每經(jīng)記者：梁 梟 每經(jīng)編輯：魏官紅

原力數(shù)字于2024年底披露招股說明書（申報稿，以下簡稱招股書），闖關(guān)北交所IPO（首次公開募股）。

原力數(shù)字以3D（三維）數(shù)字內(nèi)容制作服務(wù)為主業(yè)，曾為《博德之門3》《三角洲行動》等知名游戲制作3D動畫。

這是原力數(shù)字第二次沖刺上市，公司曾于2021年申報創(chuàng)業(yè)板IPO。

此次沖刺北交所IPO，原力數(shù)字欲募資4.88億元，擬投入3個項目，其中，“原力數(shù)字科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地項目”擬投入募資3.64億元，該項目總投資額為5.57億元。綜合公開信息以及《每日經(jīng)濟新聞》記者實地探訪的結(jié)果來看，該項目目前已部分建成并投入使用。

據(jù)披露，報告期內(nèi)（2021~2023年以及2024年上半年），原力數(shù)字科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項目一期項目處于建設(shè)過程中。報告期各期末，公司在建工程金額從1679.54萬元逐漸增至2.18億元，主要為該項目。北交所向公司下發(fā)問詢函，詢問該項目是否存在延遲轉(zhuǎn)固的情況。

募投項目投資增加3億？

據(jù)招股書披露，“原力數(shù)字科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地項目”建設(shè)主體為原力數(shù)字全資子公司南京銳游，建設(shè)地點位于江蘇省南京市雨花臺區(qū)錦華西B-2地塊。項目建設(shè)周期預(yù)計為36個月。

原力數(shù)字在2024年12月31日披露的招股書中并未明確說明該項目的建設(shè)進展，僅提及項目已于2024年7月11日取得了中國（南京）軟件谷管理委員會核發(fā)的《江蘇省投資項目備案證》；已于2020年4月10日取得了《建設(shè)項目環(huán)境影響登記表備案回執(zhí)》。

此前在闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板IPO時，原力數(shù)字披露了“原力數(shù)字科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項目”，該項目投資總額為2.5億元，實施主體、建設(shè)地點等內(nèi)容與公司北交所IPO募投項目信息一致。若實際為同一項目，則闖關(guān)北交所時該募投項目投資總額增加了約3億元。

記者注意到，在原力數(shù)字披露北交所IPO招股書的同時，該項目部分建設(shè)內(nèi)容可能已接近完成。

據(jù)“板橋那些事”微信公眾號2025年1月6日發(fā)文：當日，“位于開發(fā)區(qū)錦華新城二期對面的原力數(shù)字科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地盛大開園”。

據(jù)“原力數(shù)字科技”微信公眾號2025年4月11日發(fā)文：“2025年原力正式喬遷‘新居’，主要辦公地由原建鄴區(qū)新城科技園A3棟3-7層遷至雨花臺區(qū)龍藏大道267號?！睆脑撐牟鍒D展示的情況來看，原力數(shù)字的“新居”已投入使用。

在地圖軟件上搜索“雨花臺區(qū)龍藏大道267號”，結(jié)果顯示為原力數(shù)字。近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電南京市規(guī)劃和自然資源局雨花臺分局，工作人員確認錦華西B-2地塊具體位置就是位于地圖軟件顯示的龍藏大道和鳳儀路交會處的地塊。

4月18日下午，記者來到位于龍藏大道和鳳儀路交會處的原力數(shù)字所在地。據(jù)記者觀察，原力數(shù)字公司內(nèi)沒有外立面待施工的建筑，當日下午上班時間有多位員工進入公司。

此外，記者還致電了中國（南京）軟件谷方面，相關(guān)工作人員表示，“原力數(shù)字科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地項目”已建成。

是否存在延遲轉(zhuǎn)固情況？

據(jù)悉，報告期內(nèi)，原力數(shù)字科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項目一期項目處于建設(shè)過程中，報告期各期末，公司在建工程金額分別為1679.54萬元、1.09億元、1.62億元和2.18億元，主要為該項目。

據(jù)前次闖關(guān)IPO時審計報告披露的明細，截至2019年末、2020年末，在建工程金額分別為20.85萬元、595.43萬元，主要為在建的“原力數(shù)字科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項目一期”。也就是說，相關(guān)項目已有多年資金投入。

招股書披露之后，北交所于2025年2月向公司下發(fā)問詢函，要求公司披露“原力數(shù)字科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項目具體情況，包括但不限于具體內(nèi)容、用途、與發(fā)行人經(jīng)營狀況的匹配性、投資預(yù)算、建設(shè)周期、項目進展及已投入金額、竣工驗收時間、期后轉(zhuǎn)固情況，結(jié)合產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)及使用情況，說明是否存在進展緩慢或長期未竣工的情形，是否存在延遲轉(zhuǎn)固的情況”。截至目前，公司尚未回復(fù)。

那么，如果原力數(shù)字成功在北交所IPO，已經(jīng)投入的募投項目資金能否用募集資金作置換？

聯(lián)儲證券總裁助理、并購業(yè)務(wù)部負責人尹中余向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，募投項目如果第一次申報時項目還沒建，然后因為時間來不及，用自有資金以及其他方式先行建設(shè)，等到募集資金到位后可以置換。如果置換公司要發(fā)布公告。

據(jù)了解，企業(yè)IPO從申請到募集資金到賬的流程較長，為及時抓住募投項目投資機會，在募集資金未到位的情況下，上市公司往往會先以自籌資金投入項目，等到募集資金到位后再通過募集資金置換回自籌資金。

記者注意到，此前，普瑞眼科（SZ301239，股價40.99元，市值61.33億元）、思泰克（SZ301568，股價31.18元，市值32.20億元）等上市公司均出現(xiàn)了使用募集資金置換預(yù)先已投入募投項目的自籌資金的情況。

此外，二次IPO公司沿用前次募投項目的情況也較為常見。以容匯鋰業(yè)為例，公司于2020年首次申報科創(chuàng)板，于2022年申報創(chuàng)業(yè)板。二次申請的募投項目投資金額擴大，并有新增。不過，容匯鋰業(yè)前次申請時的募投項目明確為“一期工程”，二次申請回復(fù)問詢稱系項目“一期工程及二期工程”，因此募集資金有所增加。

那么，原力數(shù)字的募投項目是否有“二期”在建或待建事項？記者向原力數(shù)字公司郵箱發(fā)送采訪函。對方回復(fù)表示，相關(guān)問題涉及公司具體經(jīng)營策略及未來規(guī)劃，目前不便詳細說明，相關(guān)信息以公司后續(xù)正式公告或招股說明書及反饋回復(fù)披露內(nèi)容為準。

至于前后兩次IPO，相關(guān)募投項目總投資額及擬投入募資金額變化的原因，原力數(shù)字方面表示，項目總投資額及募資金額的調(diào)整主要基于兩方面原因：一是結(jié)合市場環(huán)境變化及技術(shù)升級需求，新增軟硬件設(shè)備；二是因建筑面積增加、施工成本上升等，建設(shè)成本相應(yīng)增加。此次北交所IPO的募資計劃更貼合項目實際資金需求，確保項目高質(zhì)量落地。