“您的風(fēng)險承受能力評估結(jié)果低于易存金產(chǎn)品風(fēng)險評級，不能辦理該業(yè)務(wù)。”“您本次評估結(jié)果變化大，請前往網(wǎng)點(diǎn)柜面重新評估?！?/p>

近期，國際金價繼創(chuàng)下3500美元/盎司歷史新高后掉頭向下，不少投資者想趁金價回調(diào)“抄底補(bǔ)倉”。卻發(fā)現(xiàn)，銀行實(shí)物黃金定投類產(chǎn)品（積存金、積利金等）的風(fēng)險等級已悄然上調(diào)至R3（中風(fēng)險）。

4月25日，黃金價格再度上演大跳水，截至發(fā)稿跌約1%，盤中一度跌破3300美元/盎司關(guān)口。

“由于黃金價格波動劇烈，銀行對貴金屬類交易產(chǎn)品的風(fēng)控正全方位升級?！币晃汇y行貴金屬交易人士告訴記者，當(dāng)前銀行進(jìn)一步提高了貴金屬產(chǎn)品的風(fēng)控措施和投資者準(zhǔn)入門檻，并持續(xù)提高賬戶金銀的產(chǎn)品風(fēng)險級別，設(shè)立更高的起投金額，部分銀行還要求投資者補(bǔ)充現(xiàn)場風(fēng)險測評。未來也將進(jìn)一步趨嚴(yán)，應(yīng)對貴金屬劇烈波動帶來交易風(fēng)險。

金價高位劇烈震蕩，貴金屬交易風(fēng)控升級

具體看來，實(shí)物黃金定投類產(chǎn)品的風(fēng)險等級上調(diào)后，謹(jǐn)慎型和保守型投資者將無法參與相關(guān)交易，需通過測評“升級”。

由于未達(dá)到規(guī)定等級的投資者需重新進(jìn)行風(fēng)險評估，社交媒體上甚至出現(xiàn)“風(fēng)險測評刷題攻略”。例如，某平臺出現(xiàn)“風(fēng)險評估題庫解析”“R3測評速通指南”等教程，指導(dǎo)用戶如何通過風(fēng)險測評。

除風(fēng)險等級測評外，投資者在買入積存金類產(chǎn)品前，還需完成一系列專業(yè)知識測試。

例如，中國銀行的積利金產(chǎn)品要求投資者充分了解并接受，積利金買賣報價與上海黃金交易所AU9999合約價格、國際市場黃金現(xiàn)貨價格不完全一致；積利金價格受到黃金市場流動性等因素影響，積利金買賣點(diǎn)差不固定等。

實(shí)際上，在2024年11月底，多家銀行陸續(xù)調(diào)整黃金投資產(chǎn)品規(guī)則。例如，建設(shè)銀行將“易存金”產(chǎn)品風(fēng)險等級由中低風(fēng)險上調(diào)至R3，要求客戶風(fēng)險承受能力評估結(jié)果需為“穩(wěn)健型”及以上。中國銀行、工商銀行等也跟進(jìn)上調(diào)相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險等級。

除了調(diào)高風(fēng)險等級，由于黃金積存產(chǎn)品最小業(yè)務(wù)單位為1克。隨著金價上漲多家銀行年內(nèi)數(shù)次上調(diào)積存金起投金額，調(diào)整幅度超過20%。

例如，中國銀行于4月23日起調(diào)整積存金產(chǎn)品的購買條件，最小購買金額由750元調(diào)整為850元，追加購買金額維持200元整數(shù)倍不變。

工商銀行也分別于2月26日、4月3日兩次上調(diào)如意金積存業(yè)務(wù)最低投資額，由年初的650元調(diào)漲至800元。

交易所與機(jī)構(gòu)齊發(fā)警示

年初以來國際金價累計漲幅約26%，與此同時，金價波動幅度也越發(fā)劇烈。

近日黃金期貨價格從每盎司3100美元關(guān)口到3200美元，僅用了約10個交易日。從3300美元到如今的3500美元，僅僅用了4個交易日。隨后COMEX黃金期貨于4月23日跌破3300美元/盎司，24日回彈后，今日再度跳水，最低觸及3296美元/盎司。

面對金價劇烈震蕩，交易所方面已經(jīng)通過調(diào)整高保證金水平和漲跌停板等措施應(yīng)對火熱的黃金交易。4月份以來，上海黃金交易所已經(jīng)連發(fā)三份風(fēng)險提示。提醒投資者做好風(fēng)險防范工作，合理控制倉位，理性投資。

機(jī)構(gòu)紛紛提示投資者需注意短期獲利了結(jié)資金外逃風(fēng)險。4月23日，包括易方達(dá)、嘉實(shí)等多家公募基金旗下黃金主題基金（LOF）通過發(fā)布溢價風(fēng)險提示、臨時停牌、暫停大額申購等措施，來提醒投資者交易風(fēng)險。

螞蟻基金公布數(shù)據(jù)顯示，近一周用戶上支付寶搜索黃金的次數(shù)達(dá)到900萬人次。此前數(shù)據(jù)則顯示，一季度用戶搜索人次同比增長了206%。平臺也持續(xù)提示金價波動風(fēng)險，建議用戶合理控制倉位、定投買入。

值班編輯：格蕾絲