4月6日，隨著美國“對等關(guān)稅”來襲，全球市場巨震。在4月4日中方反制后，美股再度崩跌。關(guān)稅升級，業(yè)內(nèi)大咖、 中國首席經(jīng)濟學家論壇理事劉煜輝發(fā)表了自己的看法（金石備注，有些內(nèi)容不做延伸，大家自行思考）：
1）股市的邏輯預(yù)期：你最大的牌，也就是這樣，剩下的就是我下注。
2）如何做？擴大內(nèi)需：重大工程、車聯(lián)網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)、新質(zhì)生產(chǎn)力的capex 、科技自強自立國產(chǎn)化，當然也包括降準降息。
3）大家擔心的美國或否聯(lián)合其他盟友？劉煜輝認為，川，視歐洲為華盛頓沼澤的延伸，歐洲左翼也恨他，因為他想歐洲顏色革命，所以他們尿不到一壺。
4）黃金跳水、關(guān)稅戰(zhàn)可能快有答案了。此外，他還表示，黃金跌，是因為短線交易衰退。但是我以為，還會創(chuàng)新高。
關(guān)于黃金，金石雜談已經(jīng)做過分析，核心應(yīng)該是大家風險偏好急劇萎縮，現(xiàn)金為王。有網(wǎng)友反問，會不會是流動性緊張的原因，急跌反轉(zhuǎn)后急漲。
對此，中金策略海外首席劉剛表示，尚未看到流動性緊張跡象，不排除有一些風控追加保證金，被迫砍倉甚至爆倉。
5）川普困境：你讓參加你就職典禮的硅谷右翼們，都跌沒了，明年他們還會當你的金主。
就在4月6日，有兩件事：一是，外媒報道， 一批來自科技和金融行業(yè)知名人士正前往特朗普位于佛羅里達州的海湖莊園，試圖就其推出的稅收政策與其“討論常識”。
二是從4月3日股市開盤到4月4日收盤，財富榜上的億萬富翁們總共損失了5360億美元。特朗普身邊的“紅人”、特斯拉公司首席執(zhí)行官馬斯克成為損失最慘重的一位，今年以來的總損失達1300億美元。
金石雜談統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來，貝索斯財富蒸發(fā)516億美元，谷歌創(chuàng)始人布林蒸發(fā)317億美元，扎克伯格財富蒸發(fā)276億美元等等。
6）不帶怕的：與18年比，美國遠比那時候脆弱，高估值高通脹高利息，宏觀賬戶平衡能力現(xiàn)在有極大的問題，靠近臨界點。我們供應(yīng)鏈遠比那時候強大，去年占全球的35%，2030年將占全球的45%+，鷹醬最有價值的科技絕對信仰已經(jīng)被我們破功。川普面臨多重危機：Deepstate、明年中選、政治清算。
7）如何破局：最好的進攻就是“零關(guān)稅”，我們可以率先對東南亞、歐盟、一帶一路等進行零關(guān)稅談判，有意識形成零關(guān)稅同盟對美國的包圍態(tài)勢。此外，他還提到：超常規(guī)的內(nèi)需政策進入隨時啟動狀態(tài)，我相信早就準備好的。
8）關(guān)于股市：中概短期有沖擊，看好新質(zhì)生產(chǎn)力。要冷靜對待風險的沖擊，短期中概面對的沖擊是巨大的，也是正常的，因為它們主要是互聯(lián)網(wǎng)平臺公司，主體業(yè)務(wù)是跨境電商貿(mào)量，相當于貿(mào)易升級的最前線，A股中外貿(mào)占比大的果鏈、英鏈，汽配鏈，短期沖擊也是真實的。
相信國家穩(wěn)市機制應(yīng)該做好相應(yīng)的短期準備，他們操作的工具：大金融ETF大科技ETF。在穩(wěn)市的基礎(chǔ)上，A股這輪的阿爾法，一定還是在新質(zhì)生產(chǎn)力方向，特別推動AI算力模型快速基礎(chǔ)設(shè)施化，激活數(shù)據(jù)資產(chǎn)、場景應(yīng)用的“飛輪效應(yīng)” ，車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、星鏈、具身智能……推進“兩重”項目加快。
9）具體到市場就是心態(tài)：物來則應(yīng)，未來不迎，當時不雜，過往不留。求人不如求己 做好自己！
10）現(xiàn)在的全球供應(yīng)鏈，是這樣的結(jié)構(gòu)：小弟們叫組裝工廠，我們叫“樞紐”，歐日韓有一定的地位，有把交椅坐。所以即便組裝工廠跪了，鷹醬也得不到便宜的商品，無濟于事的。
11）美股為何崩跌？在關(guān)稅升級之下，美國是在用美元風險資產(chǎn)的上漲來支付（對沖）通貨膨脹，美股是通過401K的機制變成家庭的資產(chǎn)性儲蓄和貨幣購買力。所以現(xiàn)在，美元風險資產(chǎn)崩跌。經(jīng)濟學意義上就相當于通貨膨脹是暴漲狀態(tài)，因為對沖力量在快速消失，相當于物價上漲處于完全敞口裸露狀態(tài)。
12）美聯(lián)儲是有政治立場的。美聯(lián)儲是有政治立場的，他代表著傳統(tǒng)的猶太資本，他們從立場上是站在西方左翼的，因為右翼的天花板是希特勒。所以他的袖水旁觀是可以理解的，川選上來，資本的支持者是所謂硅谷右翼，彼得蒂爾（萬斯的金主）、馬斯克……這幫新資本?，F(xiàn)在新資本們稀里嘩啦，未來一年半載的科技熊市，還會不會是川及MAGA的堅定支持者，只有天知道。
13）關(guān)稅邏輯上不會持久。你如果了解西方政治的運行規(guī)則，對當下美西方意識形態(tài)領(lǐng)域左右翼的你死我活的這場革命認知。邏輯上不會是持久戰(zhàn)的：談判、博弈、妥協(xié)、交易，才是核心。
本文由金石雜談?wù)碜詣㈧陷x微博公開言論。
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