2024年睿獸分析監(jiān)測到并購交易2595個，涉及交易金額8941.80億元人民幣，交易數(shù)量與去年基本持平。從首次披露時間來看，2024年首次披露并購事件2309個，涉及交易金額6480.21億元人民幣；從事件進(jìn)行狀態(tài)來看，2024年宣布已完成事件829個，涉及交易金額3172.84億元人民幣。
2024年監(jiān)測到的2595個并購交易中，主要圍繞傳統(tǒng)行業(yè)（469個，18.07%）、智能制造（296個，11.41%）、企業(yè)服務(wù)（229個，8.82%）等熱門行業(yè)。在首次披露并購交易中，傳統(tǒng)行業(yè)、智能制造、企業(yè)服務(wù)為排名前三的熱門行業(yè)；在已完成并購交易中，傳統(tǒng)行業(yè)，智能制造、醫(yī)療健康為排名前三的熱門行業(yè)。
一、熱門行業(yè)分析（首次披露交易）
傳統(tǒng)行業(yè)持續(xù)支撐并購市場，交易量位居榜首
從并購交易數(shù)量來看，2024年首次披露并購交易2309個，涉及交易金額6480.21億元人民幣。其中，傳統(tǒng)行業(yè)、智能制造和企業(yè)服務(wù)等領(lǐng)域的并購活動較為活躍，分別涉及410個、259個和212個并購交易；其中傳統(tǒng)行業(yè)并購交易主要涵蓋傳統(tǒng)制造業(yè)（142個）、建筑（115個）、房產(chǎn)家居（74個）、傳統(tǒng)能源（41個）等領(lǐng)域。
從并購交易規(guī)模而言，傳統(tǒng)行業(yè)已披露交易規(guī)模遠(yuǎn)超其他行業(yè)，達(dá)到2546.01億元人民幣。其原因在于中國船舶擬千億元人民幣吸收合并中國重工，中國重工是一家船舶配套設(shè)備制造企業(yè)，屬于傳統(tǒng)行業(yè)-制造業(yè)范疇，該筆交易極大拉高傳統(tǒng)行業(yè)交易規(guī)模。其次是智能制造（697.91億元人民幣）和醫(yī)療健康（657.42億元人民幣） 。
二、地區(qū)分析（首次披露交易）
并購市場區(qū)域分布明顯，標(biāo)的主要聚集于東部沿海地區(qū)
2024年中國并購市場區(qū)域分布明顯，主要聚集于東部沿海地區(qū)，中西部地區(qū)則表現(xiàn)平淡。
從交易數(shù)量來看，2024年首次披露的并購交易主要集中在廣東，發(fā)生302個并購交易，其次是江蘇（266個）、上海（207個）；
從交易規(guī)模來看，北京交易規(guī)模最大，涉及交易金額1389.21億元人民幣。其中，中國船舶擬1151.50億元吸收合并中國重工，中國重工位于北京海淀區(qū)，該筆交易單筆拉高北京地區(qū)并購交易規(guī)模。其次為江蘇（712.21億元人民幣）、廣東（603.10億元人民幣）。
三、并購標(biāo)的分析（首次披露交易）
交易規(guī)模集中在1000萬元以下，成立時間在5~10年為主要并購標(biāo)的
交易規(guī)模方面：2024年首次披露并購交易規(guī)模主要集中在1000萬元以下的交易區(qū)間，有618個并購交易，占已披露交易金額的37.20%，其次是1000萬~3000萬元（227個）、5000萬~1億元（171個）、1億~2億元（171個）的交易區(qū)間；
標(biāo)的公司成立時間方面：成立時間在5~10年的公司是2024年主要的并購標(biāo)的，共有664家，占已披露并購交易標(biāo)的公司數(shù)量的28.76%，其次是成立在5年內(nèi)（552家）、10~15年（362家）。
76家上市公司被收購，出現(xiàn)“A并A”交易7個
據(jù)睿獸分析統(tǒng)計(jì)，在2024年首次披露的2309個并購交易中，有76家上市公司被收購，即有76家上市公司控制權(quán)發(fā)生變化。其中“A并A”交易7個，即中國船舶并購中國重工、邁瑞醫(yī)療并購惠泰醫(yī)療、華潤三九并購天士力等；“A并H”交易一個，即瀚藍(lán)環(huán)境并購粵豐環(huán)保。
四、并購方式分析（首次披露交易）
協(xié)議收購仍為主流并購方式，市場拓展需求強(qiáng)烈
從并購方式來看，協(xié)議收購仍然為國內(nèi)并購市場中主流并購方式，占比高達(dá)78.52%，其次為吸收合并（6.05%）、增資（5.59%）；
從買方并購目的來看，仍然以企業(yè)橫向整合為主，占比46.06%，即2024年國內(nèi)并購市場中，有近五成公司進(jìn)行并購的目的主要是拓展市場，完善市場布局，推進(jìn)公司長遠(yuǎn)發(fā)展。其次為其他并購目的（22.32%）、資產(chǎn)調(diào)整（14.62%）。
五、機(jī)構(gòu)參與度分析（首次披露交易）
醫(yī)療健康、傳統(tǒng)行業(yè)是機(jī)構(gòu)以并購方式退出較為聚集的賽道
在2024年首次披露的并購交易中，機(jī)構(gòu)作為競買方參與的并購交易有250個，主要分布于傳統(tǒng)行業(yè)（43個）、智能制造（28個）、能源電力（24個）等行業(yè)。2024年9月19日企業(yè)投資機(jī)構(gòu)中國船舶宣布擬1151.50億元人民幣吸收合并中國重工，該筆并購交易是睿獸分析監(jiān)測到2024年度由機(jī)構(gòu)發(fā)起的最大并購事件。
在2024年首次披露并購交易中，204個交易的退出方有機(jī)構(gòu)參與。主要聚集于醫(yī)療健康（55個）、傳統(tǒng)行業(yè)（32個）、能源電力（16個）等行業(yè)。2024年5月29日中信銀行發(fā)布公告，其實(shí)際控制人中信集團(tuán)擬以119.98億元收購華融金融60%股份。通過此次并購，中國華融將回籠119.98億元，此次收購將推進(jìn)中信金融資產(chǎn)聚焦主業(yè)，剝離非主業(yè)金融股權(quán)，有利于整合集團(tuán)內(nèi)部資源。
2024年機(jī)構(gòu)退出部分案例（首次披露交易）
以上內(nèi)容摘自睿獸分析《2024年中國企業(yè)并購研究報(bào)告》，更多詳細(xì)內(nèi)容及數(shù)據(jù)分析，請登錄睿獸分析網(wǎng)站獲取完整版報(bào)告。
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