4月28日晚間，廣州港（601228.SH，股價(jià)3.18元，市值239.92億元）公告稱，擬通過非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，收購(gòu)控股股東廣州港集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱集團(tuán)公司）所持的廣州海港商旅有限公司（以下簡(jiǎn)稱商旅公司）100%股權(quán)及其配套的15個(gè)浮躉資產(chǎn)。

廣州港在公告中表示：“本次收購(gòu)是公司為整合港口客貨運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈資源，減少與控股股東的關(guān)聯(lián)交易?！?/p>

評(píng)估增值率86.43%

公告顯示，廣州港擬以2025年1月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，按照中聯(lián)國(guó)際房地產(chǎn)土地資產(chǎn)評(píng)估咨詢（廣東）有限公司出具的評(píng)估報(bào)告，通過非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，收購(gòu)集團(tuán)公司所持的商旅公司100%股權(quán)及其配套使用的15個(gè)浮躉資產(chǎn)。

廣州港將根據(jù)最終評(píng)估價(jià)格1.97億元作為收購(gòu)參考價(jià)，與集團(tuán)公司簽署股權(quán)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。資金來(lái)源于公司自有資金。

因本次交易的對(duì)方為公司控股股東，按照相關(guān)規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

商旅公司100%股權(quán)最終選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論，股東全部權(quán)益賬面值8167.01萬(wàn)元，評(píng)估值為1.77億元，評(píng)估增值9581.86萬(wàn)元，增值率為117.32%。集團(tuán)公司持有的15個(gè)浮躉船價(jià)值采用成本法評(píng)估，最終確認(rèn)評(píng)估值為1973.84萬(wàn)元，賬面值為2412.13萬(wàn)元，評(píng)估減值438.30萬(wàn)元，減值率18.17%。本次交易金額為上述兩項(xiàng)評(píng)估值合計(jì)，即1.97億元（不含稅），評(píng)估增值率86.43%。

公告顯示，商旅公司截至2025年3月31日的總資產(chǎn)規(guī)模為2.81億元。營(yíng)業(yè)收入方面，2024年商旅公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1.68億元，凈利潤(rùn)617.33萬(wàn)元。

另外，公告顯示，此次交易標(biāo)的產(chǎn)權(quán)清晰，不存在抵押、質(zhì)押及其他任何限制轉(zhuǎn)讓的情況，不涉及查封、凍結(jié)等司法措施，不存在妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的其他情況。

欲減少關(guān)聯(lián)交易

廣州港2024年年度報(bào)告顯示，公司以碼頭運(yùn)營(yíng)為主，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括集裝箱、煤炭、糧食、鋼材、商品汽車、金屬礦石、油品等貨物的裝卸、倉(cāng)儲(chǔ)，并提供物流、貿(mào)易、拖輪、理貨等綜合性服務(wù)。

公告顯示，商旅公司是依托碼頭資源開展客運(yùn)業(yè)務(wù)，主要經(jīng)營(yíng)珠江游和郵輪游業(yè)務(wù)。廣州港認(rèn)為，此次交易完善公司產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)資源協(xié)同利用。一方面，港口貨運(yùn)、客運(yùn)業(yè)務(wù)息息相關(guān)，通過專業(yè)化戰(zhàn)略整合，有助于資源集約利用；另一方面，碼頭作為稀缺資源，是港口物流業(yè)務(wù)發(fā)展的核心支撐，且商旅公司近兩年合并報(bào)表的凈資產(chǎn)收益率高于上市公司綜合水平。

另外廣州港認(rèn)為，此次交易可減少公司與控股股東之間的關(guān)聯(lián)交易，也能加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同，提升資本市場(chǎng)品牌影響力，未來(lái)伴隨雙循環(huán)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)，城市文化旅游、郵輪旅游行業(yè)進(jìn)一步復(fù)蘇，行業(yè)發(fā)展前景良好，商旅公司業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)向好。

2024年，廣州港完成貨物吞吐量5.68億噸、集裝箱吞吐量2519.95萬(wàn)標(biāo)箱，同比分別增長(zhǎng)2.9%和5.3%。營(yíng)業(yè)總收入140.73億元，利潤(rùn)總額16.07億元。2025年，廣州港的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是完成貨物吞吐量5.85億噸，集裝箱吞吐量2648萬(wàn)標(biāo)箱。

2025年第一季度，廣州港實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.17億元，較上年同期增長(zhǎng)5.53%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.62億元，同比下滑17.55%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為2.08億元，降幅為32.86%，公司解釋主要是新建碼頭投產(chǎn)，固定資產(chǎn)折舊、費(fèi)用化利息支出增加。