《投資者網(wǎng)》崔悅晨
2024年對于晉商銀行（02558.HK）而言，無疑是充滿挑戰(zhàn)的一年。
作為山西省內(nèi)唯一一家港股上市銀行，其業(yè)績表現(xiàn)卻難言理想，凈利潤出現(xiàn)上市五年來的首次下滑。年報顯示，2024年晉商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入57.91億元，同比減少0.2%；凈利潤17.5億元，同比減少12.6%。
這一業(yè)績表現(xiàn)不僅引發(fā)了市場對于晉商銀行未來發(fā)展前景的關(guān)注，也反映出其在經(jīng)營管理和風(fēng)險控制等方面存在的問題。
2024年營收凈利“雙降”
公開資料顯示，晉商銀行前身為成立于1998年的太原市商業(yè)銀行，由56家城市信用社改制而成，于2008年完成歷史不良資產(chǎn)處置和增資擴股工作，隨后在2009年更名為晉商銀行股份有限公司，是山西首家省級城商行。2019年7月，晉商銀行在港交易所上市，成為山西省內(nèi)唯一一家港股上市的城商行。
從2019年至2023年間，晉商銀行經(jīng)歷了營收波動上升和凈利潤持續(xù)增長的過程，其中營業(yè)收入分別為50.89億元、48.68億元、53.91億元、52.6億元和58.02億元，增幅分別為7.1%、-4.3%、10.7%、-2.4%和10.3%；凈利潤分別為14.82億元、15.71億元、16.79億元、18.35億元、20.01億元，同比增長12.9%、6%、6.9%、9.3%和9%。
值得一提的是，2024年晉商銀行首次出現(xiàn)營收凈利“雙降”的情況。
年報顯示，2024年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入57.91億元，同比減少0.2%；凈利潤17.5億元，同比減少12.6%。這也是晉商銀行赴港上市以來，首次出現(xiàn)凈利潤大幅下滑。
深入分析其收入構(gòu)成發(fā)現(xiàn)，2024年該行來自發(fā)放貸款和墊款的利息收入為79.75億元，較上年減少了2.1%，主要是由于發(fā)放貸款和墊款的平均收益率從2023年的4.26%下降至2024年的3.92%。在市場利率下降、收入端增長乏力的背景下，晉商銀行的盈利能力受到明顯影響。
此外，手續(xù)費及傭金凈收入也出現(xiàn)了明顯下滑，降幅達到10.8%。其中，受貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式調(diào)整，該行承兌及擔(dān)保手續(xù)費、銀行卡服務(wù)手續(xù)費、結(jié)算及清算手續(xù)費分別減少了14.5%、29.5%和60.5%。
資產(chǎn)規(guī)模方面，截至2024年末，晉商銀行資產(chǎn)總額為3763.06億元，較上一年增長了4.2%。同時，發(fā)放貸款及墊款凈額1951.04億元，同比增長5.1%。其中，公司貸款、個人貸款規(guī)模分別為1273.08億元、342.84億元，同比增長5.8%、7.7%。
面對市場的不確定性以及深刻變化的外部形勢，晉商銀行需要進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，并積極探索新的盈利增長點，以應(yīng)對當前復(fù)雜的經(jīng)濟形勢所帶來的挑戰(zhàn)。
資產(chǎn)質(zhì)量面臨挑戰(zhàn)
業(yè)績放緩的同時，晉商銀行不良率高企的問題也始終存在。
2019年至2023年期間，晉商銀行的不良貸款率一直存在較大波動。盡管2024年的不良貸款率較2023年末下降0.01個百分點至1.77%，但仍高于同期國內(nèi)商業(yè)銀行的平均水平1.56%。
這一數(shù)據(jù)不僅反映了晉商銀行在資產(chǎn)質(zhì)量管理方面所面臨的持續(xù)壓力，也暗示了其未來盈利能力可能受到的影響。特別是在在制造業(yè)和采礦業(yè)這兩個領(lǐng)域，晉商銀行面臨著較高的不良貸款余額問題。其中，制造業(yè)的不良貸款余額顯著增加至11.28億元，較前一年增長了3倍多，占到了全部不良貸款的40.5%。
此外，從產(chǎn)品分類來看，晉商銀行的公司貸款不良率為2.19%，較上年同期有所上升；而個人貸款的不良率更是高達2.28%。
資本充足率的下滑進一步加劇了銀行的風(fēng)險情況。年報顯示，截至2024年末，晉商銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.84%、10.97%、10.18%，這三項指標均出現(xiàn)了不同程度的下滑。
不僅如此，晉商銀行還面臨著貸款集中度較高的問題。其中，最大的單一借款人借款余額占到同期資本凈額的6%，雖然沒有超過監(jiān)管紅線，但在行業(yè)內(nèi)仍然屬于較高水平。此外，晉商銀行前十大借款人的借款余額總計達到165.75億元，占資本凈額的比例高達51.2%，在業(yè)內(nèi)也屬于較高水平。
為應(yīng)對上述挑戰(zhàn)，晉商銀行需要采取一系列措施來強化風(fēng)險管理體系。首先，應(yīng)更加注重信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，避免過度集中在高風(fēng)險行業(yè)。其次，加強貸后管理，確保能夠及時發(fā)現(xiàn)并處理潛在的風(fēng)險點。最后，提高信貸審批流程的標準，以確保新發(fā)放的貸款具有更高的質(zhì)量。
同時，考慮到宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，晉商銀行還需靈活調(diào)整其信貸政策，以適應(yīng)不斷變化的市場需求和風(fēng)險狀況。只有這樣，才能在日益激烈的銀行業(yè)競爭環(huán)境中保持競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
監(jiān)管罰單揭示合規(guī)管理漏洞
近期，晉商銀行由于一系列貸款管理問題頻繁受到監(jiān)管機構(gòu)的處罰。
根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)信息顯示，2024年12月16日，山西監(jiān)管局對晉商銀行太原晉陽支行作出了30萬元的罰款決定，原因是貸前調(diào)查不盡職，向失信被執(zhí)行人發(fā)放了貸款。
緊接著，在2024年12月27日，大同監(jiān)管分局對晉商銀行大同分行處以70萬元罰款。處罰的原因主要包括個人消費貸款管理不到位、流動資金貸款管理不當導(dǎo)致貸款資金回流至借款人，以及利用貼現(xiàn)資金轉(zhuǎn)存保證金后滾動簽發(fā)銀行承兌匯票來虛增存款規(guī)模等。
2025年2月24日，晉商銀行再次因貸前調(diào)查不盡職的問題被山西監(jiān)管局罰款30萬元。
除了上述貸款管理方面的問題外，晉商銀行在信用卡業(yè)務(wù)上也遇到了挑戰(zhàn)。
截至2024年末，該行信用卡余額為39.35億元，較上一年減少了14.5%。這一下降主要是由于宏觀經(jīng)濟波動影響了居民消費能力的恢復(fù)，再加上消費金融市場新興力量對傳統(tǒng)信用卡業(yè)務(wù)構(gòu)成了沖擊。
為了應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，晉商銀行需要在信用卡業(yè)務(wù)領(lǐng)域加強產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)優(yōu)化，從而提高市場競爭力和客戶滿意度。
作為山西省內(nèi)的重要金融機構(gòu)，晉商銀行的發(fā)展不僅對其自身至關(guān)重要，也對當?shù)亟?jīng)濟有著深遠的影響。在當前復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境下，晉商銀行的轉(zhuǎn)型之路可謂任重道遠，只有通過加強風(fēng)險控制、強化內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。對于晉商銀行后續(xù)的成長軌跡和市場表現(xiàn)，《投資者網(wǎng)》將持續(xù)關(guān)注。（思維財經(jīng)出品）■
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