文│刁莉 朝政
回溯中國金融史，從簡單的物物交易，到貨幣的產(chǎn)生，到與中國小農經(jīng)濟密切聯(lián)系的傳統(tǒng)金融業(yè)，再到在外國入侵的背景下緩慢發(fā)展起來的近代金融業(yè)，其歷程不乏艱辛之處，也往往會出現(xiàn)很多特別有意思的現(xiàn)象。在漢口開埠后，同為英商銀行的麥加利漢行與匯豐漢行的發(fā)展結果就值得細細回味。在市場競爭中，先占領市場的往往能獲得更多利潤，更易獲得成功，這在經(jīng)濟學中稱為先發(fā)優(yōu)勢。但是，在近代漢口英商銀行中情況卻完全不同，匯豐作為英國在漢口開設的第二家銀行，卻常常作為英商銀行的招牌多次被人提及，發(fā)展成為英國在漢口實力最強的銀行。而作為先行者的麥加利銀行，相比之下卻顯得格外沉寂。這種看似不同尋常的情況，其實仔細分析漢口開埠后的金融史就會發(fā)現(xiàn)其背后的必然。
01
麥加利率先登陸
漢口麥加利銀行舊址
在 19 世紀，作為九省通衢的武漢，茶葉貿易約占全國出口總額的 60%, 英商洋行接連而至。但由于當時漢口并無外國銀行，漢口洋行所需貸款不得不先在上海外國銀行進行結匯，然后通過上海大清戶部銀行轉匯至漢口。這既浪費時間，又要交付匯費等費用，同時還要承受匯率變動帶來的損失，因此迫切需要外國銀行在漢口設立分行。 1863 年夏天，又到了漢口的茶葉盛市。麥加利銀行根據(jù)茶商們購茶春來秋去的季節(jié)性需要，派了一名英籍職員率數(shù)名華籍員工來到漢口。他們租下房屋，對外營業(yè)，向洋商們提供購茶貸款以及辦理押匯業(yè)務等。兩年后的 1865 年，麥加利銀行在漢口英租界內（現(xiàn)在的洞庭街 50 號）購置了地皮，正式設立分行，固定營業(yè)。 1866 年，匯豐銀行溯江而上，在漢口登陸。匯豐選擇了英租界四碼頭的一塊地皮，即現(xiàn)在的漢口青島路口，在此建行營業(yè)。匯豐銀行是漢口第二家英商銀行，也是影響力最大的英國銀行。此后直到 1896 年華俄道勝銀行設立的 30 年里，漢口的外國銀行僅此兩家。
茶商在向茶農收購茶葉
麥加利銀行雖然最早登陸漢口，卻并沒有呈現(xiàn)出得天時、享地利、占人和的氣象。它的發(fā)展遠遠沒有匯豐那么順利，最主要的原因就是當時漢口茶葉生意的由盛轉衰，使得麥加利銀行蒙受了巨大損失。漢口是以茶葉聞名的城市，歷來是長江流域的茶葉集散地。開埠后茶葉貿易陡增。據(jù)海關統(tǒng)計，漢口開埠后的第二年（1862年）茶葉出口量就達21.6萬擔，超過廣州；1863年更是輸出27.3萬擔，超出廣州一倍多。漢口由此成為中國第一大茶葉出口和交易商埠，占全國茶葉出口的60%。其中主要輸出國就是英國和俄國。在貿易過程中，漢口茶商占據(jù)絕對貿易優(yōu)勢，使得茶商們以為擺平了英國人，壟斷了國際市場，自己就成了質量與價格的唯一仲裁者，完全可以迫使英國人接受粗制濫造的產(chǎn)品，因此茶葉質量下降了。這導致英國商人從漢口茶葉市場上撤離，并迅速在印度殖民地建立了大型茶園。幾年的實踐證明印度也很適宜種植茶葉，加上科學性的種植，最終使得英商開始大量買賣印度茶。漢口對英茶葉貿易因而大幅下降。19世紀70年代，漢口茶葉貿易占整個中英茶葉貿易的90%；1880年代末，僅占到12%。在此大環(huán)境下，大批漢口英商洋行因茶葉投機而破產(chǎn)，把剛來漢口沒多久、尚未完全立穩(wěn)腳跟的麥加利銀行牽連進去，使得麥加利銀行資本大受打擊。麥加利因此沒有迅速發(fā)展壯大起來。
02
匯豐彎道超車
漢口匯豐銀行舊影
與漢口麥加利銀行資本不斷虧損形成鮮明對比的是漢口匯豐銀行。匯豐銀行資本充沛，背后有數(shù)家勢力龐大的洋行入股注資。其中最有名的就是怡和洋行。怡和洋行業(yè)務范圍涉及極廣，除了經(jīng)營航運、造船、公用、地產(chǎn)等之外，還與匯豐銀行一起組織“中英銀公司”，作為對華鐵路和礦山投資的專門機構。為了獲得有關鐵路等事業(yè)的合同，怡和洋行必須儲備充足的白銀供它所承包工程需要。而匯豐銀行儲備了大量白銀，并可隨時提供怡和洋行使用。怡和洋行一直是匯豐的大股東。及至清末民初時，怡和洋行的業(yè)務已涉及漢口商事的各行業(yè)中。在貿易上它設立了進口部和出口部，如同其他洋行一樣，傾銷西方工業(yè)產(chǎn)品，采購本地土特產(chǎn)、礦產(chǎn)原料，靠不等價交換在漢口淘金。除此外，諸如保險業(yè)、航運業(yè)、金融業(yè)、公共事業(yè)等，怡和洋行也都一一涉獵。與怡和洋行的強強聯(lián)合使得匯豐銀行有強大的資本保障，同時期漢口的各大錢莊為了規(guī)避擠兌風潮也紛紛接受了匯豐銀行拋出的橄欖枝，各大錢莊和匯豐銀行之間的信任感慢慢建立起來。匯豐銀行也就成為和漢口本地錢莊、票號聯(lián)系最緊密的銀行之一。這為匯豐銀行超越麥加利銀行提供了先決條件。
匯豐銀行背后不僅有強大的資本支持，而且它對于關稅業(yè)務的掌控也是麥加利銀行不能企及的。漢口匯豐銀行開業(yè)后，正值英人赫德充任海關總稅務司職位。匯豐銀行立即把海關的業(yè)務一把攬到了手。江漢關將其征收的關稅全部存入?yún)R豐，存到一定的時候，便以支付我國國債的名義通過匯豐轉賬提走。這種無息使用周轉資金，讓匯豐大占了便宜。匯豐能在漢口迅速成為最具實力的銀行，海關為它墊了一個大底。中國賠款年金的輸送以及鐵路借款的收付，也統(tǒng)統(tǒng)歸該行處理。最有意思的是，匯豐的存戶除了外商洋行、公司、教會外，個人客戶中數(shù)中國官商最多。原因一是當時的時局混亂，豪門大戶一遇風吹草動便趕緊把現(xiàn)金存入外商銀行,而匯豐牌子硬、派頭大，因此吸收到最多存款。二是一些貪官將貪污得來的錢存入?yún)R豐，因怕被人發(fā)現(xiàn)，故存款用化名,所使用的印鑒也是化名的。一旦存入后，家人大多不知，即使知道有存款的也不知其化名是什么。這種“無主存款”便逐漸成了匯豐銀行自己的家底。辛亥革命后，匯豐得了不少類似的意外之財。這些不費半點勁得來的錢，成了修建漢口匯豐大樓資金的主要來源。不僅如此，匯豐還大量向外借款。到1894年中日甲午戰(zhàn)爭以前，清政府向外國舉借外債4600萬兩白銀，其中通過外商銀行進行的占74%，而由匯豐一手包辦的達2900萬兩，占63%以上。匯豐銀行借此進一步擴大自己的財力，使得其資本遍布漢口各行各業(yè)，遠超麥加利銀行。
03
何以后來居上
19世紀末的香港匯豐銀行大樓
匯豐銀行的總部設在香港，這成為匯豐銀行后來居上的又一大推力。香港政府對它特別庇護，給予了很多優(yōu)惠措施；同時，比起總部在國外的其他銀行，也便于就近對漢口各項業(yè)務問題迅速作出判斷和決策，這對資金的有效運用是非常關鍵的。另外，匯豐銀行在經(jīng)營外匯方面占據(jù)主導地位。漢口外匯行情以上海匯豐銀行掛牌行情為準。匯豐漢行每天上午10時開門營業(yè)，開門前一小時上海將外匯價格密電漢行，漢行據(jù)此按銀本位定出價格，在營業(yè)大廳公開掛牌(交易品種主要是美元，其次是英鎊，法郎很少)。開門后，各外國銀行外匯經(jīng)紀人到大廳抄錄行情，盡快回報本行。買賣外匯一般先訂立合同，以一個月為期，收取1％左右的手續(xù)費。交易對象有進出口洋行、外國人和買辦。還視上海和漢口需要現(xiàn)鈔程度進行申匯套購，賺取差價，甚至利用軍艦航次緊急裝運現(xiàn)鈔。如在外商銀行要向中國交付借款時抬高匯價，可以少付銀兩；在中國政府償還外債時壓低匯價，可以多索銀兩。匯豐銀行壟斷外匯、操縱匯價，不僅支持了本國的資本輸出，也是對中國資產(chǎn)的掠奪?？傊?，匯豐銀行想盡一切辦法不停吞噬資本，進行資產(chǎn)擴張。據(jù)統(tǒng)計，匯豐銀行1890年存款總額是1865年的41.8倍。反觀麥加利銀行，雖然它也進行各種資本掠奪，但在操控匯率方面就遠遠不及匯豐銀行，導致其資本積累速度大大落后。再加上麥加利銀行總部設立在英國，對漢口分行的各項重大決策不能第一時間作出反應。其發(fā)展滯后于匯豐銀行就理所當然了。
民國時期漢口街景
1941年年底，太平洋戰(zhàn)爭爆發(fā)，麥加利銀行和匯豐銀行被日軍接管。抗戰(zhàn)勝利后，兩家銀行復業(yè)，并申請加入了漢口市銀行業(yè)同業(yè)公會，參加中央銀行漢口分行的票據(jù)交換。其資本由各總行劃撥，不再有發(fā)行鈔票與獨占外匯的特權。漢口麥加利銀行于1949年2月15日停止營業(yè)。匯豐銀行根據(jù)該行香港管轄行指示，報經(jīng)金融管理處批準，于1950年3月31日起停止營業(yè)。至此，英商銀行全部退出漢口。雖然麥加利銀行和匯豐銀行本質上是對我國實行政治侵略和經(jīng)濟掠奪的一種工具，為英國商人在華貿易提供便利，賺取利潤，但不可否認的是，外商銀行的進入是促使?jié)h口近代金融業(yè)轉型發(fā)展的重要力量，在漢口金融史上占據(jù)舉足輕重的地位。一方面，英商銀行帶來巨額金融資本與新的金融服務、管理、經(jīng)營模式，降低了漢口傳統(tǒng)金融行業(yè)票號和錢莊所造成的風險。另一方面，英商銀行資金儲備充足、信譽良好，這對擴大漢口本地交易也是有利的。
“上海市銀行博物館”官方公眾號。
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