財聯(lián)社4月30日訊（編輯 齊靈）以下為各家券商對美股的最新評級和目標(biāo)價：

招商證券(香港)維持Alphabet（GOOG.O）買入評級，目標(biāo)價218美元：

盡管管理層預(yù)計資本支出增加將拖累全年盈利增長，但公司在廣告業(yè)務(wù)和云服務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)強(qiáng)勁，且維持了25財年750億美元的資本支出計劃。廣告業(yè)務(wù)和云服務(wù)收入分別增長10%和28%，AI驅(qū)動的增長勢頭強(qiáng)勁，預(yù)計將推動長期可持續(xù)增長。

中信證券維持Digital Realty（DLR.N）買入評級，目標(biāo)價188美元：

公司受益于AI及高性能計算需求，25Q1業(yè)績符合預(yù)期，盈利能力改善，調(diào)整后EBITDA及核心FFO雙位數(shù)增長。全球布局深化，PlatformDIGITAL覆蓋廣泛，訂單動能充沛，未上線訂單創(chuàng)新高，續(xù)租提價能力提升。公司上調(diào)全年收入、調(diào)整后EBITDA及核心FFO指引，盈利預(yù)期上修。

中金公司維持GE Vernova Inc（GEV.N）跑贏行業(yè)評級，目標(biāo)價408美元：

公司2025 1Q業(yè)績符合預(yù)期，收入和訂單內(nèi)生增速穩(wěn)健，EBITDA利潤率提升顯著。氣電、電網(wǎng)板塊訂單強(qiáng)勁，風(fēng)電板塊受政策影響訂單收縮但利潤率改善。盡管面臨關(guān)稅和供應(yīng)鏈風(fēng)險，公司指引樂觀，預(yù)計2025年營收和自由現(xiàn)金流穩(wěn)健增長。

西南證券維持Meta（META.O）買入評級：

分析師認(rèn)為，Meta通過升級廣告平臺、發(fā)布視覺大模型WebSSL以及開放AI眼鏡實時翻譯功能，加速AI布局，有望提升廣告效率和轉(zhuǎn)化率，支撐廣告業(yè)務(wù)增長。同時，Space Llama項目打開B端市場，有利于AI業(yè)務(wù)拓展。預(yù)計2025-2027年凈利潤分別為649億美元、736億美元、846億美元。風(fēng)險提示：海外經(jīng)濟(jì)衰退、廣告業(yè)務(wù)增長不及預(yù)期、元宇宙業(yè)務(wù)虧損、AI進(jìn)展不及預(yù)期。

招商證券(香港)維持Thermo Fisher（TMO.N）買入評級，目標(biāo)價526美元：

盡管面臨關(guān)稅和政策變化的宏觀挑戰(zhàn)，公司1Q25業(yè)績超預(yù)期，且管理層維持全年收入指引。公司通過供應(yīng)鏈調(diào)整、成本管理及價格調(diào)整等策略應(yīng)對挑戰(zhàn)，并計劃投資20億美元以擴(kuò)大產(chǎn)能和研發(fā)，以支持長期增長。

第一上海維持菲莫國際（PM.N）持有評級，目標(biāo)價185美元：

分析師認(rèn)為，公司25Q1業(yè)績超預(yù)期，可燃業(yè)務(wù)展現(xiàn)韌性，無煙業(yè)務(wù)增長迅猛，尼古丁袋業(yè)務(wù)持續(xù)爆發(fā)。盡管宏觀經(jīng)濟(jì)存在不確定性，但公司憑借全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)和制造基地，預(yù)計能有效應(yīng)對挑戰(zhàn)，維持盈利預(yù)測，目標(biāo)價對應(yīng)25年25倍PE。

國泰海通維持世紀(jì)互聯(lián)（VNET.O）優(yōu)于大市評級，目標(biāo)價10.84美元：

分析師預(yù)計公司2025-2027年營業(yè)收入和EBITDA將持續(xù)增長，得益于批發(fā)型數(shù)據(jù)中心的快速擴(kuò)張和AI需求增長。2025年為交付大年，資本開支大增，業(yè)績或在2026年體現(xiàn)。風(fēng)險包括AI需求不及預(yù)期、項目建設(shè)進(jìn)度延遲及市場競爭加劇。

海通國際維持斯倫貝謝（SLB.N）持有評級：

盡管公司經(jīng)調(diào)凈收入低于預(yù)期，但指引顯示2025年下半年利潤率有望改善，且數(shù)字化業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長，預(yù)計收入超10億美元。然而，原油市場失衡及關(guān)稅政策不確定性帶來挑戰(zhàn)，全球原油資本支出可能進(jìn)一步下滑。公司面臨油氣資本支出下滑、油服需求減少等風(fēng)險。

國泰海通維持特斯拉（TSLA.O）優(yōu)于大市評級，目標(biāo)價346美元：

分析師基于汽車產(chǎn)線升級完成、儲能業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長、Robotaxi和Optimus項目如期推進(jìn)，以及馬斯克回歸公司運(yùn)營等因素，采用SOTP估值法給予目標(biāo)價。盡管面臨FSD滲透率、Robotaxi進(jìn)展等風(fēng)險，但特斯拉的創(chuàng)新能力和市場前景仍被看好。

第一上海維持特斯拉（TSLA.O）評級：

盡管特斯拉一季度營收不及預(yù)期，凈利潤同比減少71%，但公司在Robotaxi、更實惠車型、FSD、機(jī)器人及4680電池等方面進(jìn)展顯著，且儲能業(yè)務(wù)增長迅猛。盡管關(guān)稅影響短期需求，但長期電氣化和人工智能將驅(qū)動儲能需求。特斯拉的創(chuàng)新能力和市場布局仍具吸引力。

第一上海維持亞馬遜（AMZN.O）評級：

分析師基于市場預(yù)期和公司指引，預(yù)計亞馬遜Q1收入同比增長8%，經(jīng)營利潤增長14%，EPS增長39%。盡管面臨關(guān)稅壓力，亞馬遜通過前瞻性備貨和價格優(yōu)勢維持競爭力。AI需求強(qiáng)勁，AWS業(yè)務(wù)增長受惠，公司計劃通過自研芯片和優(yōu)化推理成本提升性價比。

中信證券維持英特爾（INTC.O）持有評級，目標(biāo)價21美元：

盡管關(guān)稅風(fēng)險下提前采購令當(dāng)季表現(xiàn)超預(yù)期，但FY25Q2指引不及預(yù)期，且面臨競爭壓力和新產(chǎn)品認(rèn)可度問題。新CEO戰(zhàn)略規(guī)劃包括精簡開支和推進(jìn)代工業(yè)務(wù)，建議關(guān)注市場占有率改善及代工業(yè)務(wù)盈利情況。目標(biāo)價調(diào)整基于FY2026 16.5倍PE。

（財聯(lián)社 齊靈）