在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的版圖上，20+nm 成熟制程芯片正成為中國企業(yè)重塑格局的關(guān)鍵戰(zhàn)場。
華泰證券更樂觀估計(jì)，中國 12 英寸成熟制程產(chǎn)能占比可能達(dá)到 47%。這場由中國主導(dǎo)的產(chǎn)能擴(kuò)張，正以摧枯拉朽之勢(shì)重塑全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。
一、價(jià)格戰(zhàn)背后的產(chǎn)能革命
中國企業(yè)通過 "農(nóng)村包圍城市" 的策略，在 28nm 至 180nm 的成熟制程領(lǐng)域構(gòu)建起成本優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，中國產(chǎn)芯片成本較國際水平低 40%，部分品類價(jià)格甚至降至西方廠商成本的三分之一。
以 Wolfspeed 為例，其主流 150 毫米晶圓價(jià)格從 2023 年的 1500 美元暴跌至 500 美元，而中國廠商的報(bào)價(jià)已突破 300 美元紅線。
這種價(jià)格屠夫式的競爭策略，迫使全球排名前二的碳化硅襯底制造商 Wolfspeed 市值縮水 96%，并宣布裁員 20%。
長江存儲(chǔ)晶棧架構(gòu)
產(chǎn)能擴(kuò)張的速度同樣令人咋舌。2023 年中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)能同比增長 12%，達(dá)到每月 760 萬片晶圓。
2024 年，18 個(gè)新建芯片項(xiàng)目投產(chǎn)將推動(dòng)產(chǎn)能再增 13%。
這種擴(kuò)張不僅依賴本土供應(yīng)鏈的完善 —— 北方華創(chuàng)的碳化硅長晶爐成本僅為進(jìn)口設(shè)備的一半，工業(yè)電價(jià)優(yōu)勢(shì)更達(dá) 60%—— 更得益于地方政府每萬片產(chǎn)能 1.5 億元的補(bǔ)貼政策。
二、技術(shù)突破改寫產(chǎn)業(yè)規(guī)則
當(dāng)西方企業(yè)專注于 7nm 以下先進(jìn)制程時(shí)，中國廠商在成熟工藝領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)反超。長江存儲(chǔ)的 Xtacking 晶棧架構(gòu)通過雙晶圓鍵合技術(shù)，將存儲(chǔ)陣列與控制電路分離制造，使堆疊層數(shù)突破 400 層成為可能。
鎧俠最新架構(gòu)
這一創(chuàng)新迫使三星、鎧俠等國際巨頭打破技術(shù)路徑依賴。
這種技術(shù)躍遷帶來的蝴蝶效應(yīng)正在顯現(xiàn)。
三、產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)下的全球博弈
中國在成熟制程領(lǐng)域的全面突破，正迫使西方企業(yè)重新調(diào)整戰(zhàn)略。
2024 年中國集成電路出口額達(dá) 1595 億美元，同比增長 17.4%；
2025 年前兩月出口額突破 1804 億元，同比增長 13.2%。美國商務(wù)部報(bào)告顯示，其本土企業(yè)超過半數(shù)無法確認(rèn)芯片來源，約 25% 的芯片銷售依賴中國代工廠。這種結(jié)構(gòu)性依賴，使得美國對(duì)華加征關(guān)稅的政策陷入兩難 —— 既要遏制中國發(fā)展，又需維護(hù)本土產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定。
站在 2025 年的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在上演 "田忌賽馬" 的現(xiàn)代商戰(zhàn)。
當(dāng)西方企業(yè)在先進(jìn)制程的 "上駟" 領(lǐng)域嚴(yán)防死守時(shí)，中國通過成熟制程的 "中駟" 突破，不僅構(gòu)建起完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，更以技術(shù)創(chuàng)新重塑了行業(yè)規(guī)則。
隨著 300 座晶圓廠的建成、200 億元融資的注入以及 200 余項(xiàng)專利的積累，這場從 "中國制造" 到 "中國智造" 的蛻變，正在書寫全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的新篇章。而那些曾經(jīng)高高在上的國際巨頭，或許需要重新理解 "農(nóng)村包圍城市" 戰(zhàn)略的現(xiàn)代含義。
熱門跟貼