根據(jù)中航協(xié)近日發(fā)布通報(bào)顯示，今年初以來民航客運(yùn)市場(chǎng)穩(wěn)中向好，旅客運(yùn)輸量創(chuàng)歷史同期新高，國(guó)際及地區(qū)航線大幅增長(zhǎng)，國(guó)際航線客運(yùn)規(guī)模首次超過疫情前水平。主要得益于春運(yùn)期間，國(guó)內(nèi)“避寒游”、“冰雪游”和一批具有中國(guó)傳統(tǒng)春節(jié)特色的目的地需求旺盛，加之入境游利好政策助推日本、韓國(guó)等國(guó)家游客來華旅游熱度攀升。2025年第一季度安全形勢(shì)保持平穩(wěn)，運(yùn)輸生產(chǎn)較快增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)效益有所回落。民航客運(yùn)航班總量約為138.5萬架次，同比增長(zhǎng)2.9%。春節(jié)前后的返鄉(xiāng)高峰與返程高峰，航班執(zhí)飛量創(chuàng)新高，單日客運(yùn)航班量超1.7萬班次。
4月15日晚間，南方航空、中國(guó)東航、中國(guó)國(guó)航、海南航空、春秋航空、吉祥航空等6家上市航司均披露了第一季度的主要運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。各航司的旅客運(yùn)輸量、客座率等多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)均超過2019年同期。同時(shí)，國(guó)際航線旅客運(yùn)輸量增速突出。
經(jīng)過梳理，從旅客恢復(fù)情況看，第一季度六大上市航司總旅客量為14828.4萬人次，超過2019年同期15.2%。其中南航憑借快速的運(yùn)力恢復(fù)和市場(chǎng)拓展，以4194.9萬人次成績(jī)位居榜首，同比增長(zhǎng)3.6%，較2019年同期也增長(zhǎng)了15.3%。國(guó)航旅客運(yùn)輸量為3811.5萬人次，相較于2019年同期增幅高達(dá)34.0%。東航完成旅客運(yùn)輸量3645.0萬人次，同比增長(zhǎng)6.5%，較2019年同期增長(zhǎng)14.2%。春秋航空一季度運(yùn)輸旅客744.3萬人次，同比增長(zhǎng)5.7%，較2019年同期更是大幅增長(zhǎng)42.4%。吉祥航空同樣表現(xiàn)不俗，運(yùn)輸旅客673.1萬人次，雖然同比去年微降1.3%，但較2019年同期增長(zhǎng)了27.9%。春秋和吉祥的顯著增長(zhǎng)，反映了其在點(diǎn)對(duì)點(diǎn)航線、旅游市場(chǎng)以及特定區(qū)域市場(chǎng)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。海航一季度運(yùn)輸旅客1759.6萬人次，同比增長(zhǎng)5.5%，顯示出重整完成后持續(xù)的恢復(fù)態(tài)勢(shì)。
本季度最大的亮點(diǎn)無疑是國(guó)際及地區(qū)航線的強(qiáng)勁復(fù)蘇。旅客量首次整體恢復(fù)至2019年水平，這背后，體現(xiàn)了中國(guó)持續(xù)優(yōu)化的簽證政策從擴(kuò)大單方面免簽國(guó)家范圍到簡(jiǎn)化過境手續(xù)，一系列組合拳有效激活了入境旅游市場(chǎng)，來自日韓等國(guó)的游客顯著增加，為國(guó)際航線的復(fù)蘇注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。根據(jù)中航協(xié)近日發(fā)布通報(bào)顯示，第一季度全民航國(guó)際航班量前20國(guó)家中，有新加坡、馬來西亞、英國(guó)等9個(gè)國(guó)家超過2019年水平，其中卡塔爾、老撾、俄羅斯恢復(fù)率均超過150%。
據(jù)統(tǒng)計(jì)今年第一季度六大航司國(guó)際航線旅客運(yùn)輸量共計(jì)1785.1萬人，整體超過2019年同期的6.7%。其中吉祥航空表現(xiàn)最為搶眼，其國(guó)際旅客運(yùn)輸量較19年同期激增77.5%。同為民營(yíng)低成本航空的春秋航空也表現(xiàn)突出，國(guó)際旅客量超越2019年水平達(dá)21.9%。此外東航國(guó)際旅客量較2019年增長(zhǎng)12.7%，恢復(fù)勢(shì)頭良好。國(guó)航和南航則基本恢復(fù)至疫情前水平，分別微增2.5%和0.8%。海南航空其國(guó)際旅客量較2019年同期仍有25.7%的缺口相對(duì)復(fù)蘇步伐相對(duì)滯后，這可能與其歷史航線結(jié)構(gòu)及公司自身調(diào)整有關(guān)。
客座率是衡量航空公司運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)。第一季度六大航司客座率數(shù)據(jù)普遍維持在80%以上，春秋航空更是高達(dá)90.6%。與24年同期相比，南航（+2.4百分點(diǎn)）和東航（+3.3百分點(diǎn)）的客座率提升顯著。
民航資源網(wǎng)專家于占福分析，各航司客座率當(dāng)期值較高，表明航司在運(yùn)力利用效率上表現(xiàn)良好，市場(chǎng)需求支撐較強(qiáng)。但與2019年相比，各航司的整體客座率有些微漲而有些則微降，顯示出航司在運(yùn)力投放、航線組織、票價(jià)策略、外部競(jìng)爭(zhēng)等的綜合因素下，最終結(jié)果仍有分化。
對(duì)比2019年同期，第一季度南航（RPK+15.9%vs ASK+12.5%）和東航（RPK+20.3%vs ASK+18.3%）的RPK增長(zhǎng)跑贏了ASK增長(zhǎng)，顯示出較好的效率恢復(fù)。但國(guó)航（RPK+23.9%vs ASK+25.8%）、春秋（RPK+40.8%vs ASK+43.2%）和吉祥（RPK+44.3%vs ASK+46.3%）的運(yùn)力投放增速都超過了實(shí)際旅客周轉(zhuǎn)量的增速。這意味著，這些航司雖然大幅增加了運(yùn)力，但將這些新增座位轉(zhuǎn)化為同等比例付費(fèi)客流的能力，相較于疫情前有所下降。
運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的回暖也體現(xiàn)在機(jī)隊(duì)規(guī)模的擴(kuò)充上。截至3月底，六大航司合計(jì)凈引進(jìn)飛機(jī)18架，退出3架，凈增長(zhǎng)15架，機(jī)隊(duì)規(guī)模達(dá)到了3293架，顯示出航空公司對(duì)市場(chǎng)前景的信心。其中國(guó)航以934架位居第一，南航以932架緊隨其后，東航為816架。三大航合計(jì)機(jī)隊(duì)規(guī)模達(dá)到2682架，占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)。海航機(jī)隊(duì)規(guī)模為351架，春秋131架，吉祥129架。南航本月凈引進(jìn)飛機(jī)最多，達(dá)到9架（引進(jìn)13架，退出4架），顯示其仍在積極擴(kuò)大機(jī)隊(duì)規(guī)模。東航凈引進(jìn)4架（引進(jìn)4架，無退出）。春秋航空凈引進(jìn)2架（引進(jìn)2架，無退出）。國(guó)航機(jī)隊(duì)規(guī)模保持不變（引進(jìn)1架，退出1架），策略相對(duì)保守。吉祥航空和海南航空在3月份沒有機(jī)隊(duì)凈變動(dòng)。
不過未來中美關(guān)稅博弈影響（如美國(guó)飛機(jī)及航材加征關(guān)稅），也為航司的機(jī)隊(duì)規(guī)劃增添了不確定性，可能進(jìn)一步推高成本或促使航司調(diào)整采購策略，或優(yōu)先采用租賃方式引進(jìn)飛機(jī)，降低關(guān)稅政策不確定性帶來的成本風(fēng)險(xiǎn)。
貨運(yùn)方面，我國(guó)民航一季度呈現(xiàn)出“淡季不淡”的特點(diǎn)。受益于跨境電商的蓬勃發(fā)展和部分海運(yùn)需求的轉(zhuǎn)移，六大航司Q1貨郵運(yùn)輸量普遍實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。從絕對(duì)值來看，南航以44.9萬噸位居首位，國(guó)航34.8萬噸次之，東航25.7萬噸。同比24年同期，吉祥航空（+25.8%）和海南航空（+14.6%）增速較快，春秋航空（+11.3%）也實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，三大航則保持個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)（南航3.5%，國(guó)航2.9%，東航0.7%）。
于占福分析，貨郵運(yùn)輸量相比2024年，多數(shù)航司實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；但與2019年相比，漲跌分化更為明顯，說明經(jīng)過五年期的發(fā)展，不同航司貨運(yùn)業(yè)務(wù)的策略和在不同市場(chǎng)結(jié)構(gòu)基地上的實(shí)際進(jìn)展正出現(xiàn)更為直觀的不同。
對(duì)于第二季度民航市場(chǎng)的預(yù)測(cè)，中國(guó)航協(xié)通報(bào)指出，民航客運(yùn)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，全國(guó)航空市場(chǎng)正在穩(wěn)步回暖，頭部機(jī)場(chǎng)客流量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，客運(yùn)市場(chǎng)票價(jià)有走高的趨勢(shì)。清明假期，國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)煥發(fā)勃勃生機(jī)，民航旅客運(yùn)輸量同比增長(zhǎng)超過10%，高于鐵路2.7個(gè)百分點(diǎn)。隨著“五一”假期臨近，預(yù)計(jì)將迎來新一輪出行小高峰，航空市場(chǎng)有望呈現(xiàn)上行趨勢(shì)。
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