目前已有近2800家A股上市公司披露了一季報(bào)，公募等機(jī)構(gòu)的持倉(cāng)動(dòng)向也隨之揭曉。梳理可見(jiàn)，業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的基本面邏輯正成為基金經(jīng)理重要的選股策略，基金重倉(cāng)股普遍一季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月28日，已有2790家A股公司披露了一季報(bào)。其中，1712家公司營(yíng)業(yè)總收入同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，占比超六成。從盈利情況來(lái)看，一季度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)超過(guò)1億元的上市公司共有547家；1581家公司的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比近六成。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，基金重倉(cāng)了不少一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出色的A股。截至一季度末，基金持股占流通股比例超過(guò)10%的公司共有88家，營(yíng)收同比增幅的均值為36.66%，近九成公司一季度營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；基金持股占流通股比例超過(guò)15%的公司共有30家，營(yíng)收同比增幅的均值達(dá)73.6%，其中28家公司營(yíng)收實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，占比達(dá)93.33%。

寒武紀(jì)作為國(guó)內(nèi)AI芯片領(lǐng)域的龍頭公司，今年一季度營(yíng)業(yè)收入達(dá)11.11億元，同比增長(zhǎng)4230.22%，增速暫居A股市場(chǎng)首位（剔除一季度虧損公司，下同）；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)3.55億元，同比大增256.82%。目前，公司的收入主要來(lái)自境內(nèi)客戶(hù)，境外收入占比較低，2023年及2024年占比均未超過(guò)1%。

截至一季度末，共計(jì)388家機(jī)構(gòu)持有寒武紀(jì)。其中，基金383家，持倉(cāng)股數(shù)為6201萬(wàn)股，持股總市值為386.3億元，占流通股的比例為14.85%。

目前一季度營(yíng)收增速排名第二的航天南湖也得到了基金重倉(cāng)。該公司一季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)1201.58%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)450.48%。截至一季度末，基金持倉(cāng)合計(jì)為2063萬(wàn)股，在流通股中占比接近25%。華夏軍工安全混合A持有航天南湖997萬(wàn)股成為第四大股東，易方達(dá)國(guó)防軍工混合A、銀華中小盤(pán)混合、興業(yè)興睿兩年持有期混合A等基金一季度均大幅增持該股，并出現(xiàn)在前十大股東名單中。

也有績(jī)優(yōu)股獲得知名基金經(jīng)理的大幅加倉(cāng)。例如，謝治宇管理的興全合潤(rùn)混合、興全合宜混合一季度分別增持了完美世界1480.76萬(wàn)股和306.31萬(wàn)股。完美世界一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)52.22%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比大增1115.29%。

在公募一季報(bào)中，重視基本面選股已成為基金經(jīng)理十分常見(jiàn)的策略。

“在上市公司業(yè)績(jī)披露期，交易型資金降溫，市場(chǎng)由主題驅(qū)動(dòng)向業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)切換，3月中下旬主題投資方向股價(jià)出現(xiàn)了波動(dòng)?！便y華優(yōu)質(zhì)增長(zhǎng)混合基金經(jīng)理賁興振在一季報(bào)中表示，沒(méi)有安全邊際和兌現(xiàn)度差的股票在業(yè)績(jī)披露期難免會(huì)有比較大的波動(dòng)，基金會(huì)堅(jiān)持基本面選股，在市場(chǎng)波動(dòng)中結(jié)合基本面尋找估值性?xún)r(jià)比高的標(biāo)的，爭(zhēng)取通過(guò)精選業(yè)績(jī)確定和可能超預(yù)期的個(gè)股來(lái)跑贏基準(zhǔn)和同業(yè)。