正文
這幾天，什么事情和大家的關(guān)系最大？
答案是消費(fèi)貸！
關(guān)于消費(fèi)貸，大家看到的觀點(diǎn)是什么樣的？
——引導(dǎo)投資？
這消費(fèi)貸利率都干到了2.4%，比房貸利率、比大A優(yōu)質(zhì)股平均回報(bào)率還低！
這特么是讓我消費(fèi)嗎？
這是誘惑我去投資！
——銀行急了？
2024年銀行的凈息差已經(jīng)低于安全警戒線的1.8%，只有1.5%，
那么，銀行虧本怎么辦呢？
用2.4%利率的消費(fèi)貸，對(duì)沖152萬(wàn)億1.55%左右的存款利息，利潤(rùn)不高，但蒼蠅腿也是肉，這是給銀行“回血”啊~
那么，上述種種觀點(diǎn)對(duì)嗎？
我們明確的告訴大家，上述兩種觀點(diǎn)疊加到一起，連一半都沒(méi)說(shuō)對(duì)~
想看懂中國(guó)的政策，一定要學(xué)會(huì)從宏大視角俯視960萬(wàn)公里，才能看清脈絡(luò)和全貌！
那么，個(gè)人消費(fèi)貸額度提高至50萬(wàn)，這件事意味著什么？
意味著中國(guó)資產(chǎn)價(jià)格必漲！
01
首先，內(nèi)需消費(fèi)與個(gè)人消費(fèi)貸的關(guān)系
[提振消費(fèi)]這件事的源頭，始于2022年4月10日引發(fā)的《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的意見(jiàn)》！
換句話說(shuō)，從2022年，或者更早之前，從更宏大的視角看，擴(kuò)大內(nèi)需、擴(kuò)大內(nèi)需消費(fèi)就已經(jīng)成了“戰(zhàn)略目標(biāo)”
而個(gè)人消費(fèi)貸額度的提升、消費(fèi)貸利率的降低，不過(guò)是“戰(zhàn)略目標(biāo)”的一環(huán)而已！
從時(shí)間維度看，擴(kuò)大內(nèi)需會(huì)分三步走，分別是短期現(xiàn)金刺激、中期產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、長(zhǎng)期收入分配改革！
中期產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和長(zhǎng)期收入分配改革，之前的文章分析過(guò)，今天就不贅述了！
重點(diǎn)還是和大家說(shuō)說(shuō)，短期現(xiàn)金刺激：消費(fèi)貸這件事！
消費(fèi)貸額度最高50萬(wàn)、最長(zhǎng)年限7年、最低利率2.4%這一系舉措，就是擴(kuò)大內(nèi)需的短期現(xiàn)金刺激而已！
江蘇銀行 率先推出新客年化利率低至2.58%的消費(fèi)貸產(chǎn)品； 招商銀行 閃電貸利率從去年的3.4%降低至2.58%，最高額度也提升至30萬(wàn)元。 寧波銀行 放出了“大殺器”，該行的某貸款業(yè)務(wù)疊加優(yōu)惠券后，利率低至年化2.49%。
那么，銀行如此大力度的落地消費(fèi)貸政策，帶來(lái)的影響是什么？
放水養(yǎng)魚(yú)
這個(gè)維度給大家舉幾個(gè)例子吧！
——租金回報(bào)率
一線城市的高租金回報(bào)率的公寓，銷(xiāo)售價(jià)格在50萬(wàn)/套到60萬(wàn)/套，月租金在2600元/月到3000元/月！
文章寫(xiě)到這里，有些伙伴會(huì)問(wèn)：6%的租金回報(bào)率可能嗎？
我可以肯定的回答：不僅可能，而且是事實(shí)!
所以，發(fā)現(xiàn)了嗎？
6%-2.4%=3.6%，
這里就有3.6%的回報(bào)，不僅跑贏了存款，還跑贏了2025年CPI通貨膨脹率目標(biāo)2%。
所以，消費(fèi)貸這件事，第一個(gè)吸引力就是：
這貸款的利息，真的太低了！
——茅草屋的價(jià)格
龍城的房?jī)r(jià)在過(guò)去20年到底漲了多少？
保守的講，不低于10倍
但我想告訴大家，比10倍價(jià)格上漲更牛掰的地方在于：房?jī)r(jià)的復(fù)合增長(zhǎng)率！
復(fù)合增長(zhǎng)率與年均增長(zhǎng)率并不是一回事，
復(fù)合增長(zhǎng)率簡(jiǎn)單粗暴的理解就是民間的[利滾利]
那么，龍城的房子復(fù)合增長(zhǎng)率是多少呢？
——2008年
2008年全國(guó)商品房的價(jià)格是3576元/㎡，2018年是8544元/㎡，10年的復(fù)合增長(zhǎng)率是9.1%；
2001年北京的商品房?jī)r(jià)格是3000元/㎡，2020年是8544元/㎡，20年的復(fù)合增長(zhǎng)率是17.8%；
更多的城市我就不寫(xiě)了，反正大家都清楚，中國(guó)GDP前30城市的茅草屋價(jià)格年復(fù)合增長(zhǎng)率不會(huì)低于全國(guó)平均值9.1%。
所以，關(guān)于消費(fèi)貸[精算]這兩個(gè)字就顯得特別重要了！
因?yàn)橥ㄟ^(guò)精算，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)“消費(fèi)貸”這件事很值得玩味！
第一個(gè)玩味的地方在于[額度]
來(lái)，大家一邊看下面圖，一邊思考我的問(wèn)題：中國(guó)GDP前20的城市，按照城市均價(jià)計(jì)算，其首付區(qū)間大概在30萬(wàn)到50萬(wàn)！
換句話說(shuō)，消費(fèi)貸設(shè)置的門(mén)檻30萬(wàn)、50萬(wàn)剛剛好可以買(mǎi)入中國(guó)GDP全20城市16座城市均價(jià)線的產(chǎn)品！
我這里為什么強(qiáng)調(diào)均價(jià)線？
因?yàn)槌鞘芯鶅r(jià)線的房產(chǎn)，必然不是遠(yuǎn)郊或者垃圾房，最低限度也是第一梯隊(duì)邊緣的房子！
同時(shí)，消費(fèi)貸的額度提高到50萬(wàn)之后，就可以摸到一線城市第二梯隊(duì)的房子！
第二個(gè)值得玩味的地方在于：單利和復(fù)利
消費(fèi)貸的利率2.4%至2.58%是單利，不存在利滾利，可住宅價(jià)格在過(guò)去20年是復(fù)利9.1%。
這還是全國(guó)商品房平均價(jià)的復(fù)利，如果按照北京、上海、深圳復(fù)利17%到20%計(jì)算，
買(mǎi)房持有10年到20年，利滾利最低在7%以上！
所以，當(dāng)消費(fèi)貸在手機(jī)端app可以簡(jiǎn)單操作，利率低至2.4%，最長(zhǎng)7年的條件出來(lái)之后，我特別想問(wèn)：
誰(shuí)會(huì)拿著30萬(wàn)或者50萬(wàn)去KTV點(diǎn)嫩模，一擲千金的消費(fèi)??？
文章至此，我就不延展了，反正大概的意思大家也看明白了！
消費(fèi)貸、消費(fèi)貸，雖然名字叫做消費(fèi)端，但總有一種“下餌料”的感覺(jué)！
也就是放水，養(yǎng)魚(yú)，下餌料！
就像脫光了不流氓，誰(shuí)看誰(shuí)流氓一樣，反正我叫消費(fèi)貸，但你消費(fèi)還是投資，不關(guān)我事~
換句話說(shuō)，大千世界各憑本事，敢借消費(fèi)貸50萬(wàn)去會(huì)所點(diǎn)嫩模，也是藝高人膽大；
敢借消費(fèi)貸50萬(wàn)去“博弈窗口期”，想著搏一搏單層變摩托，也是膽大藝更高；
但不管哪種情況，比高額度和低利率更值得玩味的地方在于：她叫消費(fèi)貸。
就是你要真拿30萬(wàn)或者50萬(wàn)去消費(fèi)，就感覺(jué)和敗家子差不多了。
但不消費(fèi)，去搞錢(qián)，這又不符合明晃晃的流程和制度，所以我只能說(shuō)：
朋友，歡迎來(lái)到表里不一的成人世界
貨幣不斷貶值的背景下，該怎么做家庭房產(chǎn)配置，推薦閱讀《》
02
其次，消費(fèi)貸僅僅是開(kāi)始，不是結(jié)束！
文章看到這里，如果大家以為任何人打開(kāi)手機(jī)APP都能瞬間到賬30萬(wàn)或者50萬(wàn)，那也是：很傻、很天真！
因?yàn)檫@一輪大放水，和2008年的4萬(wàn)億，2015年棚改貨幣化安置的3年7萬(wàn)億完全不一樣！
這一輪放水，堪稱(chēng)：精準(zhǔn)滴灌式放水！
這個(gè)維度，給大家分解的說(shuō)說(shuō)！
——個(gè)人端就是消費(fèi)貸
什么人能拿到消費(fèi)貸？
一二線城市穩(wěn)定職業(yè)者，
這群人年紀(jì)大概在20歲到45歲，其中74%的人群收入在5000元到15000元！
所以，結(jié)合消費(fèi)貸50萬(wàn)的額度，和能拿到貸款的人群，兩者疊加之下，就是：
讓城市的中堅(jiān)力量嘗試加杠桿改命，
賺了呢？連本帶息償還，
虧了呢，也不敢欠利息，因?yàn)榕鲁橘J！
所以，成人世界除了表里不一，還有“以大對(duì)小”的算無(wú)遺策
——企業(yè)端
既然是精準(zhǔn)滴灌式的放水，那么除了個(gè)人，一定還有企業(yè)！
——3月24日，人力社會(huì)資源部印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加大金融助企穩(wěn)崗擴(kuò)崗力度的通知》明確：
個(gè)體工商戶、小微企業(yè)主均納入貸款范疇，
其中小微企業(yè)貸款額度是3000萬(wàn)到5000萬(wàn)，個(gè)人最高貸款是1000萬(wàn)，最低利率2.9%。
那么，在中國(guó)小微企業(yè)的界定是什么？
納稅所得不超過(guò)300萬(wàn)，
也就是說(shuō)，企業(yè)扣稅之前的利潤(rùn)是300萬(wàn)！
現(xiàn)在，針對(duì)這種小微企業(yè)，也開(kāi)啟了貸款便利度！
我只能說(shuō)，黃河之水天上來(lái)，這拿個(gè)盆就能接水??！
——產(chǎn)業(yè)維度
自從杭州六小龍橫空出世，圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)、通用人工智能產(chǎn)業(yè)維度的創(chuàng)業(yè)基金就好像雨后春筍一樣！
如廣州人工智能產(chǎn)業(yè)基金、比如杭州科創(chuàng)基金突破兩千億.....
這些基金，其本質(zhì)就是給規(guī)模更大，技術(shù)更成熟的企業(yè)投錢(qián)，所以也屬于放水的一部！
——大基建維度
300個(gè)城市的城中村改造，疊加2000年以前的老舊小區(qū)納入城市更新范疇......
這些維度的內(nèi)容，關(guān)心房子的伙伴都清楚，我就不細(xì)說(shuō)了
那么，什么是大家不清楚的呢？
就是各個(gè)城市重大工程的投資！
以深圳為例——
啟動(dòng)798個(gè)重大醒目，總投資3.15萬(wàn)億，年度投資3076億！
比如南京——
猛砸488億，啟動(dòng)A類(lèi)項(xiàng)目188個(gè)
除了文章所述的內(nèi)容，精準(zhǔn)滴管式放水還有股市的互換便利、鐵飯碗補(bǔ)發(fā)工資、低保戶發(fā)放錢(qián).........
總而言之，為了能將水放給有需要的人，我們切割了人群、企業(yè)類(lèi)型，產(chǎn)業(yè)類(lèi)型、投資渠道,力求“藥到病除”
那么問(wèn)題來(lái)了：
當(dāng)黃河之水，從天而降，又從不同的渠道向下流淌，最終的結(jié)果是什么？
答案是萬(wàn)物皆漲！
而房子價(jià)格上漲，只不過(guò)是萬(wàn)物皆漲的一物而已！
貨幣不斷貶值的背景下，該怎么做家庭房產(chǎn)配置，推薦閱讀《》
03
最后，說(shuō)幾點(diǎn)：
1、漲與漲的不同
中國(guó)樓市已經(jīng)從增量時(shí)代走入了存量時(shí)代，
存量時(shí)代就是有限資源的競(jìng)爭(zhēng)！
所以，未來(lái)就變成了城市與城市對(duì)存量的人口、產(chǎn)業(yè)、資金、技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，
所以，沒(méi)有全面普漲，只有普跌分漲。也就是只要少部分頭部城市還具備上漲的勢(shì)能！
如果以時(shí)間為軸，站在20年后，全國(guó)的房子都會(huì)因?yàn)橥浂蠞q，但有些城市價(jià)格上漲之后，連利息都賺不回來(lái)！
所以，以前是遍地黃金，現(xiàn)在是沙子里面挑黃金，邏輯完全變了。
2、放水已經(jīng)開(kāi)始
如果說(shuō)2024年的926是表態(tài)，那么12月大會(huì)的逆周期調(diào)節(jié)就是明確方向。
而2025年的305大會(huì)明確的11.86萬(wàn)億就是行動(dòng)方案的源動(dòng)力！
現(xiàn)在大家看到的個(gè)人消費(fèi)50萬(wàn)也罷、小微企業(yè)貸款1000萬(wàn)也好，其底層邏輯就是要提振消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大內(nèi)需的戰(zhàn)略目標(biāo)
所以，50萬(wàn)的消費(fèi)貸僅僅是開(kāi)始，中國(guó)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價(jià)格必漲！
3、分化
每一輪經(jīng)濟(jì)周期，窮，會(huì)變得更窮，富，會(huì)變得更富，其中的差距，除了認(rèn)知，就在于接水的“”“盆子”
老實(shí)做人，踏實(shí)寫(xiě)文，不鼓吹，不煽動(dòng)，讓你明白房產(chǎn)這回事！
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