二戰(zhàn)以來(lái)全球格局首次經(jīng)歷系統(tǒng)性重構(gòu)，在G2格局逐漸成型的歷史進(jìn)程中，中國(guó)憑借獨(dú)特的制度優(yōu)勢(shì)構(gòu)建起"工業(yè)+軍事+金融"三位一體的護(hù)城河。

看懂這個(gè)底層邏輯的投資者，正在重新定義新世紀(jì)的財(cái)富密碼！

軍工科技鑄就的護(hù)國(guó)長(zhǎng)城，構(gòu)筑起經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心屏障。從兩彈一星到天宮空間站，從殲-20隱身戰(zhàn)機(jī)到東風(fēng)-41洲際導(dǎo)彈，戰(zhàn)略防御能力的躍遷帶來(lái)全球博弈的基本籌碼。上世紀(jì)80年代東風(fēng)-5導(dǎo)彈的成功試射，直接促成了百萬(wàn)裁軍的底氣。當(dāng)前我國(guó)軍費(fèi)占GDP比重穩(wěn)定在1.4%左右（OECD數(shù)據(jù)），既保障安全又不影響經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

這種戰(zhàn)略平衡產(chǎn)生的正外部效應(yīng)，使得資本市場(chǎng)成為最大受益者——近十年中證軍工指數(shù)年化收益率13.6%，遠(yuǎn)超上證綜指3.2%的表現(xiàn)。

經(jīng)濟(jì)實(shí)力的三重進(jìn)化正在打開(kāi)增長(zhǎng)新紀(jì)元：

1）14億人口的消費(fèi)升級(jí)渦輪持續(xù)轟鳴：2023年社會(huì)消費(fèi)品零售總額突破47萬(wàn)億，新能源汽車(chē)滲透率超35%，生物醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模達(dá)8.5萬(wàn)億；

2）制造業(yè)的蛻變?yōu)槿蚬I(yè)4.0設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)：工業(yè)機(jī)器人裝機(jī)量全球占比超50%，高鐵里程占全球2/3，造船業(yè)三大指標(biāo)全球第一；

3）數(shù)字經(jīng)濟(jì)新引擎加速成型：5G基站數(shù)量占全球60%以上，算力總規(guī)模排名世界第二。

資本市場(chǎng)的歷史機(jī)遇已經(jīng)覺(jué)醒。當(dāng)前A股市值僅占GDP總量68%（美聯(lián)儲(chǔ)數(shù)據(jù)），對(duì)比美國(guó)190%（2023年數(shù)據(jù)）仍有巨大空間。國(guó)際投資者用實(shí)際行動(dòng)投票——北向資金持倉(cāng)市值達(dá)2.3萬(wàn)億，較2016年增長(zhǎng)18倍。

聚焦三大核心賽道：

① 高端制造優(yōu)勢(shì)集群：國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體設(shè)備與材料、工業(yè)母機(jī)等領(lǐng)域，迎來(lái)進(jìn)口替代的歷史機(jī)遇；

② 新消費(fèi)場(chǎng)景革命：銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、Z世代消費(fèi)、寵物經(jīng)濟(jì)等細(xì)分賽道，重構(gòu)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)格局；

③ 能源革命主戰(zhàn)場(chǎng)：光伏組件占全球市場(chǎng)份額85%，動(dòng)力電池裝車(chē)量連續(xù)7年世界第一，儲(chǔ)能端正形成新增長(zhǎng)極。

當(dāng)全球資金在迷惘中尋找確定性時(shí)，中國(guó)資本市場(chǎng)的歷史性回歸正在上演。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)，2024-2029年中國(guó)對(duì)全球增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率仍將維持在22%以上。

這不僅僅是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的盛宴，更是一個(gè)古老文明在現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型中的世紀(jì)機(jī)遇。

對(duì)于理性投資者而言，與其徘徊在時(shí)代的門(mén)外，不如深挖19個(gè)工業(yè)門(mén)類(lèi)全球最全、41個(gè)工業(yè)大類(lèi)完整性全球唯一的超級(jí)經(jīng)濟(jì)體的核心價(jià)值。

種一棵樹(shù)最好的時(shí)間是十年前，其次是現(xiàn)在。