近期，基金行業(yè)的數(shù)據(jù)披露即將拉開(kāi)帷幕，盡管目前各家基金公司的具體數(shù)據(jù)尚未公布，但根據(jù)交通銀行的半年報(bào)，我們可以窺見(jiàn)一些端倪。截至2024年上半年末，交銀施羅德基金的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為81.76億元和67.46億元，管理的公募基金規(guī)模達(dá)到5520億元。

然而，上半年交銀施羅德基金的凈利潤(rùn)僅為4.91億元，同比下滑了38.39%。進(jìn)一步觀察可以發(fā)現(xiàn)，2023年的凈利潤(rùn)為12.01億元，同比減少了24%。

在公募基金行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模屢創(chuàng)新高的背景下，交銀施羅德基金的規(guī)模卻出現(xiàn)了較大波動(dòng)。根據(jù)天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至2024年11月27日，交銀施羅德基金的資產(chǎn)管理規(guī)模為5304.42億元，相較于2022年6月30日的5880.95億元，下降了576.53億元。

基金規(guī)模的下降通常與基金業(yè)績(jī)的下滑有關(guān)。以交銀施羅德基金旗下經(jīng)理何帥為例，其管理的基金業(yè)績(jī)出現(xiàn)了較大下滑。除了何帥之外，樓慧源管理的基金業(yè)績(jī)也不理想，其管理的三只基金均出現(xiàn)了虧損。特別是交銀啟匯混合A基金，高位重倉(cāng)藥明系股票，而交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C基金則五次買入九州醫(yī)藥。

樓慧源管理的基金在過(guò)去四年中規(guī)模下降了87億元。根據(jù)天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)，樓慧源畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)金融學(xué)碩士、浙江大學(xué)應(yīng)用生物科學(xué)學(xué)士，曾在中國(guó)國(guó)際金融有限公司擔(dān)任研究員，并于2015年加入交銀施羅德基金管理有限公司，擔(dān)任行業(yè)分析師。自2018年9月12日起，樓慧源擔(dān)任交銀施羅德醫(yī)藥創(chuàng)新股票型證券投資基金的基金經(jīng)理，并于2020年7月7日擔(dān)任交銀施羅德啟匯混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。

目前，樓慧源管理的三只基金累計(jì)任職時(shí)間超過(guò)6年，管理總規(guī)模為43.72億元，最佳任期回報(bào)為84.92%。然而，今年以來(lái)，這三只基金均出現(xiàn)了虧損，其中虧損最大的是交銀創(chuàng)新股票A/C，收益率分別為-13.45%和-13.97%。近兩年以來(lái)，有兩只基金出現(xiàn)虧損，虧損最大的依然是交銀創(chuàng)新股票A/C，收益率分別為-20.13%和-21.09%。

交銀啟匯混合A基金成立于2020年7月7日，目前規(guī)模為12.96億元。截至12月27日，基金單位凈值為0.7849，自成立以來(lái)的收益率為-21.51%，今年以來(lái)的收益率為-5.89%，近六個(gè)月的收益率為3.41%，近一年的收益率為-3.98%，近兩年的收益率為-19.71%，近三年的收益率為-33.84%。該基金一直由樓慧源單獨(dú)管理，任職回報(bào)為-21.51%。

在股票投資方面，交銀啟匯混合A基金在2020年第三季度買入了260.53萬(wàn)股的藥明康德，隨后幾個(gè)季度持股數(shù)量有所波動(dòng)，直到2024年第一季度不再持有該股票。在此期間，藥明康德的股價(jià)從2020年7月1日至2024年3月30日下跌了42%。

此外，該基金在2021年第二季度持有118.38萬(wàn)股的金域醫(yī)學(xué)，并在隨后的季度中持續(xù)加倉(cāng)。然而，金域醫(yī)學(xué)的股價(jià)從2021年4月1日至2024年12月27日下跌了75%。金域醫(yī)學(xué)2024年三季報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入同比下降10.95%，歸母凈利潤(rùn)同比下降83.71%，扣非凈利潤(rùn)同比下降77.23%。

在其他股票投資方面，交銀啟匯混合A基金在2021年第四季度持有163.86萬(wàn)股的恒生電子，隨后在2022年第三季度不再持有該股票。在此期間，恒生電子的股價(jià)從2021年10月8日至2022年9月30日下跌了23%。而在2022年第四季度再次買入后，股價(jià)從2022年10月10日至2023年3月31日上漲了55%。

東方財(cái)富也是交銀啟匯混合A基金的投資對(duì)象。該基金在2021年第二季度持有106.67萬(wàn)股，隨后在2022年第一季度不再持有。在此期間，東方財(cái)富的股價(jià)從2021年4月1日至2022年3月30日上漲了11%。2022年第二季度，該基金再次買入63.36萬(wàn)股，但在第三季度又不再持有，股價(jià)在此期間下跌了16%。

開(kāi)立醫(yī)療在2023年第一季度被交銀啟匯混合A基金買入101.04萬(wàn)股，隨后幾個(gè)季度持股數(shù)量有所波動(dòng)，直到2024年第一季度不再持有。在此期間，開(kāi)立醫(yī)療的股價(jià)從2023年1月3日至2024年3月30日下跌了30%。

藥明生物也是該基金的投資對(duì)象。該基金在2021年第四季度持有16.22萬(wàn)股，隨后在2022年第一季度不再持有。在此期間，藥明生物的股價(jià)從2021年10月4日至2022年3月31日下跌了48%。2022年第二季度，該基金再次買入86.36萬(wàn)股，但在第三季度又不再持有，股價(jià)在此期間下跌了27%。2022年第四季度，該基金再次買入111.40萬(wàn)股，隨后在2023年第一季度持有104.46萬(wàn)股，但在第三季度幾乎清零，股價(jià)在此期間下跌了37%。

李寧也是交銀啟匯混合A基金的投資對(duì)象。該基金在2021年第二季度持有152.00萬(wàn)股，隨后幾個(gè)季度持股數(shù)量有所減少，直到2022年第三季度不再持有。在此期間，李寧的股價(jià)從2021年4月1日至2022年9月30日上漲了21%。

基金業(yè)績(jī)的下降往往伴隨著基金規(guī)模的縮減。交銀啟匯混合A基金的規(guī)模從最初的100.97億元縮減至目前的12.96億元，下降了87億元。該基金在成立后不久連續(xù)六個(gè)季度遭遇大額贖回，2020年第三季度被贖回6.66億份，第四季度被贖回41.62億份，2021年第一季度被贖回29.35億份，第二季度被贖回6.73億份，第三季度被贖回7.71億份，第四季度被贖回2.72億份。盡管各季度也有基民申購(gòu)份額，但贖回的份額太大，導(dǎo)致基金規(guī)模下降。

除了交銀啟匯混合A基金外，交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C基金的業(yè)績(jī)也不理想。該基金自成立來(lái)的收益率為-36.89%，而份額A自基金成立來(lái)的收益率為116.85%。交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C基金成立于2021年11月5日，目前規(guī)模為1.52億元。截至12月27日，基金單位凈值為2.1288，自成立以來(lái)的收益率為-36.89%，今年以來(lái)的收益率為-13.97%，近一個(gè)月的收益率為-3.44%，近一年的收益率為-12.51%，近兩年的收益率為-21.09%，近三年的收益率為-36.69%。該基金一直由樓慧源單獨(dú)管理，任職回報(bào)為-36.89%。

在股票投資方面，交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C基金在2021年第四季度首次持有306.71萬(wàn)股的九洲藥業(yè)，并在隨后的幾個(gè)季度中多次買賣該股票。在此期間，九洲藥業(yè)的股價(jià)從2021年10月8日至2024年9月27日下跌了29%。泰格醫(yī)藥也是該基金的投資對(duì)象，該基金在2021年第四季度買入67.42萬(wàn)股，并在隨后的幾個(gè)季度中多次買賣該股票。在此期間，泰格醫(yī)藥的股價(jià)從2021年10月8日至2023年9月30日下跌了61%。

愛(ài)爾眼科是交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C基金的重要投資對(duì)象。該基金在2021年第四季度買入474.41萬(wàn)股，并在隨后的幾個(gè)季度中持續(xù)加倉(cāng)。然而，愛(ài)爾眼科的股價(jià)從2021年10月8日至2024年9月27日下跌了57%。邁瑞醫(yī)療也是該基金的投資對(duì)象，該基金在2021年第四季度持有51.47萬(wàn)股，并在隨后的幾個(gè)季度中多次買賣該股票。在此期間，邁瑞醫(yī)療的股價(jià)從2021年10月9日至2024年12月28日下跌了29%。

愛(ài)美客和博騰股份也是交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C基金的投資對(duì)象。該基金在2021年第四季度持有6.50萬(wàn)股的愛(ài)美客，并在隨后的幾個(gè)季度中多次買賣該股票。在此期間，愛(ài)美客的股價(jià)從2021年10月8日至2023年3月31日上漲了18%。博騰股份的股價(jià)從2021年10月8日至2022年9月30日下跌了51%。