2025年4月10日，知名行業(yè)媒體Grid Brief發(fā)表了Marc Oestreich撰寫的How a potential tariff tsunami could rattle the American grid一文，文章認(rèn)為，特朗普的關(guān)稅政策將在7大關(guān)鍵領(lǐng)域沖擊美國電力系統(tǒng)，以下為全文翻譯。

關(guān)稅政策正再次轉(zhuǎn)向。雖然特朗普時代的大多數(shù)關(guān)稅被暫停，但針對中國進(jìn)口商品的關(guān)稅依然保留。對能源行業(yè)而言，這才是真正的要害所在。當(dāng)媒體聚焦大豆和半導(dǎo)體時，真正的博弈其實在電力領(lǐng)域——這項巨額關(guān)稅將對全美各類項目產(chǎn)生廣泛影響，美國電網(wǎng)體系亦難幸免。

現(xiàn)實情況是：中國供應(yīng)著美國約70%的稀土，每年出口價值超19億美元的鋰離子電池，并持續(xù)主導(dǎo)全球太陽能電池板、風(fēng)力渦輪機(jī)部件和高壓變壓器的生產(chǎn)。對其中任何一項加征104%關(guān)稅（此文寫作之日——視知產(chǎn)研院注），絕非僅是價格波動那么簡單，更將徹底打亂公用事業(yè)公司、開發(fā)商和制造商的項目周期、預(yù)算規(guī)劃及供應(yīng)鏈體系。

下文將解析中美貿(mào)易支撐美國電網(wǎng)的七大關(guān)鍵領(lǐng)域，以及當(dāng)這些貿(mào)易因關(guān)稅陷入停滯時將引發(fā)的連鎖反應(yīng)。

一

鋰離子電池

這些是電網(wǎng)規(guī)模儲能、特斯拉汽車以及你鄰居的Powerwall（只有在為時已晚時才會啟動）的核心部件。2024年美國從中國進(jìn)口了價值19億美元的鋰離子電池，同比增長27%。中國不僅是市場主導(dǎo)者——實際上就是市場本身，全球超70%的鋰資源由中國提純，其電池生產(chǎn)規(guī)模與成本優(yōu)勢令其他國家難以企及。

替代中國供應(yīng)鏈并非不可能，但絕非朝夕之功。韓國LG新能源、日本松下乃至美國Kore Power公司都在增產(chǎn)，但產(chǎn)能受限且建設(shè)周期漫長。雖然現(xiàn)有政策正在推動本土化建設(shè)，但最樂觀估計美國在2030年前都無法實現(xiàn)自給自足。在此期間，關(guān)稅將導(dǎo)致電池漲價、項目延期，或兩者兼有。

二

太陽能電池板與組件

太陽能產(chǎn)業(yè)堪稱關(guān)稅拉鋸戰(zhàn)的典型代表。過去十年間美國竭力擺脫對中國光伏產(chǎn)品的依賴，但收效有限。即便面臨關(guān)稅和反傾銷調(diào)查，中國仍掌控全球超80%的光伏供應(yīng)鏈，尤其在多晶硅片和電池等關(guān)鍵部件領(lǐng)域。2024年美國直接進(jìn)口的中國光伏組件確實減少——但這只是因為企業(yè)改道東南亞進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易。

那些標(biāo)著“越南制造”或“馬來西亞制造”的組件，多數(shù)仍產(chǎn)自中資工廠并使用中國零件。雖然First Solar和韓華Qcells等本土制造商將受益，但要滿足全國需求并非易事。得克薩斯、亞利桑那、內(nèi)華達(dá)等陽光充沛州的太陽能項目已面臨成本上漲，新關(guān)稅政策恐將進(jìn)一步拖累發(fā)展速度。

三

高壓變壓器

如果說鋰是電池，高壓變壓器則是骨干。高壓變壓器——那些巨大的、占地如院子大小的箱子，用于升高或降低電壓——幾乎都是外國制造的。2024年美國從中國進(jìn)口了價值40億美元的變壓器、變流器和電感器。數(shù)十年來，美國公用事業(yè)公司一直依賴中國制造來獲取本土企業(yè)無法匹敵的大容量、高電壓設(shè)備價格優(yōu)勢。

不幸的是，這不是一個可以一夜之間啟動的市場。在美國制造一臺變壓器需要18到36個月，假設(shè)你能找到鋼材、銅和勞動力。全美僅有七八家本土生產(chǎn)商，其中弗吉尼亞變壓器公司和Prolec GE（通用電氣與墨西哥Xignux的合資企業(yè)）是少數(shù)具備擴(kuò)產(chǎn)能力的企業(yè)。所有試圖升級電網(wǎng)的公用事業(yè)公司都將面臨預(yù)算外的支出暴增。

四

風(fēng)力渦輪機(jī)部件

現(xiàn)代風(fēng)力渦輪機(jī)是工程奇跡：300英尺長的葉片、機(jī)艙中的稀土永磁體，以及比大多數(shù)城市建筑還要高的塔架。而中國制造了其中大部分部件。從稀土永磁體到鑄鋼件、塔筒分段，中國企業(yè)在風(fēng)電設(shè)備生產(chǎn)領(lǐng)域全球領(lǐng)先。伍德麥肯茲估算，僅25%關(guān)稅就可使陸上風(fēng)機(jī)成本增加7%，若達(dá)104%將造成災(zāi)難性影響。

盡管維斯塔斯（丹麥）、西門子歌美颯（西班牙/德國）和GE Vernova（美國）等企業(yè)生產(chǎn)整機(jī)，但其多數(shù)部件仍來自中國。重構(gòu)這些供應(yīng)鏈將耗費巨資與時間。短期內(nèi)，新項目必然減少，尤其在用地受限或政策敏感地區(qū)，每一分錢都伴隨著爭論。

五

稀土金屬

“稀土”這個術(shù)語具有誤導(dǎo)性——它不是關(guān)于稀缺性，而是關(guān)于精煉。中國提煉了全球85%的稀土，這些材料對電動汽車電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電機(jī)乃至軍用雷達(dá)都至關(guān)重要。美國70%的稀土進(jìn)口依賴中國，且沒有現(xiàn)成的替代方案。

雖然MP Materials運營著美國唯一稀土礦（加州芒廷帕斯礦），但其原料仍需運往中國加工。盡管萊納斯（澳大利亞）和Energy Fuels（美國）正推動本土加工鏈建設(shè)，但形成規(guī)模仍需數(shù)年。在此期間，高關(guān)稅將推高各行業(yè)成本，電網(wǎng)領(lǐng)域?qū)⒉疤胤N電機(jī)、電力電子設(shè)備及關(guān)鍵變電站設(shè)備。

六

電力電子控制系統(tǒng)

每一個現(xiàn)代電網(wǎng)升級背后都有一個由半導(dǎo)體、傳感器和智能控制器組成的神經(jīng)系統(tǒng)。這個生態(tài)系統(tǒng)的一部分——尤其是低端微芯片、電容器和逆變器——仍然通過中國流動，即使最終組裝在其他地方進(jìn)行。

雖然美國通過《芯片法案》大力投資半導(dǎo)體制造，但短期內(nèi)難以解決問題。盡管ABB（瑞士/瑞典）、施耐德電氣（法國）和伊頓（愛爾蘭/美國）等供應(yīng)商提供替代選擇，但成本結(jié)構(gòu)迥異。配電公司和市政公用事業(yè)將首當(dāng)其沖——他們不僅依賴這些進(jìn)口產(chǎn)品進(jìn)行大規(guī)模改造，日常維護(hù)和小型升級同樣受制。

七

電纜線材

絕緣電線電纜是電力輸配網(wǎng)絡(luò)的基石2024年，美國從中國進(jìn)口了大約37.2億美元的絕緣電線、電纜和其他絕緣電氣導(dǎo)體。這構(gòu)成了美國在這一類別進(jìn)口的很大一部分。

替代這些進(jìn)口面臨挑戰(zhàn)。雖然墨西哥（占37%）和加拿大（占22%）也是主要供應(yīng)國，但將供應(yīng)鏈完全轉(zhuǎn)移或提升本土產(chǎn)量需要大量時間和投資。Southwire、通用電纜等本土制造商可能因競爭減少獲益，但短期內(nèi)難以滿足需求。

對中國進(jìn)口產(chǎn)品征收104%的關(guān)稅可能會導(dǎo)致絕緣電線和電纜成本增加，影響美國電網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施項目和維護(hù)。這可能會導(dǎo)致整體項目成本上升以及電網(wǎng)現(xiàn)代化工作潛在延遲。

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