撰文｜楊梅 編輯｜龔正
來源｜真故研究室
封面｜公眾號(hào)AI生成
你可以不關(guān)心政治，但很難不關(guān)注自己的錢包。特朗普這次的關(guān)稅組合拳，引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)震蕩才剛剛開始。之后全球供應(yīng)鏈遭受重創(chuàng)，才是更大的次生災(zāi)難。上到蘋果這樣的跨國(guó)巨頭，下到全球每一個(gè)普通人，都將是這場(chǎng)關(guān)稅博弈戰(zhàn)的受害者。
一旦政策落地，從大豆、汽車到芯片、醫(yī)療器械，都會(huì)受到波及。你餐桌上的豬肉、炒菜用的食用油，甚至平常嗑的開心果和榛子，可能要漲價(jià)了。
一頓操作猛如虎，蘋果手機(jī)漲到一萬五
搞垮全球股市，只是特朗普關(guān)稅戰(zhàn)的前戲。一旦政策落地，被搞亂的還有全球的物價(jià)體系。
為了省錢，蘋果總裁庫(kù)克已經(jīng)沖到了全球囤貨的最前線。3月底，特朗普揮動(dòng)“對(duì)等關(guān)稅”的前夕，蘋果3天派出5架次滿載iPhone及產(chǎn)品的貨機(jī)，從印度直飛美國(guó)，以換來一點(diǎn)喘息之機(jī)。
中國(guó)是蘋果零部件最主要的產(chǎn)地，有投行給蘋果算了一筆賬，蘋果公司制作一部手機(jī)，硬件加上組裝和測(cè)試，成本大約是580美元。特朗普對(duì)華關(guān)稅2.0政策一旦落地，光是這些零部件從中國(guó)打包出口到美國(guó)的稅額，就會(huì)增加296多美元。
換算一下，也就是說，每一部蘋果手機(jī)的成本都會(huì)上漲50%。再乘以銷量，蘋果公司估摸每年因此要增加85億美元左右的成本。如果全部轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，iPhone16 Pro Max在美國(guó)零售價(jià)將從現(xiàn)在的1599美元上漲到2300美元。
據(jù)外媒報(bào)道，擔(dān)心物價(jià)飆升的美國(guó)人，已經(jīng)沖進(jìn)超市，瘋狂搶購(gòu)起蘋果手機(jī)。而如果蘋果調(diào)價(jià)，一般全球價(jià)格體系都會(huì)保持一致。因此，中國(guó)的果粉的錢包，很可能也會(huì)被血洗。
手機(jī)只是一個(gè)小案例。中國(guó)制造占全球比重約35%，對(duì)美國(guó)出口的商品主要是電子產(chǎn)品、紡織品和服裝、玩具和兒童用品、農(nóng)產(chǎn)品等等。站在美國(guó)消費(fèi)者的角度，不止蘋果手機(jī)，可能大到汽車、電視、洗衣機(jī)，小到毛巾、襪子、嬰兒車，統(tǒng)統(tǒng)都會(huì)漲價(jià)。
美國(guó)知名投資人馬克·庫(kù)班，前幾天社交平臺(tái)上喊話，讓美國(guó)消費(fèi)者抓緊囤貨。按照他的說法，從牙膏到肥皂，都要趁早買起來。
而作為全球最大兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體，中美貿(mào)易其實(shí)一直是互相依賴的。那么，站在中國(guó)消費(fèi)角度，又有哪些商品是需要囤積的呢？
接下來，我們?cè)囍鶕?jù)過去幾年的中美經(jīng)濟(jì)貿(mào)易數(shù)據(jù)，找出部分受影響較大的商品。為科技控、吃貨黨、愛美小姐姐和寶媽等人群，梳理一份囤貨指南。
汽車、電腦，讓全球的錢包陣痛
錢包受損最多的，當(dāng)屬科技控。
據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)自美國(guó)進(jìn)口11640.6億人民幣。其中機(jī)械電子類排在第一位，總共花了2697億，占比23.17%。這里面，最大頭的是集成電路和發(fā)動(dòng)機(jī)及零部件。
這也就意味著，明天反制政策正式實(shí)施后，芯片和汽車零部件的進(jìn)口價(jià)格，要上漲了。
拿手機(jī)來說，只要是使用高通芯片的國(guó)產(chǎn)品牌，都可能會(huì)成本承壓。它們可能會(huì)面臨兩個(gè)選擇，要么調(diào)價(jià)，要么國(guó)產(chǎn)化替代。目前不少國(guó)產(chǎn)機(jī)品牌，是高通的客戶。以高通4月2日發(fā)布的驍龍8sGen4為例，紅米、iQOO（vivo）、小米、OPPO 和星紀(jì)魅族等手機(jī)廠商，都在它的首批搭載名單上。以后想要買高端國(guó)產(chǎn)旗艦機(jī)的消費(fèi)者，恐怕要提前攢錢了。
筆記電腦方面，?小米筆記本的Air 13、?華為的MateBook X Pro、?RedmiBook 的Pro 14、?聯(lián)想的小新Pro16等等，采用的都是英特爾或者AMD的CPU處理器。它們也會(huì)面臨成本上升的困境。
特斯拉、雪佛蘭、凱迪拉克、福特等美國(guó)進(jìn)口汽車的價(jià)格，顯然也會(huì)受收到波及。以特斯拉為例，它的Model X和Model S等車型都是從美國(guó)的加利福尼亞州工廠進(jìn)口，使用的部分電池材料來自歐美。
美系車外，還有很多德系車也在美國(guó)設(shè)有工廠，比如奔馳的阿拉巴馬州工廠和寶馬的南卡羅來納州工廠等。如果中國(guó)關(guān)稅反制政策落地，它們的產(chǎn)品價(jià)格都會(huì)上漲。
開心果和大豆油，可能要漲錢了
囤一些食物更好操作。接下來就是吃貨黨們，拼手速的時(shí)刻了。
機(jī)械電子產(chǎn)品之外，農(nóng)副產(chǎn)品是中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口最多的商品。去年，中國(guó)為此一共在美國(guó)身上花了1901億元。大豆花的錢最多，為856億，占總進(jìn)口量的20%。棉花花的錢為131億，比肉類少了一百億，但占了去年中國(guó)棉花總進(jìn)口的45.14%。再接下來就是高粱、水果、堅(jiān)果、水產(chǎn)品、小麥、玉米等。
大豆方面，中國(guó)早在7年之前第一輪貿(mào)易戰(zhàn)的時(shí)候，就開始從美國(guó)轉(zhuǎn)向了巴西市場(chǎng)。但短期來內(nèi)，仍需一定量的美國(guó)大豆。而在產(chǎn)業(yè)鏈上下游，大豆會(huì)關(guān)系到食用油、醬油以及豆粕飼料的價(jià)格。也就是說，豬企養(yǎng)豬的成本要增加了，而大豆油和醬油也有可能要漲價(jià)，可以適當(dāng)囤貨。
豬肉價(jià)格，還不僅受大豆影響。我國(guó)是全球最大的豬肉生產(chǎn)國(guó)，也是最大的豬肉消費(fèi)國(guó)，一年要消費(fèi)5700多萬噸，占全球總量的45%左右。其中有4%的豬肉，需要依賴進(jìn)口，美國(guó)豬是其中的大頭。
海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)進(jìn)口豬肉為228.4萬噸其中從美國(guó)進(jìn)口40.8萬噸，占總進(jìn)口量的17.9%。目前，算上3月份的對(duì)美進(jìn)口豬肉加征政策，今年以來，中國(guó)對(duì)美國(guó)豬肉加征的關(guān)稅累計(jì)已高達(dá)44%?？梢灶A(yù)見2025年，美國(guó)豬肉進(jìn)口數(shù)量將大幅下滑。中國(guó)消費(fèi)者可能要吃國(guó)產(chǎn)豬了。
而一旦新希望、牧原股份等大豬企的出欄率下降，豬肉就可能會(huì)漲價(jià)。愛啃排骨的吃貨，也可以采取行動(dòng)了。另外，除了豬肉外，這些豬企的股價(jià)其實(shí)也可以適當(dāng)囤一囤。關(guān)注股市的朋友，如果心細(xì)的話，就可以發(fā)現(xiàn)，盡管全球股市都遭遇重創(chuàng)，但糧油企業(yè)金龍魚，醬油企業(yè)海天味業(yè)，豬企新希望和牧原股份，卻在A股上漲。
棉花漲價(jià)，大家可能首先想到的是服裝的成本上漲。再加上，很多鞋服巨頭的供應(yīng)鏈已經(jīng)遍布全球，特朗普這次幾乎對(duì)全世界無差別攻擊的關(guān)稅組合拳，可能會(huì)讓像耐克等品牌都被迫提價(jià)。
至于開心果、玉米片、夏威夷果等小零食，提前買點(diǎn)也無妨。很可能，夏威夷果馬上也要不自由了。
愛美的小姐姐，也是特朗普的受害者
來自美國(guó)的粉底和口紅，也要讓愛美的小姐姐們?nèi)馔戳恕?/p>
中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)美妝產(chǎn)品進(jìn)口金額為144.27億美元，其中美國(guó)的進(jìn)口金額排名第四，超過15億美元。去年這一數(shù)據(jù)雖然在下降，但雅詩(shī)蘭黛、MAC、Bobbi Brown依舊還是頗受中國(guó)女性喜歡的品牌。明天起，這些產(chǎn)品都要加稅了。
至于寶媽們，也會(huì)很郁悶。目前，海淘與代購(gòu)方面，以美國(guó)保健品、母嬰用品為例，清關(guān)時(shí)間顯著延長(zhǎng)，稅費(fèi)激增 20%-30%，直接導(dǎo)致代購(gòu)成本飆升，許多中小代購(gòu)商無奈之下，紛紛將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向歐洲市場(chǎng)。
另外，3月份的數(shù)據(jù)顯示，能源與化工領(lǐng)域同樣未能幸免，美國(guó)頁巖油、天然氣進(jìn)口受限，疊加中東局勢(shì)的不穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)汽油價(jià)格年內(nèi)累計(jì)上漲 12%，塑料制品（如日用品包裝）成本上升10%-15%。
而即便美國(guó)的日子，也不好過。全球一體化是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，特朗普的這一通胡來，其實(shí)不僅讓中國(guó)消費(fèi)者受害，美國(guó)民眾同樣也陷入了消費(fèi)恐慌。
消費(fèi)者錢包遭遇血洗不說，跨國(guó)巨頭們也都遭受重創(chuàng)。以蘋果為例，短短三天，它的市值蒸發(fā)6300多億美元，相當(dāng)于4個(gè)市值的小米集團(tuán)灰飛煙滅。庫(kù)克精心打造的全球供應(yīng)鏈，也在關(guān)稅戰(zhàn)的暴擊下?lián)u搖欲墜。
據(jù)報(bào)道美國(guó)消費(fèi)者，目前也正在狂囤中國(guó)的電視、洗衣機(jī)以及韓國(guó)的三星手機(jī)等大件。至于汽車業(yè)，早已成為依賴全球供應(yīng)鏈的產(chǎn)業(yè)。按照摩根大通估算，汽車關(guān)稅生效后，美國(guó)的通用汽車每年將繳納高達(dá)130億美元進(jìn)口關(guān)稅，福特汽車則需支付約45億美元進(jìn)口關(guān)稅。
這場(chǎng)號(hào)稱“讓美國(guó)再次偉大”的關(guān)稅戰(zhàn)，正在讓全世界普通人買單。
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