“萬(wàn)科會(huì)不會(huì)出事？”
昨天萬(wàn)科總裁被帶走的新聞，鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，很多讀者在后臺(tái)問(wèn)我……
先給大家答案，基本不會(huì)。
萬(wàn)科出問(wèn)題，并不是一兩天了，按照常規(guī)邏輯，上一輪房地產(chǎn)硬著陸后，萬(wàn)科跟恒大、碧桂園、融創(chuàng)等大型房企一樣，基本難逃一劫。
只不過(guò)深圳方面財(cái)力雄厚，硬生生把萬(wàn)科保了下來(lái)。
只是現(xiàn)在樓市行情還沒(méi)有完全復(fù)蘇，萬(wàn)科自身問(wèn)題較多，銷(xiāo)售跟不上，賬補(bǔ)不平，那么就會(huì)從內(nèi)部去“優(yōu)化”一些問(wèn)題。
再加上萬(wàn)科在業(yè)內(nèi)風(fēng)評(píng)一般，管理層不為股東負(fù)責(zé)，各種隱蔽的騷操作太多，如“表外負(fù)債”“私人小金庫(kù)”“影子銀行”等等。
以至于經(jīng)常有合作過(guò)的供應(yīng)商，經(jīng)常發(fā)文舉報(bào)萬(wàn)科的祝和郁某人……
徹查優(yōu)化+江湖結(jié)怨太多，經(jīng)不住查的萬(wàn)科，只能看地方的意思了。
問(wèn)題可大可小，往大了走，深圳方面會(huì)借此機(jī)會(huì)，優(yōu)化萬(wàn)科管理層，把一些“問(wèn)題人士”清除出去，然后注入新鮮血液。往小了說(shuō)，大事化小，小事化了，先穩(wěn)住再清查。
但我為什么說(shuō)，萬(wàn)科爆不了雷。答案其實(shí)很簡(jiǎn)單。
其一，“保交房”是寫(xiě)在大小文件中的頭字號(hào)任務(wù)，這兩年治理的還算不錯(cuò)，一旦萬(wàn)科出險(xiǎn)，那么之前的努力和付出，全部泡湯。
其二，現(xiàn)在樓市正在“止跌回穩(wěn)”，信心是根本，而且新房市場(chǎng)，決定了地方財(cái)政收入的大頭。萬(wàn)科覆蓋面太廣，出險(xiǎn)后，誰(shuí)敢再買(mǎi)新房。。
其三，萬(wàn)科是深圳本土企業(yè)，背后是深圳國(guó)資，作為全國(guó)第一梯隊(duì)資力雄厚的背景，于大于小，于國(guó)于城，都會(huì)硬保。畢竟萬(wàn)科出現(xiàn)問(wèn)題，背后會(huì)牽連成千上百家中小微企業(yè)。
這個(gè)節(jié)骨眼，房地產(chǎn)是經(jīng)不住負(fù)面折騰的。但可以肯定的是，萬(wàn)科榮光褪去，很難再有當(dāng)年風(fēng)采，而接下來(lái)整個(gè)市場(chǎng)，將被國(guó)央企接棒。
這對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，是一件好事。起碼沒(méi)有爛尾風(fēng)險(xiǎn)。
2024年年度GDP數(shù)據(jù)，同步出爐，134.91萬(wàn)億元，增速5%。
不多不少，剛剛好。
只能說(shuō)，統(tǒng)計(jì) ju 的朋友們辛苦了，完美達(dá)標(biāo)，專業(yè)、敬業(yè)、職業(yè)。
其實(shí)我昨天在小號(hào)上寫(xiě)的文章也論述了，有時(shí)候數(shù)據(jù)服務(wù)于預(yù)期管理。
這方面美國(guó)經(jīng)驗(yàn)成熟，前幾天的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)和非農(nóng)就業(yè)，基本存在處理痕跡，服務(wù)于市場(chǎng)預(yù)期調(diào)控的表達(dá)。
修數(shù)據(jù)，好不好呢？
站在客觀和道德層面，肯定不好。
但站在操盤(pán)邏輯上講，好，也不好。
好是能暫且穩(wěn)住市場(chǎng)預(yù)期，騰挪出操作空間。
不好是，這玩意容易上癮，如果長(zhǎng)期數(shù)據(jù)偏離實(shí)際運(yùn)營(yíng)，而后期真實(shí)數(shù)據(jù)又無(wú)法撐住真實(shí)數(shù)據(jù)，那么很容易出現(xiàn)滾雪球效應(yīng)，直至無(wú)法收?qǐng)?，一地狼藉?/p>
漂亮國(guó)靠數(shù)據(jù)做預(yù)期管理，被美國(guó)人認(rèn)為是合情合理，那我們這邊呢？心里明白即可。
不過(guò)最近，我看到有幾個(gè)非常重要的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，的確出現(xiàn)了改善，第一個(gè)是M1。
M1已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月反彈了，硬是把2024年第四季度物理上冬天，變成了投資上的春天。
M1上行，M1-M2剪刀差，迅速收窄。歷史上，出現(xiàn)這種情況，都是股市或者樓市比較好的時(shí)候。比如2015年，2019年，2020年5月后，2024年1月，2024年10月。
尤其2024年10月左右，先是股市大反攻一波，緊接著樓市跟上，實(shí)實(shí)在在促進(jìn)了流動(dòng)性，很多人都把定期存款轉(zhuǎn)成活期，等著付款買(mǎi)房。
第三方機(jī)構(gòu)克而瑞數(shù)據(jù)和全國(guó)70城數(shù)據(jù)，也佐證了這個(gè)事實(shí)：
2024年，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資100280億元，同比下降10.6%，降幅比前11個(gè)月擴(kuò)大0.2個(gè)百分點(diǎn)，該指標(biāo)連續(xù)8個(gè)月位于兩位數(shù)降幅水平，且降幅仍在緩慢擴(kuò)大。 2024年，新建商品房銷(xiāo)售面積97385萬(wàn)平方米，同比下降12.9%，跌幅比1～11月收窄1.4個(gè)百分點(diǎn)，該指標(biāo)出現(xiàn)連續(xù)7個(gè)月收窄態(tài)勢(shì)；新建商品房銷(xiāo)售額96750億元，同比下降17.1%，降幅較1～11月收窄2.1個(gè)百分點(diǎn)。 2024年12月，30個(gè)重點(diǎn)城市新房整體成交1801萬(wàn)平方米，環(huán)比增長(zhǎng)15%，同比增長(zhǎng)17%；二手房方面，35個(gè)重點(diǎn)城市二手房單月成交同比增46%，累計(jì)同比增長(zhǎng)6%，尤其是一線城市，新房、二手房成交量同比均出現(xiàn)增長(zhǎng)。
70城數(shù)據(jù)中：
12月份，70個(gè)大中城市中，有23個(gè)城市新房?jī)r(jià)格上漲，比11月增加6個(gè)，有9個(gè)城市二手住宅價(jià)格環(huán)比上漲。 其中其中，南京、成都、三亞以0.6%漲幅領(lǐng)漲全國(guó)；上海、寧波上漲0.5%；杭州、鄭州、武漢、泉州、南充上漲0.4%；廈門(mén)、青島、南寧、贛州上漲0.3%；天津、深圳、沈陽(yáng)、無(wú)錫、平頂山上漲0.2%；福州、長(zhǎng)沙、烏魯木齊、惠州上漲0.1%。
總之，投資端未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，但需求端，無(wú)論是銷(xiāo)售面積還是價(jià)格，都在持續(xù)改善。樓市觸底回暖，正在成為確定性事件。
2025年，3-4月，一二線城市會(huì)迎來(lái)小陽(yáng)春，但“成色”還要看各自的內(nèi)生性動(dòng)力，而更大維度的小陽(yáng)春，則需要增量政策盡快落地。
按照合理的操盤(pán)邏輯預(yù)測(cè)，我認(rèn)為年后2月份左右，相關(guān)政策就會(huì)落地。因?yàn)槊磕?月都是傳統(tǒng)小陽(yáng)春，銷(xiāo)售旺季，這時(shí)候注入活水，會(huì)起到四斤撥千斤的作用，這是2025年房?jī)r(jià)止跌回穩(wěn)的關(guān)鍵窗口期。
讓我們拭目以待。
最后再講一下，宏觀博弈。《美媒：拜登將不執(zhí)行TikTok禁令》。
美國(guó)總統(tǒng)拜登將不執(zhí)行原定于19日生效的TikTok“不賣(mài)就禁用”的法律，其命運(yùn)將交由即將上任的特朗普政府決定。
前幾天，很多人都擔(dān)憂，而我在一文中，寫(xiě)過(guò)：
我更相信，TikTok最后不會(huì)被禁，多方利益在背后運(yùn)作，最終可能是達(dá)成某種妥協(xié)。
這次拜登選擇讓特朗普解決，是很明顯的“甩鍋行為”。
因?yàn)榻筎ioTik，已經(jīng)激起了1億多美國(guó)用戶的不滿，這些用戶把自己稱為T(mén)K難民，涌入小紅書(shū)，來(lái)做某種意義上的對(duì)抗運(yùn)動(dòng)。
那么對(duì)于拜登來(lái)說(shuō)，如果強(qiáng)制禁止TikTok，將會(huì)背負(fù)罵名，而特朗普上臺(tái)，解除禁令，就會(huì)有圣主形象，這會(huì)讓背后兩黨的社會(huì)形象，形成割裂式對(duì)立。未來(lái)拜登背后的黨派，再想上位，機(jī)會(huì)渺茫。
所以不禁TikTok，是拜登政府最好的選擇。但特朗普未來(lái)會(huì)不會(huì)拿TikTok作為籌碼跟中方談判，還不好說(shuō)，但他肯定要保TikTok。
因?yàn)門(mén)ikTok是特朗普選民的大本營(yíng)，功不可沒(méi)，其次特朗普未來(lái)還要用TikTok，鞏固自己的輿論優(yōu)勢(shì)。
還有一件大事是，特朗普將于20日舉行就職典禮，甚至對(duì)東大最高發(fā)出邀請(qǐng)。
要知道，這是150多年來(lái)，美國(guó)總統(tǒng)第一次在就職大典上邀請(qǐng)外國(guó)領(lǐng)袖。
東大最后做出安排，規(guī)格超往常，但不“頂格”。
特朗普不是一個(gè)按常理出牌的玩家。他的底層邏輯，就是在極限拉扯中獲取更多利益。模糊敵友關(guān)系，包括這次就職，還特別邀請(qǐng)了TikTok總裁周受資，當(dāng)然還有頭號(hào)紅人馬斯克。
特朗普為了達(dá)到目的，讓中國(guó)多幫忙多讓步，反復(fù)橫跳，威逼利誘，極限施壓，憑空造牌，都是他的通用籌碼。
但最后他也會(huì)發(fā)現(xiàn)，能解決美國(guó)“不可能三角”的，或許只有東大。所以特朗普口中，“中美聯(lián)手可以解決世界上所有問(wèn)題”，并非空穴來(lái)風(fēng)。
事實(shí)上，當(dāng)下的東大和美國(guó)，想解決自身的問(wèn)題，真的很難跳過(guò)對(duì)方。
憑借多年對(duì)于國(guó)際博弈的感知，我預(yù)測(cè)特朗普上位后，改善兩國(guó)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的貿(mào)易互通，會(huì)存在很大的概率。
最主要美國(guó)數(shù)據(jù)沒(méi)有想象中那么好，特朗普能打的牌有限，啟動(dòng)降息潮是必然趨勢(shì)，2025年上半年就會(huì)降息，那時(shí)候東大有了空間，也會(huì)順勢(shì)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正周期。
而美國(guó)想降低通脹，東大充沛的產(chǎn)能是最好的方式之一。最后某些領(lǐng)域必然會(huì)達(dá)成長(zhǎng)期合作。
這些預(yù)測(cè)，放在當(dāng)下，可能比較違背常識(shí)。
而這就是宏觀博弈的有趣之處，棋手對(duì)弈，我們作為旁觀者，要透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，深度揣摩博弈的底層邏輯，就會(huì)有更宏觀的視野，而非人云亦云。
在未知中尋找已知，在不確定性中，尋找確定性。把握更多趨勢(shì)中的機(jī)會(huì)，才是我們?nèi)刖值恼嬲鈭D。
最后，近期流感比較嚴(yán)重，大家出門(mén)在外多戴口罩，尤其小孩，更容易被攻擊，渾身發(fā)軟，還容易嘔吐。
千萬(wàn)別過(guò)年時(shí)候發(fā)病，我經(jīng)歷過(guò)，本來(lái)放假團(tuán)聚的好日子，結(jié)果吃啥都沒(méi)味道，別提多難受了。
這段時(shí)間，家人病了一茬，公司里小伙伴，病了一茬，我嗓子疼了一下午好了，應(yīng)該跟常年打八段錦和規(guī)律作息以及習(xí)慣性養(yǎng)生有關(guān)。
總之身體是革命的本錢(qián)。
大家要好好愛(ài)惜自己的身體，這是中年人最大的人生危機(jī)，能治因，不治果，并不是去自律，而是學(xué)會(huì)敬畏，敬畏身體的脆弱性，敬畏天道對(duì)放縱的懲罰，不要造作自己的身體。
當(dāng)你慢慢形成好的生活習(xí)慣，你的身體自然也會(huì)跟著好起來(lái)，帶動(dòng)著情緒穩(wěn)定，心向陽(yáng)光，世間有大不同。
只是大多數(shù)人，永遠(yuǎn)不珍惜現(xiàn)有的東西，忘掉了健康這一筆最基礎(chǔ)最重大的投資，再企圖其他方面的投資，最終只能被困在因果的循環(huán)之中。
最后年貨節(jié)下周就要結(jié)束，所有快遞停發(fā)，工廠停工，有送禮需求的抓緊時(shí)間，陳皮、金駿眉、馬肉、金交椅都是不錯(cuò)的選擇。
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