商業(yè)承兌匯票（商票）是企業(yè)最常收到的一種付款方式，不是現(xiàn)金，不是銀行開(kāi)票，而是客戶自己開(kāi)票，說(shuō)“我承諾在180天內(nèi)還你錢(qián)”。聽(tīng)起來(lái)是付款，實(shí)際是賬期，很多中小企業(yè)收了商票就焦慮：貼現(xiàn)貴、兌付慢、怕到期對(duì)方不付款。
那商票到底靠不靠譜？貼現(xiàn)利率為啥差這么多？什么企業(yè)的商票能收？哪些收了就踩雷？下面一口氣給你講透。
一、商票貼現(xiàn)利率受什么影響？
商業(yè)承兌匯票（簡(jiǎn)稱：商票）不像銀行承兌匯票（簡(jiǎn)稱：銀票），銀票是銀行剛兌；商票是由出票企業(yè)自己承擔(dān)兌付責(zé)任，所以商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)利率，最核心的定價(jià)邏輯是兩個(gè)字“信用”。商票貼現(xiàn)利率主要由以下因素決定：
? 1. 出票企業(yè)的信用評(píng)級(jí)
- 中建、中鐵、中交等“中字頭”央企：利率低（一般2%-3%）
- 地方國(guó)企、平臺(tái)公司：利率中等（3%-4.5%）
- 民營(yíng)制造業(yè)、地產(chǎn)類企業(yè)：利率高（5%-8%，甚至貼不了）
?2. 剩余天數(shù)：時(shí)間越長(zhǎng)，利息越高
?3. 票面金額大?。捍笃崩实停ū热?00萬(wàn)以上），小票議價(jià)難、利率高
二、商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)到底大不大？
說(shuō)句實(shí)話，商票的本質(zhì)就是“企業(yè)白條+時(shí)間承諾”，它的風(fēng)險(xiǎn)大不大，完全取決于“誰(shuí)開(kāi)的”，商票最大的二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：
? 1. 到期不兌付：出票企業(yè)到期沒(méi)錢(qián)、破產(chǎn)或故意賴賬，收票人只能走訴訟流程，維權(quán)周期長(zhǎng)，執(zhí)行難。
? 2. 中間無(wú)背書(shū)鏈，難以流轉(zhuǎn)：有些商票僅限指定收款方，不能貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)讓，導(dǎo)致資金被長(zhǎng)期占?jí)骸?/p>
三、那類企業(yè)的商票“基本沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)”？這類票可以收
不是所有商票都不能收，關(guān)鍵是看“誰(shuí)開(kāi)的”。這類企業(yè)的商票，被市場(chǎng)普遍認(rèn)可，貼現(xiàn)也暢通：
- 央企核心企業(yè)：如中建、中交、中鐵、電建、能建等
- 國(guó)資控股的大型制造業(yè)：如中車(chē)、兵器集團(tuán)、航發(fā)集團(tuán)等
- 現(xiàn)金流穩(wěn)定的大型上市公司：如頭部鋼鐵、電力、化工企業(yè)
特別注意：哪怕是央企商票，也要確認(rèn)，因?yàn)橛行┎话l(fā)分子會(huì)套用冒充央企開(kāi)商票。
四、企業(yè)如何降低商票收票風(fēng)險(xiǎn)？這6點(diǎn)很關(guān)鍵
- 看出票方背景：盡量只收央企、國(guó)企、信用良好上市公司的商票
- 查過(guò)往兌付記錄：有沒(méi)有商票違約輿情？可用“貼票寶”查詢貼現(xiàn)情況
- 優(yōu)先收可流轉(zhuǎn)票據(jù)：能背書(shū)轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)的才有流動(dòng)性
- 簽“回購(gòu)協(xié)議”或“保兌函”：出問(wèn)題時(shí)可追責(zé)
- 盡量提前貼現(xiàn)：別等臨近到期才想辦法，到時(shí)容易貼不出
- 優(yōu)先用貼票寶平臺(tái)貼現(xiàn)：比中介更安全合規(guī)，利率也更低
五、結(jié)語(yǔ)：商票不是不能收，而是要收得明白！
商業(yè)承兌匯票本質(zhì)上是一種信用工具。
不是所有商票都有風(fēng)險(xiǎn)，也不是所有商票都能收。
想知道手上的商票能不能貼？利率是多少？值不值得收？直接上【貼票寶】，上傳票面自動(dòng)識(shí)別出票企業(yè)，平臺(tái)實(shí)時(shí)比價(jià)，多家機(jī)構(gòu)一鍵詢價(jià)，最快30秒到賬，還能開(kāi)發(fā)票。讓你少踩坑、早回款、不背風(fēng)險(xiǎn)票。
熱門(mén)跟貼