眾所周知，DeepSeek的橫空出世，打破了一種對于大模型應用的固有認知，那就是是不是必須無限制地提升算力的基本支出，或者簡單地說，是不是必須無限制地不斷地配置自己的算力基本資源？對于大科技企業(yè)來說，因為資本雄厚，或者財力足夠強悍，可以支撐起這些算力的基本支出配置。
但是對于中小型企業(yè)來說，這種支出就變得比較艱難。DeepSeek給市場帶來一種全新的解讀就是在算力相對的情況下，是可以通過調整算法來彌補一些不足的。誠然，算力是根本，但是在算力支撐難以為繼的時候，算法的調整或許一樣可以實現(xiàn)某些預訂的目標和最終的應用成效，這或許才是DeepSeek給市場帶來的最大福音之一。
這可以解讀出來，為何現(xiàn)在國內的千行百業(yè)都在介入DeepSeek的原因之一，即使一些歐美互聯(lián)網巨頭也紛紛在接入DeepSeek，這是一種全新的解讀，也是對大模型應用構筑的算法的一種全新支持。而且，相信會有更多的公司在這方面會持續(xù)努力，并做出自己的調整。
近日，我們看到微軟也在調整的自己的策略。市場消息顯示，道明銀行旗下投行和金融服務機構TD Cowen發(fā)布“渠道調查”研報稱，微軟已經取消了在美國“數(shù)百兆瓦”容量的數(shù)據(jù)中心租約，同時也已經停止轉化所謂的資格證明，這些協(xié)議通常會成為正式租約。
消息披露出來，市場一片嘩然，因為人們難免會懷疑“美國的長期算力投資是不是已經到頭了”？受此影響，英偉達周一跌超3%，電力明星股星座能源在上周五跌8%的情況下，周一再度下跌近6%；另一只電力股Vistra跌超5%；數(shù)據(jù)中心運營商Applied Digital下跌超15%?？芍^一石激起千層浪，市場的情緒價值瞬間被拉滿了。受此消息影響，微軟跌超1%。
有意思的是，以前微軟對這種市場傳聞基本都是置之不理，或者嗤之以鼻的，但這一次，微軟并沒有“裝聾作啞”。微軟公司發(fā)言人表示：“我們在本財年花費超過800億美元，用于投資基礎設施的計劃仍在按計劃進行，公司正繼續(xù)創(chuàng)紀錄地增長，以滿足客戶需求?！蔽④浀幕貞悬c微妙，并沒有直面問題，只是說了一下自己投資基礎設施的計劃依舊在進行，但是是不是取消了數(shù)據(jù)中心的租約閉口不提。
微軟表示，“感謝我們迄今為止做出的重大投資，我們已經做好充分準備，能夠滿足當前和不斷增長的客戶需求。僅去年，我們就增加了比歷史上任何一年都更多的產能（算力）。雖然我們可能會在某些領域調整戰(zhàn)略步伐或調整我們的基礎設施，但我們將在所有地區(qū)繼續(xù)強勁增長。這使我們能夠將資源投入到未來的增長領域?！?/p>
這種說明其實已經有點間接證明了點什么，只是擔心市場情緒受到更大的波動，微軟并沒有直接承認罷了。此外，或許是為了佐證自己的研報，TD Cowen也趕忙在周一推出追加研報，指出OpenAI正在將算力負載從微軟轉移到甲骨文，后者也是“星際之門”項目的合作方之一。根據(jù)此前報道，隨著這個據(jù)稱最高可達5000億美元的項目啟動，軟銀有可能超過微軟，成為OpenAI的最大金主。
TDCowen的分析師還表示，“盡管我們通過渠道調查尚未獲得足夠的詳細信息，無法完全了解這種情況發(fā)生的原因，但我們的初步反應是，這或許與微軟處于供過于求的狀況有關?！币灿蟹治鰩熤赋?，微軟可能已經累積了超出需求的算力。這或許也是微軟要做出調整的關鍵所在。尤其是當算力的預計達不到滿負荷運作的時候，微軟何苦要付出如此大的租用費用呢？這也從另一個側面說明，在算力的過度膨脹之時，微軟有點操之過急了。
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