每經(jīng)記者：曾子建 每經(jīng)編輯：趙云
經(jīng)過(guò)前四個(gè)月的交易，不同類(lèi)型公募產(chǎn)品的業(yè)績(jī)分化越發(fā)明顯。有產(chǎn)品四個(gè)月大賺超過(guò)60%，也有產(chǎn)品年內(nèi)虧損近25%。
前不久，公募基金的一季報(bào)也已公布完成，結(jié)合來(lái)看，基金經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)換股思路也逐漸清晰。
今天，就一起來(lái)看看優(yōu)秀的基金經(jīng)理的近期表現(xiàn)吧。
混合型基金漲幅榜：三類(lèi)主題霸榜，這只股票被“默契”重倉(cāng)
先看截至4月30日，混合型基金的漲幅榜。
和一季度相比，除個(gè)別基金的名次略有變動(dòng)外，漲幅前20名的產(chǎn)品整體格局變化不大，依然是三類(lèi)主題占據(jù)榜單。
這三大主題分別是：機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)品、北交所相關(guān)產(chǎn)品，以及布局醫(yī)藥賽道的多只產(chǎn)品表現(xiàn)也不錯(cuò)。
榜單顯示，混合型基金年內(nèi)收益第一的，依然是閆思倩管理的鵬華碳中和主題，今年以來(lái)漲幅近65%；排名第二的是吳國(guó)清管理的前海開(kāi)源嘉鑫，年內(nèi)漲幅58.23%。張璐管理的永贏先進(jìn)制造智選排名跌至第四，年內(nèi)收益57.67%。而中信建投北交所精選兩年定開(kāi)年內(nèi)收益57.91%，來(lái)到第三。
鵬華碳中和主題、前海開(kāi)源嘉鑫，以及永贏先進(jìn)制造智選這三只產(chǎn)品，都重點(diǎn)布局機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，今年以來(lái)大部分時(shí)間都名列前茅。根據(jù)剛公布的一季報(bào)，這三只產(chǎn)品的第一大重倉(cāng)股各有不同。比如鵬華碳中和第一大重倉(cāng)股是雙林股份，該股今年的漲幅高達(dá)186%。前海開(kāi)源嘉鑫的第一大重倉(cāng)股則是藍(lán)黛科技，該股今年漲幅為84%。而永贏先進(jìn)制造智選的第一大重倉(cāng)股為北特科技，不過(guò)該股近期回撤幅度較大，年內(nèi)漲幅僅為17%。第一大重倉(cāng)股的不同表現(xiàn)，也影響了這三只產(chǎn)品的業(yè)績(jī)。
有意思的是，這三只產(chǎn)品都重倉(cāng)了同一家公司——震?？萍?，該公司從2023年開(kāi)始布局人形機(jī)器人相關(guān)領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要包括行星滾柱絲杠、線性執(zhí)行器和靈巧手精密零部件等。今年以來(lái)，震?？萍祭塾?jì)漲幅也高達(dá)121%。
對(duì)于機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，閆思倩在季報(bào)中表示，2025年將成為具身智能發(fā)展元年，隨著中國(guó)制造與AI快速發(fā)展，具身智能在未來(lái)幾年將提升各制造業(yè)行業(yè)生產(chǎn)效率，大幅降低制造成本。但目前仍處于從0到1的起步階段，空間巨大卻也還有很長(zhǎng)的路要走。
永贏先進(jìn)制造智選的基金經(jīng)理張璐，對(duì)于機(jī)器人未來(lái)更為看好。他在一季報(bào)中表示，機(jī)器人板塊是未來(lái)10年大級(jí)別beta機(jī)會(huì)。它的閃耀登場(chǎng)遠(yuǎn)不止解放雙手那么簡(jiǎn)單，無(wú)論從情感陪伴還是物理支持都將全方位賦能人類(lèi)的生活。機(jī)器人，可能是未來(lái)不可多得的，如同當(dāng)年消費(fèi)電子中蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈、特斯拉電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈——現(xiàn)象級(jí)的長(zhǎng)坡厚雪大賽道。
在4月末的漲幅榜中，還有一只產(chǎn)品比較有特點(diǎn)，那就是吳遠(yuǎn)怡管理的廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航。該產(chǎn)品今年以來(lái)取得了48%的漲幅，主要得益于在港股消費(fèi)股上的布局。
一季報(bào)顯示，該產(chǎn)品重倉(cāng)持有泡泡瑪特、老鋪黃金兩只港股牛股。其中，泡泡瑪特今年累計(jì)上漲116%，老鋪黃金年內(nèi)漲幅達(dá)198%。
再看混合型基金的跌幅榜，財(cái)通基金知名基金經(jīng)理金梓才管理的多只產(chǎn)品依舊位居前列。其中，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選業(yè)績(jī)排名墊底，年內(nèi)跌幅24.77%，其他幾只產(chǎn)品跌幅都在20%以上。
從一季報(bào)來(lái)看，金梓才對(duì)產(chǎn)品持倉(cāng)做了較大調(diào)整。以財(cái)通匠心優(yōu)選為例，重倉(cāng)股從算力板塊調(diào)整為半導(dǎo)體和港股的科網(wǎng)股龍頭。比如A股的海光信息、寒武紀(jì)，以及港股的騰訊、理想汽車(chē)和中芯國(guó)際。
金梓才表示，2025年一季度對(duì)持倉(cāng)板塊做了大幅度調(diào)整?；就耆珳p持了海外算力板塊。結(jié)合美國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，以及北美算力投資進(jìn)入到第三年，金梓才認(rèn)為海外算力板塊后續(xù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率可能會(huì)加大。此外，金梓才保留了消費(fèi)板塊中具備新的商業(yè)模式、新的產(chǎn)品形態(tài)的公司，尤其是前者。其認(rèn)為，未來(lái)大消費(fèi)板塊主要的超額受益來(lái)自于“新”，要適應(yīng)當(dāng)下的宏觀環(huán)境，并且做出一定改變的公司或?qū)⒏鼮槭芤妗Ｓ绕淇春迷谛碌纳虡I(yè)業(yè)態(tài)上切合當(dāng)下性價(jià)比消費(fèi)趨勢(shì)的企業(yè)在未來(lái)的增長(zhǎng)潛力。
股票型基金漲幅榜：部分醫(yī)藥類(lèi)產(chǎn)品表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)
再看最新的股票型基金漲幅榜，漲幅最大的依然是張萌先管理的平安先進(jìn)制造主題，該產(chǎn)品今年以來(lái)漲幅超過(guò)52.59%，也是榜上唯一年內(nèi)漲幅超過(guò)50%的產(chǎn)品。
排名第二到第四位的，分別是中銀大健康、華安醫(yī)藥生物和平安醫(yī)藥精華，年內(nèi)漲幅都超過(guò)40%。
值得注意的是，截至四月末，年內(nèi)業(yè)績(jī)排名前20位的股票型基金中，大部分布局方向都是醫(yī)藥相關(guān)領(lǐng)域。
但也有例外，比如張萍和王璐管理的銀華品質(zhì)消費(fèi)，則是布局A股白酒股，以及港股的消費(fèi)股。具體來(lái)看，該產(chǎn)品重倉(cāng)股包括瀘州老窖、山西汾酒、騰訊控股、泡泡瑪特、毛戈平等。
另外，去年末銀華品質(zhì)消費(fèi)第一大重倉(cāng)股為老鋪黃金。今年一季度大漲之后，老鋪黃金已經(jīng)退出其重倉(cāng)股名單。對(duì)于消費(fèi)領(lǐng)域的投資，基金經(jīng)理在一季報(bào)中表示，主要看好的方向包括：國(guó)產(chǎn)替代，在美護(hù)、日化和黃金珠寶領(lǐng)域，出現(xiàn)一批中高端品牌，增長(zhǎng)非常強(qiáng)勁。其次，消費(fèi)升級(jí)，尤其是在審美、精神滿足上的升級(jí)持續(xù)存在，潮玩、IP文化、寵物等為主的“情感”消費(fèi)、“體驗(yàn)”消費(fèi)，景氣度持續(xù)上升。最后，是品牌國(guó)際化，出海成為越來(lái)越多行業(yè)龍頭在25年的發(fā)展戰(zhàn)略，他們對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)更加堅(jiān)定，以長(zhǎng)期主義的視角去挖掘出未來(lái)5-10 年的增長(zhǎng)路徑。從中國(guó)制造、中國(guó)市場(chǎng)走向全球的中國(guó)品牌。
股票型基金跌幅榜：12只產(chǎn)品年內(nèi)跌幅超過(guò)10%
最后，看一下股票型基金的跌幅榜。
截至4月末，股票型基金跌幅榜名單中，共有12只產(chǎn)品年內(nèi)跌幅超過(guò)10%。其中，跌幅最大的是國(guó)聯(lián)安科技動(dòng)力。
此外，金梓才管理的財(cái)通集成電路年內(nèi)下跌14.8%，鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造年內(nèi)下跌14.7%，分別位居跌幅榜的第二和第三。
值得注意的是，廣發(fā)高端制造不論是今年以來(lái)的業(yè)績(jī)，還是近一年，近兩年和近三年，幾乎都處于業(yè)績(jī)倒數(shù)前十名之內(nèi)。從年度業(yè)績(jī)來(lái)看，2022年下跌22.7%，2023年下跌40.75%，去年下跌15.48%。如此業(yè)績(jī)，對(duì)投資者確實(shí)不太好交代。
基金經(jīng)理鄭澄然在季報(bào)中表示，基金主要顯著超配的行業(yè)是新能源。新能源板塊表現(xiàn)仍然低迷，盡管光伏行業(yè)迎來(lái)了三年來(lái)最大的漲價(jià)潮，但市場(chǎng)對(duì)5月份以后的需求仍然悲觀，擔(dān)憂一致預(yù)期價(jià)格仍會(huì)快速回落至前期低點(diǎn)。操作方面，除了鄭澄然配置較多的光儲(chǔ)細(xì)分方向以外，還新增配置了海上風(fēng)電板塊，海底電纜行業(yè)是新能源中為數(shù)不多經(jīng)歷一輪周期之后，格局仍然在優(yōu)化，預(yù)期未來(lái)仍然還有很大發(fā)展空間的行業(yè)。
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