理想汽車、鴻蒙智行（問(wèn)界）環(huán)比增長(zhǎng)乏力；零跑、小鵬品牌產(chǎn)品向下求生，銷量向上；蔚來(lái)低價(jià)品牌樂(lè)道還沒(méi)發(fā)揮出全部戰(zhàn)力，可大廠新勢(shì)力大已有摧枯拉朽之勢(shì)。

在年終沖刺目標(biāo)和一浪高過(guò)一浪促銷優(yōu)惠的刺激下，疊加政府補(bǔ)貼，11月中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)仿佛讓人異常興奮。12月1日，一大早就有品牌迫不及待地公布自己的銷量業(yè)績(jī)。

越來(lái)越多的上市汽車集團(tuán)在新勢(shì)力的帶動(dòng)下，開(kāi)始將銷量公告提前到了每月1日發(fā)布。

不出所料，11月絕大多數(shù)新能源品牌銷量都保持兩位數(shù)的同比增長(zhǎng)，甚至不乏三位數(shù)增長(zhǎng)。

翌日，A股和港股開(kāi)盤，汽車股迎來(lái)久違的大漲，除廣汽集團(tuán)股價(jià)因與華為戰(zhàn)略合作飆升，其他個(gè)股可能都因銷量太美。長(zhǎng)安汽車上漲3.11%，吉利汽車上漲4.04%，東風(fēng)集團(tuán)股份上漲7.14%，上汽集團(tuán)上漲8.08%……

相比之下，4家初代上市造車新勢(shì)力——“蔚小理零”，當(dāng)日只有小鵬汽車港股、美股漲幅超5%，其余3家則略顯平淡甚至是慘淡。蔚來(lái)美股下跌1.79%，理想汽車港股、美股分別下跌2.58%和3.72%。

12月3日，多家上市車企股價(jià)回落，似乎一時(shí)的數(shù)據(jù)好看，不足以打消資本市場(chǎng)的疑慮。

目前，大廠新勢(shì)力品牌持續(xù)發(fā)力，正在蠶食造車新勢(shì)力的“地盤”。

向下的“蔚小理”，處境大不同

11月，《汽車K線》統(tǒng)計(jì)的6家造車新勢(shì)力中，理想汽車與蔚來(lái)均連續(xù)兩個(gè)月出現(xiàn)交付量環(huán)比下滑。

雖然排名第一，但理想汽車單月交付量在“金九銀十”連續(xù)突破5萬(wàn)輛大關(guān)之后，11月回落至4.87萬(wàn)輛，環(huán)比下滑5.25%，較2023年同期仍保持18.79%的增幅。

與10月相比，同比增幅收窄、環(huán)比降幅擴(kuò)大，進(jìn)入年末沖刺階段后，理想汽車似乎后勁不足。

1~11月，理想汽車?yán)塾?jì)交付44.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.72%。但目前的情況看，理想汽車若想完成下調(diào)后50萬(wàn)輛的年度交付目標(biāo)，就須12月完成交付5.8萬(wàn)輛，難度可想而知。

值得注意的是，支撐理想汽車交付量的理想L6，其20余萬(wàn)元售價(jià)讓其三季度平均單車售價(jià)拉低至27萬(wàn)元。

這與蔚來(lái)頗為相似。因?yàn)闃?lè)道品牌讓蔚來(lái)能在11月繼續(xù)收緊蔚來(lái)品牌的市場(chǎng)促銷策略，以保證其盈利能力，但也導(dǎo)致蔚來(lái)品牌11月交付量環(huán)比下滑近7%，為1.55萬(wàn)輛。

可樂(lè)道品牌交付量，并沒(méi)有如外界所預(yù)期的那樣迅速攀升。

11月，樂(lè)道品牌交付5082輛，但實(shí)際上樂(lè)道第二個(gè)完整交付月較10月僅增加700余輛。

蔚來(lái)品牌下滑，樂(lè)道品牌增長(zhǎng)不及預(yù)期，導(dǎo)致蔚來(lái)整體交付表現(xiàn)環(huán)比下降1.91%至2.06萬(wàn)輛。

樂(lè)道品牌交付量的增速，顯然還不足以完全彌補(bǔ)蔚來(lái)品牌優(yōu)惠收窄造成的影響。以至于蔚來(lái)想在今年最后一個(gè)月完成23萬(wàn)輛的全年交付目標(biāo)，變得非常困難。

即便如李斌在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)中所言，樂(lè)道12月月銷破萬(wàn)，讓蔚來(lái)在12月整體交付新車近4萬(wàn)輛，還是太過(guò)苛刻。

相比樂(lè)道，同樣向下求生的小鵬汽車，其第二品牌MONA首款產(chǎn)品M03的效果可謂立竿見(jiàn)影，上市3個(gè)月交付量連續(xù)過(guò)萬(wàn)。

再加上小鵬P7+上市首月交付量超7000輛，11月小鵬汽車交付3.09萬(wàn)輛，首次單月交付量突破3萬(wàn)，同環(huán)比分別增長(zhǎng)54.16%和29.18%。

值得一提的是，小鵬汽車交付量從2萬(wàn)+跨越到3萬(wàn)+，僅間隔一個(gè)月。

零跑小米提前交卷，有新挑戰(zhàn)

另一家在11月完成交付量躍升的，是此前一直被認(rèn)為“穩(wěn)定性”極強(qiáng)的零跑汽車。

今年8月開(kāi)始，這家原本并不惹人注意的造車新勢(shì)力，交付量持續(xù)保持同比超100%增速。

11月，零跑單月交付量突破4萬(wàn)輛，累計(jì)交付量達(dá)到25.12萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)100.11%，成為首個(gè)提前完成全年目標(biāo)的新能源汽車品牌。

12月1日，零跑汽車提前公布了2025年交付量目標(biāo)，較今年翻倍，達(dá)到50萬(wàn)輛。看得出，這家借Stellantis集團(tuán)之手打開(kāi)全球市場(chǎng)大門的造車新勢(shì)力，“野心”不小。

然而，就在零跑汽車發(fā)布11月交付量當(dāng)天，Stellantis集團(tuán)宣布極力推動(dòng)與零跑合作的唐唯實(shí)，辭去集團(tuán)CEO職務(wù)。唐唯實(shí)的離去，不免令外界擔(dān)心零跑的海外擴(kuò)張之路還能否走得如此順風(fēng)順?biāo)?/p>

此外，零跑汽車能夠獨(dú)享提前完成全年目標(biāo)頭銜，還要感謝小米集團(tuán)董事長(zhǎng)雷軍。

11月13日，第10萬(wàn)輛 小米SU7 （ 參數(shù) 丨 圖片 ）下線；5天之后，雷軍宣布小米SU7交付量已超10萬(wàn)輛，提前完成全年目標(biāo)，并開(kāi)始向13萬(wàn)輛新目標(biāo)沖刺。

小米集團(tuán)三季報(bào)顯示，今年前三季度，小米汽車的累計(jì)交付量為6.72萬(wàn)輛。這就意味著，10月1日~11月18日間，小米SU7交付3.28萬(wàn)輛。最后一個(gè)半月，交付3萬(wàn)輛，對(duì)于目前的小米汽車，難度已不大。

11月，華為統(tǒng)帥的鴻蒙智行，相比露出廬山真面目的尊界S800引發(fā)的躁動(dòng)，表現(xiàn)要平淡許多。

一年前，“鴻蒙智行”正式發(fā)布，當(dāng)時(shí)僅有問(wèn)界孤軍奮戰(zhàn)，一度力壓理想汽車，占據(jù)新勢(shì)力頭把交椅?？扇缃窦R“四界”，11月鴻蒙智行交付新車4.19萬(wàn)輛，雖同比增長(zhǎng)122.72%，但仍屈居第二。

其中，智界R7上市之后的首個(gè)完整月，交付近9千輛； 問(wèn)界M7 交付1.26萬(wàn)輛。這兩款車型合力貢獻(xiàn)超半數(shù)交付量。

此外， 問(wèn)界M9 、享界S9仍是各種前綴下的銷冠，鴻蒙智行的“成交均價(jià)穩(wěn)坐中國(guó)汽車品牌的No.1”。僅外觀亮相的尊界S800，上市48小時(shí)預(yù)定量就達(dá)到2108輛，可能為江淮帶來(lái)數(shù)十億的營(yíng)收。

當(dāng)理想、蔚來(lái)、小鵬紛紛選擇“向下而行”時(shí)，鴻蒙智行則繼續(xù)向上尋求高價(jià)值。

賽力斯公告顯示，其三季度凈利潤(rùn)同比暴增354.09%，也難怪奇瑞汽車董事長(zhǎng)尹同躍開(kāi)玩笑要余承東改名“余成功”。

但余承東也并非每一次都成功，不然智界S7也不會(huì)一年之內(nèi)三次上市。11月26日又一次降價(jià)上市之后，智界S7能否幫助鴻蒙智行已降至不足1%的環(huán)比增速再次開(kāi)足馬力？

12月末，鴻蒙智行有被零跑汽車超越的可能性。

大廠新勢(shì)力，越來(lái)越兇

相比造車新勢(shì)力之間爭(zhēng)得不可開(kāi)交，傳統(tǒng)大廠新勢(shì)力品牌，則是不斷追趕，而且速度比外界預(yù)期似乎要快很多。榜單之中，擁有三位數(shù)同比增速的，除了零跑汽車，皆來(lái)自傳統(tǒng)大廠新勢(shì)力。

11月，廣汽埃安銷售新車4.23萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)5.62%，同比增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，為1.8%，單月銷量超越鴻蒙智行，位居總體新勢(shì)力品牌銷量榜單次席。累計(jì)銷量36.61萬(wàn)輛，雖仍不及鴻蒙智行，繼續(xù)排在第三位，但較10月，同比降幅已從17.5%收窄至15.66%。

長(zhǎng)安汽車旗下的兩個(gè)新勢(shì)力品牌——深藍(lán)汽車和阿維塔，在11月表現(xiàn)頗為亮眼。

深藍(lán)汽車單月銷量同環(huán)比分別增長(zhǎng)123%和29.3%，達(dá)到3.6萬(wàn)輛；累計(jì)銷量也突破20萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近75%。其中， 深藍(lán)S05 上市30天訂單就達(dá)到2.17萬(wàn)輛。

阿維塔銷量則在11月同比增長(zhǎng)183.8%，達(dá)到1.16萬(wàn)輛。自從純電+增程雙動(dòng)力版本的阿維塔07和阿維塔12上市以來(lái)，阿維塔已連續(xù)兩個(gè)月銷量破萬(wàn)。

12月2日，同樣有著雙動(dòng)力版本的新款 阿維塔11 上市，售價(jià)也下探至28萬(wàn)元，年末阿維塔的銷量或再迎一波高潮。

特別值得一提的是，極氪11月再創(chuàng)該品牌歷史交付量新高，達(dá)到2.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)106.1%；年累計(jì)銷量已達(dá)19.49萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)85.28%。

11月14日，吉利控股宣布極氪與領(lǐng)克合并。領(lǐng)克品牌11月銷售新車3.27萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約9%，其中新能源車2萬(wàn)輛，占比超61%。

若將兩品牌的新能源產(chǎn)品合并計(jì)算，吉利旗下這兩個(gè)主打高端、豪華市場(chǎng)的品牌，將聯(lián)手貢獻(xiàn)近6萬(wàn)輛，其中新能源銷量將達(dá)4.7萬(wàn)輛，僅次于理想汽車。

除此之外，東風(fēng)旗下的嵐圖汽車和上汽麾下的智己品牌，11月銷量仍保持在萬(wàn)輛以上。北汽極狐11月銷售1.11萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)189%；年累計(jì)銷量達(dá)到6.9萬(wàn)輛，同比大漲213.4%；月度與年累計(jì)同比增幅，皆為榜單之最。

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進(jìn)入年末沖刺階段，大廠新勢(shì)力品牌發(fā)力更加明顯。再加上比亞迪、吉利銀河、長(zhǎng)城汽車旗下的魏牌與坦克......已形成對(duì)造車新勢(shì)力的圍追堵截之勢(shì)。

當(dāng)然，另一股重要?jiǎng)萘μ厮估瑯硬蝗莺鲆暋?1月25日，特斯拉宣布年底前下訂并提車的 Model Y 用戶，再享1萬(wàn)元優(yōu)惠和五年0息貸款。23.99萬(wàn)元成為Model Y史上最低售價(jià)。

特斯拉的意圖非常明顯，要在最后一個(gè)月全力沖擊180萬(wàn)輛年度銷售目標(biāo)。

這不禁讓人想起一年前中國(guó)汽車市場(chǎng)銷量大戰(zhàn)，如今新能源市場(chǎng)的年末混戰(zhàn)再起。但與去年不同的是，造車新勢(shì)力卻面臨著較一年前更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。