第一，關(guān)稅反擊的效果有限
特朗普加征關(guān)稅之后，我們最重要反制措施就是對美國商品加征34%關(guān)稅，這個措施的效果其實比較有限。
有分析說這次重點就是打擊美國的農(nóng)產(chǎn)品，讓特朗普的8個農(nóng)業(yè)州票倉受到重大沖擊，繼而讓特朗普屈服。
這個分析有點樂觀了，因為農(nóng)業(yè)并不是美國最核心的那一塊，更重要的是農(nóng)業(yè)雖然出口占比大，但是現(xiàn)在美國是農(nóng)產(chǎn)品凈進(jìn)口國，也就是從總的產(chǎn)量來說，美國農(nóng)產(chǎn)品不是過剩，而是不足。2024年美國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口總額1813億美元，出口1346億美元，美國的農(nóng)產(chǎn)品其實是貿(mào)易逆差。
從2014年開始美國農(nóng)產(chǎn)品的順差就逐年下滑，2019年進(jìn)入逆差階段，雖然在2021年短期變成順差，但是農(nóng)產(chǎn)品衰敗的趨勢已經(jīng)改變不了，現(xiàn)在逆差越來越大。
在美國農(nóng)產(chǎn)品并非供過于求的情況下，我們對農(nóng)產(chǎn)品加關(guān)稅其實影響并不會那么大，相反，一旦美國農(nóng)產(chǎn)品賣不出去，只能在美國國內(nèi)銷售，反而有利于壓低美國食品價格。
而且關(guān)稅還會刺激二道販子，比如說美國的產(chǎn)品跑到巴西或者阿根廷轉(zhuǎn)一圈再賣到中國，這就是縱容一些國家站在美國那邊薅我們羊毛。就好像前幾年我們很多企業(yè)跑到東南亞和墨西哥轉(zhuǎn)一圈再去美國一樣的套路。
一船大豆從阿根廷運到中國，其中一半是阿根廷生產(chǎn)的，一半是美國生產(chǎn)的，我們怎么區(qū)分？根本沒有可操作性。
現(xiàn)在越南副總理跑到美國談判，如果越南真的把美國的進(jìn)口關(guān)稅談到了0，搞不好以后很多美國的芯片從越南進(jìn)口，讓越南賺一手，這防不勝防。
除了加關(guān)稅以外，還加強(qiáng)了中重稀土的出口管制和對部分美國高科技公司的出口管制，這個反制措施可能在局部有一些效果，不過效果需要一段時間才能看出來。
這些反制措施的效果會在明天的股市明顯看出來，農(nóng)業(yè)和稀土板塊估計表現(xiàn)很好，特別是農(nóng)業(yè)板塊，有可能開盤就漲停，重演2018年之后的行情。其次就是半導(dǎo)體板塊，對美國全面關(guān)稅會讓國產(chǎn)半導(dǎo)體再次利好，特別是半導(dǎo)體設(shè)備。
第二，特朗普的小機(jī)會，美國的大風(fēng)險
特朗普說美股的暴跌是人生發(fā)財?shù)臋C(jī)會，我感覺這個話太過于樂觀了。美股的暴跌表面看是關(guān)稅問題，其實是美國科技霸權(quán)消失的問題。
Bca Research首席策略師Dhaval Joshi周四表示，拋售集中在人工智能股票上，股市遭到拋售與關(guān)稅之間并沒有直接聯(lián)系。如果這是一種直接的聯(lián)系，那么零售商股票應(yīng)該表現(xiàn)得很糟糕。所以這就像是一種借口，或者是一種催化劑，用來賣出非常昂貴的股票，美國股市是一個昂貴的市場，它只是需要一個催化劑來讓投資者開始拋售。
他的這個分析和我在2月份的付費文章說的意思一樣，就是特朗普要用關(guān)稅來掩蓋美股下跌的真正原因。如果美國的科技霸權(quán)真的還在，那英偉達(dá)就不會跌這么狠，美股七巨頭都不會跌這么狠，看看沃爾瑪和英偉達(dá)的股價就知道問題在哪里。
隨著中國科技的進(jìn)一步突破，美國科技企業(yè)的沒落無法阻止，也就是美股的下跌無法阻止，特朗普現(xiàn)在用關(guān)稅把股市猛然打下來，這其實有一個好處就是阻止拋售潮。
當(dāng)股價在一個星期左右就暴跌30%，很多投資者可能不會選擇賣出了，這大概就是股市的休克療法。
更加有利的就是美債，股市的暴跌讓美債獲得了大量資金注入，壓低了美債收益率，這也讓美國財政部的利息支出少了不少。
表面看起來好像挺不錯的，但是實際上的問題大得很，因為美股和美債的問題只是暫時壓制，沒有得到根本解決。而關(guān)稅會引發(fā)更嚴(yán)重的問題，這就好像化療，暫時殺死了癌細(xì)胞，可是把正常細(xì)胞也殺死了，人越來越虛弱。
美國信用風(fēng)險指標(biāo)躍升，隨著關(guān)稅擔(dān)憂繼續(xù)沖擊全球債券市場，投資級債券的風(fēng)險指標(biāo)飆升，后面美國信貸市場會急劇惡化，很多垃圾債會暴雷，很多貸款會逾期，因為關(guān)稅嚴(yán)重沖擊了供應(yīng)鏈，很多企業(yè)不得不破產(chǎn)，這一點從摩根大通的股價走勢就能看出來。
這兩個月，摩根大通的股價跌幅高達(dá)26%，和蘋果的跌幅一樣，超過了微軟。高盛的跌幅更是高達(dá)31%，花旗34%，大摩32%。
有可能美國科技公司還沒死，華爾街的那幫金融企業(yè)就先死了，股票收益大跌，貸款暴雷收不回來，到時候就不會只死幾個硅谷銀行，有可能美國排名前幾的大銀行會有個別破產(chǎn)的。
特朗普有沒有考慮過，如果美國真的發(fā)生了系統(tǒng)性危機(jī)，結(jié)果會怎么樣？美國究竟跌多少會發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)，這個估計沒有人能說清楚，但是很清楚的是，一旦危機(jī)真的發(fā)生，那就比1929年更加殘酷，當(dāng)年的美國還有工業(yè)實力，可以通過戰(zhàn)爭向外轉(zhuǎn)移矛盾，現(xiàn)在可是什么都沒有了。
很多資金會加速脫離美國，這會讓美元繼續(xù)下跌，往蘇聯(lián)解體時期的盧布方向發(fā)展。
第三，A股是中美決戰(zhàn)的旗幟
前幾天，清華大學(xué)的一個非常著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在接受《面對面》采訪的時候說了房地產(chǎn)和A股，大概意思是房地產(chǎn)隨著人口總數(shù)的下滑未來很難會漲回去，A股要靠企業(yè)，不能靠政府拉上去，政府拉上去了，也會跌回去的。
房地產(chǎn)的這個話確實也沒錯，但是對于股市，就大錯特錯。
古代打仗四大功：斬將，奪旗，陷陣，先登。其中斬將和奪旗難度大，陷陣和先登難度小，封賞自然也是前面二者高，后面二者低，這是有原因的。
斬將的封賞高，因為這是摧毀了對方的指揮核心，一旦統(tǒng)帥沒了，敵人就會大亂，如果副手很厲害能頂上來，說不定也能度過危機(jī)。而奪旗就是打擊了敵人的信心和控制系統(tǒng)，這比斬將效果更好。
古代的通訊全靠旗幟和鐘鼓，近一點的地方還能聽到鼓聲，超過500米，鼓聲就會被廝殺的聲音掩蓋而失去作用，所以整個戰(zhàn)場的指揮系統(tǒng)就靠中軍大帳的旗幟，士兵一旦看不到旗幟，士氣就會瓦解了。
現(xiàn)在中美對抗激烈，不管是在軍事，政治還是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域都是針鋒相對，在這種情況下，要把大旗豎起來，豎的高高的，讓戰(zhàn)場上的所有人都能看得見，這個大旗是什么？
就是股市。
不要想著靠降息降準(zhǔn)去鼓舞人心，不要想著用宣傳中國經(jīng)濟(jì)韌性的老套路去凝聚力量，這種效果太慢了?，F(xiàn)在是兩軍廝殺的關(guān)鍵時期，要把戰(zhàn)鼓擂起來，要把旗幟豎起來，這個戰(zhàn)旗是所有人都能看得到的，對經(jīng)濟(jì)要有即時作用，要立竿見影， 不要延時，一旦延時，人心就不穩(wěn)，陣型就會不整齊，隨后潰散。
除了股市，還有什么能有這種作用？
如果星期一A股是紅的，不用任何宣傳，甚至不用降息降準(zhǔn)，全世界的資金對中國的信心就會大增，整個國民的士氣大漲，民眾奔走相告口口相傳，社交媒體會鋪天蓋地的宣傳，讓每一個有手機(jī)的人都知道中國雄起，這個效果比對美國進(jìn)口商品加征34%的關(guān)稅要顯著十倍不止。
相反，如果A股大跌，很多人就會覺得說一套做一套，嘴上說不怕美國，其實還是怕得要死，要不然為什么會大跌。
民眾都是天然現(xiàn)實派，有奶便是娘，能漲就神話。但斌就是典型的例子，全世界都知道美國不行了，但是他偏不信邪，幾個月前居然說英偉達(dá)市值要到10萬億，他就是全世界一類人的典型代表，只要美股還在上升，天王老子和他說美國不行了，他也不會相信，他們對美國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)深信不疑，對美國的科技霸權(quán)深信不疑，對美國在國際說一不二的權(quán)威深信不疑。所以到了現(xiàn)在，他還在幻想周五的非農(nóng)數(shù)據(jù)能給美股信心。
等美股跌下來了，英偉達(dá)跌去4成之后，他又開始懷疑了，這就是中國的著名投資者，漲了就信仰堅定，跌了就懷疑人生。他不是一個人，而是很大的一個群體，那些把錢交給他去投資美股的人，都是這類人。
全世界還有很多這種人，他們不相信中國很安全，不相信中國科技領(lǐng)先，哪怕是很資深的人都不一定了解中國現(xiàn)在的實力。
但是全世界所有的人，哪怕是傻白甜，都看得懂股市。
我能理解這一點，也要相信國家能理解這一點。
第四，只有勝利才能贏得美國反對派
有人想著爭取美國反對特朗普那一派，所以不想撕破臉。這其實也不對，因為讓對手臣服，要美國內(nèi)部分裂的前提是打怕他們，只有徹底打怕，打倒，再赦免，他們才會心甘情愿的領(lǐng)情。
勝利是前提，是基礎(chǔ)，只要先勝利了，后面的瓦解才能成功。
漢軍連續(xù)打擊匈奴，直到分解成南北匈奴，他們才臣服，不敢反叛。李靖把頡利可汗抓到長安，李世民才赦免突厥的罪，和平才真正到來。反過來，沒有把他們打怕，所有和平的協(xié)定都是一張廢紙。
準(zhǔn)噶爾降了叛，叛了降，再叛再降，三叛三降，乾隆才痛下殺手。李世民和頡利可汗殺白馬立下渭水之盟，結(jié)果突厥人還是南下?lián)尳?。劉邦對匈奴稱臣進(jìn)貢，也沒有阻止匈奴的襲擾劫掠，沒有徹底打趴下，對手是不會服氣的，哪怕簽訂了協(xié)議，換一個人上臺就推翻。
一定要贏，徹徹底底的贏，才能讓對手分裂，才能催生更多的親華派，沒有徹底的贏，對手就會心存幻想，內(nèi)心搖擺不定，這種人心是不可用的。
一定要在科技和金融兩個拳頭領(lǐng)域擊潰美國，現(xiàn)在科技領(lǐng)域的勝利已經(jīng)差不多了，這種勝利是今年美股大跌的根本原因，特朗普只能掩蓋一時，這種拖延戰(zhàn)術(shù)無法持久，美國科技企業(yè)的大潰敗會被全世界越來越多的人看清楚。
第五，機(jī)會
特朗普并沒有把握全盤的能力，他對于很多事情的考量過于簡單，很容易陷入別人的彀中。
關(guān)稅鬧劇是不可能有效的，如果特朗普對全世界征收關(guān)稅，那就是把美國和世界隔離，如果只對個別國家征稅，又無法避免轉(zhuǎn)口貿(mào)易，除非他有能力讓全世界孤立我們。
他辦得到嗎？
特朗普上臺的時候想要降低通脹，要求油氣廠商增產(chǎn)，可是現(xiàn)在沙特聯(lián)合俄羅斯在需求不足的情況下大幅增產(chǎn)，導(dǎo)致國際油價暴跌，在這種價格區(qū)間，美國的油氣公司是沒有增產(chǎn)動力的，也就是說后面石油產(chǎn)量會不足，不過這種不足要等一段時間，等頁巖油井關(guān)閉一些之后。
一旦美股跌幅過大，金融危機(jī)到來，特朗普就會想盡各種辦法要求美聯(lián)儲降息擴(kuò)表，進(jìn)場救市，這個規(guī)模會比2020-2022年那波更加巨大。
木朽不雕，世衰難佐，相比于幾個月以前的志得意滿，現(xiàn)在的馬斯克才算真正知道了美國的不可救，能夠黯然退場已經(jīng)實屬不易，再晚一些，必然成為危機(jī)的靶心。從這個角度來說馬斯克對美國的了解其實也不全面，居然敢入這種危局。
歷史發(fā)展到了一個階段，就會超出正常的行為邏輯，一旦美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，哪怕物價高漲，哪怕美聯(lián)儲萬般無奈，也不得不進(jìn)場充當(dāng)最后的接盤者。兩姑之間難為婦，前進(jìn)是火，后退是水，但是美聯(lián)儲沒有辦法，必須前進(jìn)，就算知道崩盤無法救援，也必須要進(jìn)場救援。
一旦美聯(lián)儲進(jìn)場，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的爆炸性行情要來了。
誰掌握了生產(chǎn)要素，誰就掌握了財富， 誰掌握了原物料，核心技術(shù)，人才，不貶值的資金，誰就會笑到最后。在沒有掌握生產(chǎn)要素的情況下開動印鈔機(jī)，最終的結(jié)果必然是通脹和財政緊缺不斷惡性循環(huán)，直到滅亡。
很多人可能很擔(dān)心，其實大可不必，現(xiàn)在的中國，相比于2018年，科技更強(qiáng)，制造業(yè)更強(qiáng)，軍事實力也更強(qiáng)，而美國則是更加衰敗，優(yōu)勢喪亡殆盡。更何況當(dāng)年我們是獨自承擔(dān)特朗普的所有貿(mào)易戰(zhàn)炮火。
今時今日，難道還不及彼時彼日？
美元和美股的暴跌，不是它自己下來的，而是被我們打下來的，把它打下來，我們要取而代之，難道還要跟著它一起跌？
這是什么道理？
救寒莫如重裘，止謗莫如自修。在現(xiàn)在特朗普三鼓而竭的時刻，不能只是小打小鬧，不能只是維持穩(wěn)定，需要用一場酣暢淋漓的金融勝利告訴全世界美股完了，美元完了，美國的科技霸權(quán)完了，特朗普的關(guān)稅戰(zhàn)也完了。
用一場金融勝利，讓全世界對美國金融去魅；
用一場金融勝利，凝聚全世界反美反霸權(quán)的抗?fàn)幜α浚?/p>
用一場金融勝利，奠定我們在未來新世界的領(lǐng)袖地位！
結(jié)束
請關(guān)注并點贊+在看。你的每一次點贊都是我創(chuàng)作路上的動力來源。
免責(zé)聲明：本文由荊棘阿甘原創(chuàng)創(chuàng)作，圖片來源網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請聯(lián)系告知。
熱門跟貼