊并引發(fā)保護(hù)主義進(jìn)一步抬頭，歐盟方面將采取反制措施/新華社發(fā)（歐盟供圖）
以《瓦森納協(xié)定》為例，該協(xié)議需要所有參與國(guó)一致同意才能修改管控清單、添加新物項(xiàng)可能需要長(zhǎng)達(dá)三年時(shí)間，且該協(xié)議明確禁止針對(duì)單一國(guó)家的管控。
由此來(lái)看，美國(guó)政府的下一步可能是督促盟國(guó)出臺(tái)出口管制政策，和己方的政策形成配合。但這一難度極大，制定政策三要素法律權(quán)力、執(zhí)行能力和政治意愿缺一不可，其他國(guó)家顯然難以沒(méi)有必要耗費(fèi)巨大的政治成本做虧本的生意。
此番關(guān)稅戰(zhàn)也是針對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈彈性和韌性的極限測(cè)試，長(zhǎng)期看，中國(guó)依然要做好擴(kuò)大內(nèi)需、推動(dòng)國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的準(zhǔn)備，短期看，給外資企業(yè)更多的保障也將起效。
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