關(guān)稅壁壘的升級，對于一直在出海尋求新增長點(diǎn)的家電企業(yè)來說，無異于“當(dāng)頭一棒”。
盡管各大家電上市公司紛紛表態(tài)，其產(chǎn)品在美國市場的占有率不高，但此輪“關(guān)稅博弈”已經(jīng)明顯不僅僅關(guān)乎美國市場，各個(gè)國家都在這場“關(guān)稅大戰(zhàn)”中尋求自己的利益。
不可否認(rèn)，美國仍舊是中國家電企業(yè)出口大戶，但中國的家電企業(yè)也在全球積極布局，東南亞、墨西哥、埃及、巴西，全球都能看到中國家電企業(yè)的工廠和產(chǎn)業(yè)鏈，并且其產(chǎn)品在各地均有很高的市占率。
這場博弈才剛剛開始，中國家電企業(yè)的危與機(jī)都會在其中彰顯出來。
“加征關(guān)稅影響不大”
近幾年，對家電公司來說，海外市場正在貢獻(xiàn)著越來越大的營收規(guī)模。
根據(jù)美的集團(tuán)2024年年報(bào)顯示，其海外銷售額占公司總營收40%以上，產(chǎn)品覆蓋全球超200個(gè)國家和地區(qū)，其中自有品牌（OBM）業(yè)務(wù)收入占智能家居海外收入比例突破40%。
海爾智家海外市場營業(yè)收入達(dá)1438.14億元，同比增長5.43%，其中在歐洲銷量同比增長1.8%；新西蘭白電進(jìn)口量與同期持平。新興市場中，南亞同比增長21.05%；東南亞同比增長14.75%；中東非同比增長38.25%。
但隨著美國在全球推出“對等關(guān)稅”政策，中國家電企業(yè)對美國的出口將面臨非常大的壓力。早在此前2019年“301條款” 就已經(jīng)生效的25%關(guān)稅，以及今年一季度接連兩次加征的10%關(guān)稅，中國出口至美國的家電產(chǎn)品關(guān)稅已經(jīng)高達(dá)45%。
以白電為例，根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)測算，加征后，我國對美出口白電產(chǎn)品綜合稅率在22%-47%左右。其中，家用空調(diào)綜合稅率45%以上，冰箱、冷柜稅率達(dá)到45%-46.9%，洗衣機(jī)因歷史反傾銷豁免與產(chǎn)業(yè)調(diào)整，稅率調(diào)整至21.8%-28.9%。如果再疊加加征的34%的關(guān)稅，使得家電出口的稅率來到近80%。
4月10日，這一稅率進(jìn)一步提高至125%。多家家電企業(yè)公開表態(tài)，稱其業(yè)務(wù)與美國市場的綁定并不深。
美的集團(tuán)稱，目前公司業(yè)務(wù)遍及200多個(gè)國家和地區(qū)，其中美國收入占比較低。公司在海外設(shè)有22個(gè)研發(fā)中心和23個(gè)主要制造基地，遍布北美、南美、亞太、歐洲、中東非等區(qū)域的十多個(gè)國家，未來還將持續(xù)拓展海外制造布局，推動海外新工廠的建設(shè)與投產(chǎn)。
格力電器則表示，目前公司產(chǎn)品已服務(wù)于190多個(gè)國家和地區(qū)，尤其在中東、歐洲、東南亞等市場實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定增長，美國市場占比不高。
除此之外，海爾、海信、長虹、創(chuàng)維、TCL等家電企業(yè)均表達(dá)了自身在美國的業(yè)務(wù)占比較低，并表達(dá)了開拓新市場的意愿。
即便如此，美國依然是中國白家電最大的出口市場。2024年中國家電產(chǎn)品累計(jì)出口1286.4億美元，同比增長14.8%，其中對美國出口約235億美元，位居第一位。
對此，申萬宏源研究家電首席分析師劉正告訴《鳳凰WEEKLY財(cái)經(jīng)》：“經(jīng)歷了2019年貿(mào)易摩擦之后，中國家電出口對美依賴度已經(jīng)持續(xù)大幅下降。根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)，2024年三大白電出口市場對北美市場依賴已降至8.6%，其中空調(diào)對美國銷量占出口比例降至6.9%，美國3.4億人口消費(fèi)市場不能全部代表海外60多億人口的消費(fèi)市場?！?/p>
奧維云網(wǎng)總裁郭梅德表示：“受到2019年以來美國針對中國的貿(mào)易沖突，像電視這樣的產(chǎn)能已經(jīng)從中國轉(zhuǎn)移出去，當(dāng)前主要電視品牌和代工廠出口較少從中國直接出口到美國，多從墨西哥或東南亞的電視工廠出貨美國，因此即便再對中國增加巨額關(guān)稅，對所在地中國生產(chǎn)的電視出口影響較小。 但是，墨西哥和東南亞地區(qū)若被增加關(guān)稅，涉及到產(chǎn)業(yè)鏈的再次轉(zhuǎn)移，受到的影響將是顛覆性的?！?/p>
除此之外，在進(jìn)口方面，家電產(chǎn)業(yè)的配件也會受到關(guān)稅的影響，一家佛山家電企業(yè)人士告訴《鳳凰WEEKLY財(cái)經(jīng)》：“部分配件進(jìn)口會受到一定影響，可以通過壓縮供應(yīng)鏈和終端提價(jià)對沖，整體影響并不大?！?/p>
“中國家電產(chǎn)業(yè)具有全球最大的產(chǎn)能優(yōu)勢，中國本土產(chǎn)能占全球比例，空調(diào)是81.4%，冰箱冰柜是60.6%，洗衣機(jī)是60.6%，另外照明設(shè)備、小家電的60%以上、彩電的70%以上、零部件的80%以上都是在中國本土生產(chǎn)?！眲⒄Q。
香頌資本執(zhí)行董事沈萌也表示：“家電產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈國產(chǎn)化率較高，除了極少數(shù)核心部件外，基本全部實(shí)現(xiàn)自主化，所以關(guān)稅并不會對供應(yīng)鏈產(chǎn)生更多影響?！?/p>
而對于需要進(jìn)口的部件，郭梅德表示：“以電視面板為例，行業(yè)內(nèi)對加稅已有預(yù)期，相比于前幾次增加關(guān)稅，電視企業(yè)已經(jīng)提前準(zhǔn)備。去年第四季度以TCL、海信為代表的中國電視企業(yè)已經(jīng)提前備貨，策略性地加大面板采購量。根據(jù)奧維睿沃?jǐn)?shù)據(jù)，頭部電視整機(jī)廠面板采購量顯著高于去年同期，原本2025年Q2面板采購計(jì)劃維持積極態(tài)勢，但是隨著電視企業(yè)和渠道庫存的大幅增加，因此整機(jī)廠維持當(dāng)前的采購計(jì)劃，面臨較大的庫存風(fēng)險(xiǎn)。”
轉(zhuǎn)口貿(mào)易變局？
根據(jù)中國機(jī)電進(jìn)出口商會家電分會秘書長周南的對外表述，2024年前11個(gè)月，中國對墨西哥、巴西、泰國、阿聯(lián)酋、越南、沙特阿拉伯等中南美洲、東南亞、中東地區(qū)的白家電出口同比增幅分別達(dá)32.6%、53.9%、23.7%、16.2%、14.1%、15%。
從結(jié)構(gòu)性看，中國家電企業(yè)正在逐步擺脫對美國出口的依賴。
“現(xiàn)在美國的談判小組跟各國的關(guān)稅談判，要求其第一堵截來自中國的轉(zhuǎn)口貿(mào)易。第二個(gè)要求把關(guān)稅的貿(mào)易利差消減一半或者以上，那么這些國家要么減少出口給美國，要么多進(jìn)口美國產(chǎn)品，各個(gè)國家只能夠把原來向別人進(jìn)口的份額讓給美國?！眳R生國際資本總裁黃立沖告訴《鳳凰WEEKLY財(cái)經(jīng)》。
這對出海的家電企業(yè)帶來了一定的不確定性，一位業(yè)內(nèi)人士向《鳳凰WEEKLY財(cái)經(jīng)》表示：“雖然現(xiàn)在是美國率先發(fā)起的加征關(guān)稅，各國為了對沖美國關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)也會隨之調(diào)整各自的政策，目前對非美市場的海外銷售或許影響并不顯著，但未來各國都在調(diào)整政策時(shí)，負(fù)面沖擊可能才會更突出?！?/p>
在黃立沖看來，未來迫于關(guān)稅壓力，各個(gè)國家可能都會降低對中國產(chǎn)品的進(jìn)口額度。對于家電企業(yè)，把整條供應(yīng)鏈搬到東南亞，在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)，增加在當(dāng)?shù)劁N售，這條路是可行的。但如果是在中國生產(chǎn)，在海外國家做最后工序，然后轉(zhuǎn)口美國或者其他國家就走不通。對于各個(gè)國家而言，只有整條供應(yīng)鏈和生產(chǎn)鏈價(jià)值產(chǎn)生全出海，才能夠避免貿(mào)易障礙。
根據(jù)公開報(bào)道，近兩年中國家電企業(yè)多選擇在東南亞、墨西哥等地建廠的方式出海，很大程度上便是為了規(guī)避關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，通過中間品貿(mào)易繞道出口歐美，比如中國家電企業(yè)在越南建廠生產(chǎn)的家電產(chǎn)品，留在當(dāng)?shù)劁N售的僅占很小一部分比例，有70%-80%規(guī)模都是轉(zhuǎn)口向歐美市場的。
美的集團(tuán)越南工廠 圖/美的集團(tuán)官微
“企業(yè)如果能獲得本地的原產(chǎn)地證，那么是可以按照所在國家的關(guān)稅向美國出口的，要獲得原產(chǎn)地證必須有60%以上的價(jià)值產(chǎn)生在那個(gè)國家。以前這方面各個(gè)國家查得不嚴(yán)，甚至可以造假，未來這方面會逐漸收緊。”上述行業(yè)人士表示。
沈萌也表示：“未來要看所在國的關(guān)稅稅率，以及原產(chǎn)地認(rèn)證。”
實(shí)際上，對于轉(zhuǎn)口貿(mào)易的追溯早已開始。特別是在東南亞國家，越南、泰國、馬來西亞等中資企業(yè)密集的東南亞國家，紛紛開始對本國境內(nèi)的中資工廠進(jìn)行稽查，責(zé)令不符合該國原產(chǎn)地證申請要求的中資企業(yè)整改，增加在該國產(chǎn)生的產(chǎn)品價(jià)值比例，以達(dá)到35%至45%不等的硬性要求。
一位從事跨境貿(mào)易的人士告訴《鳳凰WEEKLY財(cái)經(jīng)》：“轉(zhuǎn)口貿(mào)易是可以實(shí)施的，但是要看哪個(gè)國家，怎么轉(zhuǎn)口，比如說香港、東南亞現(xiàn)在也受到美國針對，而且轉(zhuǎn)口貿(mào)易要有一定的投入，海外需要設(shè)立公司主體，除非利潤比較高，量比較大，才劃算?！?/p>
對于美的、海爾這樣的大企業(yè)，近幾年的出海都是以自主品牌拓展海外市場，通過并購和本地化運(yùn)營建立全球渠道，并且這些家電龍頭已經(jīng)在當(dāng)?shù)厥袌稣紦?jù)領(lǐng)先位置。
2024年美的系冰箱產(chǎn)品在馬來西亞、沙特、智利等國家取得市場份額第一，在越南、泰國等國家提升至市場份額第二；美的系洗衣機(jī)產(chǎn)品在馬來西亞和沙特的市場份額分別達(dá)到第一和第二；家用空調(diào)產(chǎn)品在巴西、埃及的市場份額連續(xù)多年位居第一。
海爾在亞洲市場零售量排名第一，市場份額25.9%；在北美洲排名第一，市場份額24.5%；在澳大利亞及新西蘭排名第一，市場份額15.9%；在西歐排名第三，市場份額8%。
但對于中小品牌來說，未來的壓力會很大，特別是很多小家電企業(yè)以代工的方式出海。
根據(jù)中國家電網(wǎng)報(bào)道，小家電企業(yè)很多在越南建廠都是以代工業(yè)務(wù)為主，本來利潤空間就低，這次加征“對等關(guān)稅”后，從國內(nèi)直接出口和從越南出口相比，有約10%的稅差，但基于兩地供應(yīng)鏈生產(chǎn)效率差異，可以說兩種出口形勢成本壓力已經(jīng)不相上下了。
劉正表示，“中國企業(yè)的海外生產(chǎn)基地所在地區(qū)的關(guān)稅只要跟大陸地區(qū)的關(guān)稅存在差額就有套利空間，產(chǎn)業(yè)競爭歸根到底是供應(yīng)鏈、效率、創(chuàng)新能力及成本的綜合競爭，中國家電企業(yè)在這些方面具有全球競爭力?！?/p>
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