各位股民請(qǐng)注意！
隨著全球?qū)λ懔π枨竺磕?0倍的增長(zhǎng)，CPO行業(yè)正全面崛起，其市場(chǎng)潛力已超越傳統(tǒng)光通信范疇，成為驅(qū)動(dòng)AI、6G、元宇宙等下一代信息技術(shù)的核心引擎。
當(dāng)前，CPO技術(shù)已開(kāi)始商用，2026至2027年將迎來(lái)規(guī)?；鲩L(zhǎng)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于超大型云服務(wù)商的數(shù)通短距場(chǎng)景。
據(jù)預(yù)測(cè)，全球CPO端口的銷(xiāo)售量預(yù)計(jì)將從2023年的5萬(wàn)端口迅速增長(zhǎng)至2027年的450萬(wàn)端口，市場(chǎng)規(guī)模到2033年有望達(dá)到26億美元。
海內(nèi)外各大廠商爭(zhēng)相布局CPO技術(shù)。
博通已交付了業(yè)界首款51.2TCPO以太網(wǎng)交換機(jī)；臺(tái)積電推出COUPE平臺(tái)，已成功實(shí)現(xiàn)CPO與先進(jìn)半導(dǎo)體封裝技術(shù)的集成；英偉達(dá)加速CPO技術(shù)進(jìn)程，并在GTC大會(huì)上發(fā)布了3款CPO交換機(jī)。
國(guó)內(nèi)，工信部發(fā)布《光通信產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確將CPO技術(shù)納入"十四五"新基建核心領(lǐng)域，計(jì)劃2025年實(shí)現(xiàn)1.6T CPO規(guī)?；瘧?yīng)用，中央財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)撥款500億元支持產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化。
在政策推進(jìn)和市場(chǎng)規(guī)模化發(fā)展下，CPO正迎來(lái)黃金發(fā)展期，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望獲得業(yè)績(jī)和股價(jià)的雙重飛躍。
對(duì)此，我們?yōu)榇蠹沂崂砹?大關(guān)鍵龍頭：
第一家：新易盛
專(zhuān)注于高速光模塊研發(fā)，2025年一季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)384%，主要受益于數(shù)據(jù)中心需求爆發(fā)。公司通過(guò)收購(gòu)硅光子公司切入硅光及CPO技術(shù)領(lǐng)域，已推出800G光模塊。
第二家：天孚通信
全球唯一實(shí)現(xiàn)FAU、AWG等核心器件量產(chǎn)的企業(yè)，適配CPO的高精度光耦合組件良率達(dá)99.5%。2025年Q1營(yíng)收同比增長(zhǎng)120%，北美云廠商訂單占比提升至60%。
第三家：華工科技
發(fā)布全球首款3.2T液冷CPO超算光引擎，支持500米單模光纖傳輸。入選工信部“光通信產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展” 重點(diǎn)企業(yè)，獲中央財(cái)政500億元專(zhuān)項(xiàng)支持。
第四家：光迅科技
100G光芯片自給率 00%，支撐800G CPO模塊國(guó)產(chǎn)化。研發(fā)1.6T硅光模塊，采用Chiplet 架構(gòu)分散制造風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)2025年底完成客戶送樣。
最后一家：行業(yè)最強(qiáng)黑馬！
這家我最看好，避免主力干擾，想知曉名稱，萊忪眾呺：禮漲，發(fā)送龍頭。公司硅光800G DR8光模塊Demo通過(guò)行業(yè)測(cè)試，成為國(guó)內(nèi)僅有的3家突破該技術(shù)的企業(yè)之一。公司還深度融入華為海思生態(tài)，光模塊產(chǎn)品已批量供貨華為算力中心，適配其800G CPO交換機(jī)需求；同時(shí)通過(guò)英偉達(dá)、亞馬遜認(rèn)證，成為北美云廠商O(píng)DM代工核心供應(yīng)商，堪稱CPO里的黑馬。然而，其市值僅40億不到，在行業(yè)高精度下，其股價(jià)隨時(shí)有望一飛沖天，突破百億市值只是時(shí)間問(wèn)題！
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