? 楊帥 | 北京理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院
? 白天一 | 暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院
? 溫鐵軍 | ?？诮?jīng)濟(jì)學(xué)院
【導(dǎo)讀】自布雷頓森林體系建立以來的80年間，全球南方國家持續(xù)處在美元霸權(quán)制造的“發(fā)展陷阱”里，承擔(dān)著西方國家通過增發(fā)貨幣輸出金融流動性而轉(zhuǎn)移的成本。南方國家不斷地充當(dāng)著西方國家化解國內(nèi)矛盾和社會危機(jī)的金融“蓄水池”，被迫成為全球化風(fēng)險“軟著陸”的“停機(jī)坪”，而代價就是一次次經(jīng)濟(jì)衰退和社會動蕩，甚至被國際資本抄底收購國有資產(chǎn)。
本文認(rèn)為，當(dāng)前美國等核心國家不斷制造金融流動性，導(dǎo)致金融資本主義的內(nèi)生性危機(jī)及其對外轉(zhuǎn)嫁成本愈發(fā)嚴(yán)重。憑借國際結(jié)算中對美元的依賴，通過能源和糧食等大宗商品貿(mào)易結(jié)算吸納增發(fā)的美元流動性，由此造成能源糧食價格上漲，造成進(jìn)口國“輸入型通脹”，核心國家的成本轉(zhuǎn)嫁形成了“美元-能源-糧食”的三角支撐體系。
在此背景下，中國因?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)規(guī)模世界第一且具有完整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，內(nèi)在具有軟著陸的“彈性”及市場競爭力；并且至今未完全放開本幣自由兌換，因此抵御住了核心國家轉(zhuǎn)嫁成本形成的輸入性危機(jī)風(fēng)險，但也因此成為核心國家戰(zhàn)略遏制的對象。作為對照，有美國后院之稱的拉美地區(qū)，深受美元霸權(quán)的破壞性影響。盡管建立區(qū)域統(tǒng)一貨幣和金融機(jī)構(gòu)的努力遭受挫折，但拉美地區(qū)“去美元化”的努力一直沒有停止。
作者指出，當(dāng)務(wù)之急是要推動資源出口國、初級品國和制成品國之間的本幣結(jié)算，推動區(qū)域性的貨幣金融“聯(lián)盟”整合，并積極吸收數(shù)字貨幣技術(shù)，形成多元化的世界貨幣金融體系，打造南方國家抵御美西方“成本轉(zhuǎn)嫁”的防火墻。未來，中國聯(lián)合全球南方的發(fā)力方向?yàn)椋?1)推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，打通“第三大陸橋”，為產(chǎn)業(yè)資本拓展發(fā)展空間。產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展需要創(chuàng)新和新技術(shù)的支撐，中國只有發(fā)揮高新技術(shù)在“質(zhì)量效益型”產(chǎn)業(yè)中的提質(zhì)增效，才能反哺高技術(shù)的成本，這與美國靠資本市場融資、靠巧立名目打壓國外技術(shù)的技術(shù)創(chuàng)新路徑明顯不同。(2)突破金融霸權(quán)，重塑服務(wù)于“能源-基建-糧食”大循環(huán)的多元化國際貨幣體系。(3)在貨幣多元化中拓寬數(shù)字貨幣的應(yīng)用空間，形成基于數(shù)字貨幣技術(shù)的國際貨幣運(yùn)行體系。
本文原載《文化縱橫》2024年12月刊，原題為《南方國家如何打破成本轉(zhuǎn)嫁的怪圈》，僅代表作者觀點(diǎn)，供讀者參考。
南方國家如何打破成本轉(zhuǎn)嫁的怪圈
當(dāng)前，核心國家不斷制造金融流動性，導(dǎo)致金融資本主義的內(nèi)生性危機(jī)及其對外轉(zhuǎn)嫁成本愈發(fā)嚴(yán)重。同時，西方國家不負(fù)責(zé)任地擴(kuò)張債務(wù)，導(dǎo)致全球戰(zhàn)爭風(fēng)險日益升高。由此，全球化正處于解體的重大危機(jī)之中。
其中，美西方憑借核心地位借由金融全球化公開地向世界轉(zhuǎn)嫁成本，引起過去的幣緣體系發(fā)生了板塊性斷裂，是諸多矛盾中的主要矛盾。2022年俄烏沖突發(fā)生后，歐美國家凍結(jié)俄羅斯外匯儲備，反過來更加劇了美元信用的下滑，強(qiáng)化了國際儲備和結(jié)算領(lǐng)域“去美元化”以分散風(fēng)險的客觀訴求。在此情況下，打開南方國家合作“新格局”正當(dāng)其時，當(dāng)務(wù)之急是要推動資源出口國、初級品國和制成品國之間的本幣結(jié)算，推動區(qū)域性的貨幣金融“聯(lián)盟”整合，并積極吸收數(shù)字貨幣技術(shù)，形成多元化的世界貨幣金融體系，打造南方國家抵御美西方“成本轉(zhuǎn)嫁”的防火墻。
▍南方國家發(fā)展面臨的主要矛盾：金融資本全球“成本轉(zhuǎn)嫁”
南方國家長期處于低水平發(fā)展?fàn)顟B(tài)，有歷史、政治、經(jīng)濟(jì)等多方面因素的影響，就當(dāng)前而言，最主要的原因是核心國家主導(dǎo)的貨幣金融體系惡性擴(kuò)張，向全球轉(zhuǎn)嫁成本，使南方國家先后遭遇“輸入型通脹”和“輸入型通縮”，國內(nèi)宏觀調(diào)控應(yīng)對失據(jù)而不得其解。
（一）南方國家陷入“低水平發(fā)展陷阱”的系統(tǒng)內(nèi)因
“發(fā)展陷阱”作為南方國家在加入西方主導(dǎo)的全球化過程中普遍出現(xiàn)的一種困境，引起了廣泛的討論。其中，沃勒斯坦的“世界體系理論”、薩米爾·阿明的“依附理論”，以及筆者科研團(tuán)隊(duì)提出的“成本轉(zhuǎn)嫁論”三者結(jié)合，解釋了導(dǎo)致南方國家陷入“發(fā)展陷阱”的體系性、結(jié)構(gòu)性原因，成為理解南方國家低度發(fā)展問題的重要思想資源。
我們近年來通過對南方國家的大量實(shí)地考察和比較研究，提出世界體系的“成本轉(zhuǎn)嫁”規(guī)律：在近現(xiàn)代以來西方主導(dǎo)的全球化形成的世界體系中，核心國家不斷向外次第轉(zhuǎn)嫁制度成本而獲取制度收益。在這個過程中，核心國家及利益群體完成了三個階段的歷史性演變，第一階段是資本原始積累，即二戰(zhàn)前400多年列強(qiáng)通過侵略、殖民等方式直接對外掠奪；第二階段是產(chǎn)業(yè)資本擴(kuò)張，即二戰(zhàn)后先發(fā)國通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移獲得發(fā)展中國家的低廉勞動力及資源，并轉(zhuǎn)嫁成本（生態(tài)環(huán)境破壞、社會矛盾等）；第三階段是向金融資本躍升，即1971年核心國向金融資本主義演進(jìn)，大量增發(fā)貨幣向全球輸出流動性，從中獲取巨額利潤，并散播危機(jī)。每個階段都使廣大后發(fā)國家及國內(nèi)底層民眾被迫承受成本轉(zhuǎn)嫁，深陷“發(fā)展陷阱”難以自拔。
尤其是在第三階段——當(dāng)代由金融資本主導(dǎo)的全球化階段，核心國家低端產(chǎn)業(yè)移出，依靠貨幣和金融擴(kuò)張在全球攫取利潤。相比第二階段產(chǎn)業(yè)資本時代，貨幣金融體系擴(kuò)張的速度大大加快，其虛擬化、投機(jī)化的成本向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)嫁的速度也大大加快。猶在眼前的是：2007年美國爆發(fā)次貸危機(jī)、 2008年進(jìn)一步演化為金融危機(jī)后，資本主義核心國家相繼陷入金融危機(jī)或債務(wù)危機(jī)。美國在先、歐盟以及日本緊隨其后，啟動多輪“量化寬松政策”（QE）。巨額過剩流動性迅速流向世界大宗商品市場，推高全球能源、原材料和糧食價格，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主的發(fā)展中國家普遍因進(jìn)口價格驟升而誘發(fā)“輸入型通脹”。那些農(nóng)業(yè)資源被跨國公司占有并用于“生物質(zhì)能源”或經(jīng)濟(jì)作物的國家，以及糧食進(jìn)口依存度過高的國家，紛紛陷入“糧食危機(jī)”，饑民涌上街頭，隨之發(fā)生被外部勢力操控的“顏色革命”。在這個過程中，制造過剩流動性的核心國家“成功”地將自身通貨膨脹風(fēng)險向全球南方轉(zhuǎn)嫁，還利用軟實(shí)力發(fā)起新冷戰(zhàn)，定性中國是“國際規(guī)則”破壞者，進(jìn)而綜合性地開打貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)、金融戰(zhàn)。
金融危機(jī)發(fā)生后，美國主導(dǎo)的金融資本核心國家在應(yīng)對中形成貨幣同盟，金融資本主義對全球南方的排斥性體制趨于“成熟”。2013年10月30日，以美聯(lián)儲為核心的全球六家主要央行（另五家分別為歐盟、英國、加拿大、日本和瑞士）達(dá)成長期貨幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)定：任何一方發(fā)生臨時流動性短缺，均可借其他五方流動性盈余來化解。經(jīng)過10年發(fā)展，該協(xié)議已擴(kuò)充為9個金融資本經(jīng)濟(jì)體。客觀來說，這些國家并未出現(xiàn)金融危機(jī)，且資本市場均有增長；同期，被邊緣化的經(jīng)濟(jì)體則發(fā)生資本凈流出、本幣貶值和金融市場衰落。
由此可以認(rèn)為，一個新的以幣緣關(guān)系為紐帶的金融核心體系正在形成。美國作為這個體系的核心，維持自身及盟國利益的能力得到強(qiáng)化。以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主的發(fā)展中國家，靠出口辛苦積攢的外匯儲備，在危機(jī)來臨時則顯得不堪一擊。當(dāng)美聯(lián)儲2013年退出量化寬松并重啟加息周期后，美元持續(xù)回流美國，新興市場遭受巨大沖擊，資產(chǎn)價格下跌、本國貨幣貶值。資料顯示，從2013年6月至2015年9月各國貨幣對美元比價，巴西雷亞爾下跌約73%，土耳其里拉下跌約55%，印尼盾下跌約45%，南非蘭特下跌約34%，印度盧比下跌約17%，中國人民幣下跌約5%。大多數(shù)發(fā)展中國家受此影響經(jīng)濟(jì)增長放緩甚至衰退，有的國家甚至出現(xiàn)社會沖突及政治動蕩。
（二）當(dāng)前復(fù)雜矛盾下的多重成本轉(zhuǎn)嫁
在這個以金融資本為核心的新世界體系中，中國因?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)規(guī)模世界第一且具有完整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，內(nèi)在具有軟著陸的“彈性”及市場競爭力；并且至今未完全放開本幣自由兌換，因此抵御住了核心國家轉(zhuǎn)嫁成本形成的輸入性危機(jī)風(fēng)險。但也因此成為核心國家戰(zhàn)略遏制的對象。特別是中國近年倡導(dǎo)“一帶一路”合作，發(fā)起組建“金磚銀行”和“亞投行”，以及對應(yīng)成立“金磚國家應(yīng)急基金”和“絲路基金”，并與多國簽訂雙邊貨幣協(xié)議，客觀上維持了中國在南方國家貿(mào)易金融體系中的競爭力，也被核心國家視作對其主導(dǎo)的金融全球化的挑戰(zhàn)。于是，美國為維護(hù)以美元霸權(quán)為核心的新貨幣同盟體系，拉攏西方國家意識形態(tài)化地“站隊(duì)”，發(fā)起對中國的“新冷戰(zhàn)”。
同時，由于美國國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)移出，社會矛盾惡化，美國要重新振興制造業(yè)，回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對中國展開的又是“舊冷戰(zhàn)”階段以產(chǎn)業(yè)資本矛盾為主形成的“攻擊性”意識形態(tài)斗爭。歐洲當(dāng)前也面臨產(chǎn)業(yè)外移和產(chǎn)業(yè)空心化的問題，因此在這一點(diǎn)上與美國有利益共同點(diǎn)，共同形成對中國的產(chǎn)業(yè)打壓和意識形態(tài)化攻擊。
上世紀(jì)90年代歐元問世以來，美元和歐元兩大集團(tuán)的幣緣－地緣戰(zhàn)略競爭，是“后冷戰(zhàn)”時期的主要矛盾。先有美國引爆巴爾干沖突帶動歐元區(qū)財政赤字飆升，打擊歐元發(fā)行基礎(chǔ)；后有美國搞“北約東擴(kuò)”，在烏克蘭引爆地區(qū)沖突，瓦解歐洲和俄羅斯可能形成的戰(zhàn)略同盟；再有利用“伊斯蘭國”力量制造中東亂局，在巴以沖突中偏袒以色列拱火，進(jìn)而打擊歐洲物流以及歐亞陸上通道。以上種種手段，意在破壞歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、打壓歐元競爭力，確保美國主導(dǎo)權(quán)。
據(jù)此看，當(dāng)今世界面臨的既是霸權(quán)國家對華的“新冷戰(zhàn)”，同時也夾雜著對蘇俄的“舊冷戰(zhàn)”，以及對歐元區(qū)的“后冷戰(zhàn)”，它們形成三重矛盾相交織的復(fù)雜局面。在復(fù)雜矛盾之下，核心國家對“半核心”、邊緣國家次第轉(zhuǎn)嫁矛盾的手段也更加復(fù)雜多樣。尤其“新冷戰(zhàn)”開打以來，貿(mào)易戰(zhàn)、科技信息戰(zhàn)、金融戰(zhàn)、輿論戰(zhàn)，乃至生物戰(zhàn)，輪番上陣，硬實(shí)力、軟實(shí)力和巧實(shí)力組合出擊。例如，2018年美國發(fā)起對華貿(mào)易戰(zhàn)后，同時向金融戰(zhàn)深化，給中國貼上“匯率操縱國”標(biāo)簽，企圖借2019年黑暴“亂港”影響人民幣國際化的窗口。近年來，又操控輿論渲染中國債務(wù)風(fēng)險，企圖做空中國債市股市。這表明，美國在貿(mào)易戰(zhàn)的同時有著一整套的組合策略，背后的真實(shí)意圖是通過匯率戰(zhàn)、貨幣戰(zhàn)、金融戰(zhàn)，打壓中國已經(jīng)崛起的金融力量，防止中國在金融領(lǐng)域與美國競爭。在產(chǎn)業(yè)和科技領(lǐng)域，美國發(fā)起對中國企業(yè)中興通訊的制裁，“斷供”華為芯片，并在2023年出臺明顯針對中國的《芯片法案》，不遺余力地在關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域?qū)χ袊M(jìn)行遏制?？傊?，美國利用一切手段遏制中國崛起，轉(zhuǎn)移國內(nèi)矛盾。
在金融資本主導(dǎo)全球競爭的時代，核心國家向外轉(zhuǎn)嫁成本加快，處于邊緣的南方國家面臨更大的外部風(fēng)險。當(dāng)然，最終承擔(dān)代價的是資源和生態(tài)環(huán)境，全人類整體的可持續(xù)性受到威脅。因此，南方國家亟須展開更廣泛的合作。
▍拉美國家應(yīng)對金融資本成本轉(zhuǎn)嫁的探索
美國一直視拉美為其后院。拉美經(jīng)濟(jì)貿(mào)易被跨國公司把控，其貨幣金融穩(wěn)定深受美元周期的影響，是受美元霸權(quán)影響最深的地區(qū)。因此，拉美地區(qū)反對美元霸權(quán)的斗爭也就最為激烈，值得深入考察。
（一）拉美區(qū)域共同貨幣體系“蘇克雷”
華爾街金融海嘯爆發(fā)的2008年，美洲玻利瓦爾聯(lián)盟（ALBA）第三屆特別峰會首次倡議建立“地區(qū)統(tǒng)一支付補(bǔ)償體系”（使用其西班牙語首字母組合取名為SUCRE，蘇克雷），并使用“蘇克雷”作為貨幣單位，明顯具有對抗金融資本全球化的反殖意義。2009年，ALBA 成員國正式簽署了蘇克雷組建協(xié)議，該貨幣體系由地區(qū)貨幣委員會、支付補(bǔ)償中央商會，以及ALBA銀行和相關(guān)國家的中央機(jī)構(gòu)組成，并設(shè)有儲備和貿(mào)易融合基金。2010年，該貨幣體系首次發(fā)行1.52億蘇克雷，在成員國間進(jìn)行分配。
ALBA組建蘇克雷的主要目的是使成員國在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及對外貿(mào)易中減少對美元的依賴，并刺激區(qū)內(nèi)貿(mào)易，使成員國經(jīng)濟(jì)相互補(bǔ)充，共同對抗美元周期和國際經(jīng)濟(jì)震蕩對區(qū)內(nèi)各國經(jīng)濟(jì)的影響等。但事實(shí)上，由于拉美各國產(chǎn)業(yè)發(fā)育程度低、ALBA區(qū)域內(nèi)貿(mào)易量較小，“蘇克雷”體系對于減少成員國對美元依賴的效果有限。例如，該體系最大的服務(wù)提供國委內(nèi)瑞拉，2009年僅有2%的出口和2.1%的進(jìn)口是同該聯(lián)盟成員國進(jìn)行的，最主要的貿(mào)易對象還是美歐。到2014年5月，該體系結(jié)算的貿(mào)易金額僅有16億蘇克雷，約合22億美元。再加上國際和區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)政治的影響，“蘇克雷”的地位逐漸衰落。
（二）南方銀行
拉美地區(qū)是債務(wù)危機(jī)的重災(zāi)區(qū)。拉美國家債務(wù)危機(jī)爆發(fā)后，長期以來只能求助于世界銀行和國際貨幣基金組織。要想獲得它們的貸款，就要接受苛刻的附加條件，而這些條件又加深了拉美國家發(fā)展的矛盾。例如，接受貸款的債務(wù)國會被要求采取緊縮政策，一定程度上會加劇經(jīng)濟(jì)衰退和社會動蕩；再如，要求債務(wù)國國內(nèi)市場化、自由化改革，實(shí)際上為國際資本在這些債務(wù)國資產(chǎn)價格處于低谷時抄底收購創(chuàng)造了條件。
在此背景下，“南方銀行”應(yīng)運(yùn)而生。“南方銀行”是由委內(nèi)瑞拉最早倡導(dǎo)發(fā)起的區(qū)域性銀行。委內(nèi)瑞拉是拉美區(qū)域經(jīng)濟(jì)大國和第一石油大國，早在2005年，時任委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)查韋斯呼吁拉美國家爭取金融獨(dú)立，改變對世界銀行和國際貨幣基金組織等舊國際金融機(jī)構(gòu)的依賴，并先后得到阿根廷、巴西、厄瓜多爾的支持。當(dāng)時，由于國際市場上石油和初級產(chǎn)品價格走高，南美各國外匯儲備相對充裕。于是，在這一有利的時間窗口，2007年，阿根廷、巴西、巴拉圭、烏拉圭、厄瓜多爾、玻利維亞和委內(nèi)瑞拉7國在阿根廷首都布宜諾斯艾利斯簽署了成立“南方銀行”的協(xié)議。啟動資金200 億美元，面向拉美國家提供貸款。根據(jù)出資協(xié)議，委內(nèi)瑞拉、巴西和阿根廷各出資40億美元，其余80億美元由另外4國平均分擔(dān)。
“南方銀行”得以建立，主要是當(dāng)時委內(nèi)瑞拉、巴西等資源出口國在美國推出量化寬松（QE）政策增發(fā)貨幣造成原油和初級品價格上漲時，積累了相對充裕的外匯儲備。然而，2013年后，隨著核心國家結(jié)束量化寬松，國際原材料市場價格大跌，石油價格從最高時的150美元/桶下跌到50美元/桶，巴西很快再次陷入高通脹、低增長及外債增加的困局，并因此在2015年導(dǎo)致政府非正常更迭。被美國全面制裁的委內(nèi)瑞拉所受影響更大。委內(nèi)瑞拉政府收入的一半來源于石油，石油價格下跌使委政府財政受到嚴(yán)重沖擊，繼而國內(nèi)發(fā)生嚴(yán)重通脹，貨幣大幅貶值。
在這種情況下，作為“南方銀行”主要出資國的委內(nèi)瑞拉、巴西無暇自顧，“南方銀行”未達(dá)到所期望的效果。盡管如此，“南方銀行”作為擺脫由西方核心國家操控的國際金融機(jī)構(gòu)的影響的努力，仍顯得難能可貴。
（三）數(shù)字貨幣新探索
近年來，隨著數(shù)字貨幣在全球的興起，拉美國家也紛紛開始嘗試?yán)眠@一新的手段重建貨幣主權(quán)：委內(nèi)瑞拉推出了以石油為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣；厄瓜多爾2015年也發(fā)行了央行數(shù)字貨幣（但由于國民認(rèn)可度低，2018年3月被廢止）；薩爾瓦多則直接使用比特幣，成為全球首個將比特幣作為法定貨幣的國家。數(shù)字貨幣的新發(fā)行機(jī)制和安全技術(shù)手段，成為幣值普遍不穩(wěn)定的拉美各國的重要探索方向，但目前在經(jīng)濟(jì)中的實(shí)際運(yùn)用仍十分有限。
盡管建立區(qū)域統(tǒng)一貨幣和金融機(jī)構(gòu)的努力遭受挫折，但拉美地區(qū)“去美元化”的努力一直沒有停止。2023年1月底，在第七屆拉美和加勒比國家共同體首腦會議上，阿根廷和巴西再次提出了關(guān)于創(chuàng)建南美共同貨幣區(qū)以對抗美元影響的計劃。備受金融殖民化剝奪的拉美地區(qū)本世紀(jì)以來多次發(fā)起的“去美元化”努力，是抵制金融資本核心國家對外轉(zhuǎn)嫁成本的全球南方反抗運(yùn)動的重要組成部分。
▍南方國家應(yīng)對金融資本成本轉(zhuǎn)嫁的新進(jìn)展
拉美國家反美元霸權(quán)遭遇挫折，表明要弱化核心國家貨幣金融體系霸權(quán)的影響，需要更大范圍的南方國家共同努力。
核心國家主要依托“美元-能源-糧食”三角支撐體系向外轉(zhuǎn)嫁通貨膨脹風(fēng)險。即憑借國際結(jié)算中對美元的依賴，通過能源和糧食等大宗商品貿(mào)易結(jié)算吸納增發(fā)的美元流動性，由此造成能源糧食價格上漲，造成進(jìn)口國“輸入型通脹”。因此，在全球南方國家之間，推動資源型國家、初級產(chǎn)品出口國與制造業(yè)國家直接開展本幣結(jié)算，才能從根本上消除核心國家貨幣金融體系的成本轉(zhuǎn)嫁的影響。
近年來，發(fā)展中國家之間的本幣互換和本幣結(jié)算在持續(xù)推進(jìn)中。特別是2022年俄烏沖突發(fā)生后，歐美國家凍結(jié)俄羅斯外匯儲備，引發(fā)俄羅斯采用反制措施，宣布?xì)W洲國家必須使用盧布結(jié)算俄羅斯的天然氣資源，這更加劇了美元信用的下滑，并強(qiáng)化了國際儲備和結(jié)算領(lǐng)域“去美元化”以分散風(fēng)險的客觀訴求。世界主要能源及原材料輸出區(qū)域都希望或已經(jīng)開始“去美元化”。2023年8月，東盟國家財政部長和央行行長批準(zhǔn)建立東盟范圍內(nèi)的本幣交易框架；2023年2月，中國與巴西達(dá)成協(xié)議在雙邊貿(mào)易中使用本幣結(jié)算；目前中俄貿(mào)易中已有超過90%的跨境結(jié)算在用本幣進(jìn)行；與中國簽署了雙邊本幣結(jié)算協(xié)議的國家已達(dá)到29個。2024年10月24日，金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第十六次會晤共同發(fā)布的《喀山宣言》，決定在金融領(lǐng)域擴(kuò)大本幣融資和本幣結(jié)算。
與此同時，國際交易中人民幣的比例不斷提升，2024年3月占比提升到4.7%以上，成為全球交易量第四大的貨幣。同時，美元占比降低至41%左右，歐元占比35%左右，盡管仍占很高比例，但世界貨幣供給多樣化、結(jié)算多樣化乃是大勢所趨。相對10年前，全球金融形勢已發(fā)生重大變化，南方國家應(yīng)抓住當(dāng)前的機(jī)遇，推動建設(shè)區(qū)域性的貨幣金融“聯(lián)盟”，形成多元化的世界貨幣金融體系。
▍未來展望：依托“一帶一路”，推動貨幣體系變革
當(dāng)前，中國是世界上最大的制造業(yè)國家，與世界上70%的國家貿(mào)易占比超過絕對比重，且連續(xù)6年保持貨物貿(mào)易世界第一。同時，中國在長期的貿(mào)易盈余中積累了巨額外匯儲備，國內(nèi)貨幣金融總量快速增長，客觀上形成向金融資本階段升級、參與全球金融競爭的趨勢。這必然被金融核心國家視為不能容忍的挑戰(zhàn)。面對全球化解體的挑戰(zhàn)，中國需要聯(lián)合全球南方，破除西方一元論思維下的對抗性關(guān)系，以和平發(fā)展引領(lǐng)南方合作。
首先，推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，打通“第三大陸橋”，為產(chǎn)業(yè)資本拓展發(fā)展空間。第一大陸橋，是當(dāng)年沙俄為了擴(kuò)張在東方的殖民地，打造太平洋出海口而建立的西伯利亞大鐵路，這是全球化第一階段的產(chǎn)物。第二大陸橋被稱為“歐亞陸橋”，從中國連云港到荷蘭鹿特丹，是工業(yè)化時代西歐和中國東部這兩個大的工業(yè)化地區(qū)在全球化進(jìn)入鼎盛時期形成的大陸橋。我們多年強(qiáng)調(diào)第三大陸橋，就是中國從粵港澳大灣區(qū)連接新疆、經(jīng)瓦罕走廊進(jìn)入阿富汗和伊朗6國鐵路，進(jìn)入阿拉伯半島，再連通北非。亞非陸橋的兩個起點(diǎn)，東端是中國香港，西端是埃及亞歷山大港；進(jìn)一步可推動“泛非大陸橋”的建設(shè)。
“第三大陸橋”的概念，主要針對的是全球化解體派生的產(chǎn)業(yè)資本危機(jī)。中國的產(chǎn)業(yè)資本的維持和發(fā)展需要創(chuàng)新和新技術(shù)的支撐，這就需要有足夠的產(chǎn)業(yè)和市場空間。新技術(shù)是一個高投入、高風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，如果不能被產(chǎn)業(yè)吸納，其成本就會成為金融危機(jī)的內(nèi)因。美國發(fā)展新技術(shù)，是靠資本市場融資支撐的高資本投入，進(jìn)而將新技術(shù)納入知識產(chǎn)權(quán)體系，靠巧立名目打壓國外技術(shù)創(chuàng)新能力，以維持自身知識產(chǎn)權(quán)的高收費(fèi)，支付過高資本投入的成本。與之不同，中國只有發(fā)揮高新技術(shù)在“質(zhì)量效益型”產(chǎn)業(yè)中的提質(zhì)增效，才能反哺高技術(shù)的成本。因此，當(dāng)全球化解體正在變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)時，中國就需要重視“全球南方”，在“一帶一路”不斷推進(jìn)完善沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的基礎(chǔ)上，利用“第三大陸橋”，與亞非發(fā)展中國家形成產(chǎn)業(yè)梯次整合，走出和平發(fā)展的新格局。
繼而，突破金融霸權(quán)，需要重塑服務(wù)“能源-基建-糧食”大循環(huán)的多元化國際貨幣體系，改變過去基于“能源-美元-糧食”的單極國際貨幣體系。例如，進(jìn)一步擴(kuò)大資源輸出國和制造業(yè)國家之間的貨幣互換規(guī)模，在能源、基建等大宗交易領(lǐng)域深化擴(kuò)大本幣結(jié)算，繼而形成獨(dú)立于美元的資源定價體系。再如，在一些全球化程度較低的糧食貿(mào)易領(lǐng)域推動雙邊貨幣結(jié)算，甚至是在區(qū)域內(nèi)利用各自比較優(yōu)勢來推動直接折算貿(mào)易，諸如中國和泰國之間著名的“大米換高鐵”等，進(jìn)而推動以大米作為主食的亞洲國家之間形成獨(dú)立于美元的大米定價聯(lián)盟。總之是利用一切空間，使南方國家在大宗商品領(lǐng)域“去美元化”，減少因使用美元而被抽走的“鑄幣稅”，以及因美元流動而產(chǎn)生的價格波動風(fēng)險。
最后，在貨幣多元化中拓寬數(shù)字貨幣的應(yīng)用空間，形成基于數(shù)字貨幣技術(shù)的國際貨幣運(yùn)行體系。比如利用區(qū)塊鏈思想，將目前美元結(jié)算體系以外的區(qū)域性結(jié)算體系當(dāng)作“分布式記賬”單位、借助“聯(lián)盟鏈”方式予以聯(lián)通。隨著美元結(jié)算支付比例下降，對美元需求逐漸下降，美元幣值必將出現(xiàn)較大貶值或波動，導(dǎo)致其定價體系坍塌，到時再適時推出包含全球多種央行數(shù)字貨幣的一籃子貨幣的定價貨幣單位，參照特別提款權(quán)（SDR）的設(shè)計思路，利用區(qū)塊鏈的不可篡改技術(shù)有效監(jiān)管各成員國貨幣發(fā)行，保障貨幣體系安全。再由貿(mào)易盈余國出資建立新的國際金融機(jī)構(gòu)，為國際貿(mào)易赤字國提供融資渠道。盈余國貨幣通過國際債務(wù)方式輸出到赤字國，使盈余國債權(quán)與其貨幣購買力對稱，體現(xiàn)貨幣內(nèi)在的價值基礎(chǔ)，徹底改變“特里芬悖論”，改變自1971年布雷頓森林解體后核心國貨幣惡性擴(kuò)張的霸權(quán)體系。
編輯｜劉懿陽、陳蕊
本文原載《文化縱橫》2024年12月刊，原題為《南方國家如何打破成本轉(zhuǎn)嫁的怪圈》。文章僅代表作者觀點(diǎn)，供讀者參考。
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