機(jī)器人板塊火爆復(fù)蘇！

今日午后，A股機(jī)器人概念股持續(xù)拉升，春光智能、倍益康拿下30%漲停，南方精工、祥鑫科技、振江股份、新興裝備、興森科技、瑞芯微、常山北明等股漲停。截至收盤，整個機(jī)器人板塊有28只股票漲?；驖q幅超過10%。

機(jī)器人板塊為何強(qiáng)勢反攻？最新發(fā)布的《2025人形機(jī)器人與具身智能產(chǎn)業(yè)研究報告》顯示，2025年，中國人形機(jī)器人市場規(guī)模預(yù)計達(dá)82.39億元，占全球約50%。與此同時，特斯拉2025年第一季度更新報告發(fā)布，展示Optimus人形機(jī)器人試生產(chǎn)線，計劃到2025年底生產(chǎn)數(shù)千臺，目標(biāo)2029—2030年年產(chǎn)百萬臺。長江證券表示，2025—2027年機(jī)器人部分垂直場景應(yīng)用將落地，2028—2030年規(guī)?；?B應(yīng)用加速，2030年2C市場開始爆發(fā)。

大爆發(fā)

今天，機(jī)器人板塊迎來超級大爆發(fā)。整個板塊指數(shù)午后一度上漲近3.5%，個股更是出現(xiàn)漲停潮。截至收盤，春光智能、倍益康皆30%漲停，光大同創(chuàng)、大葉股份、韋光精密等大漲超15%，振江股份、新興裝備、興森科技、瑞芯微、常山北明等股漲停。

消息面上，一方面，《2025人形機(jī)器人與具身智能產(chǎn)業(yè)研究報告》顯示，2025年，中國人形機(jī)器人市場規(guī)模預(yù)計達(dá)82.39億元，占全球約50%；另一方面，自主研發(fā)類人形機(jī)器人進(jìn)入洗衣機(jī)工廠，負(fù)責(zé)機(jī)器運維、設(shè)備檢測和貨物搬運等任務(wù)，標(biāo)志著人形機(jī)器人從實驗室走向?qū)嶋H應(yīng)用。深圳“機(jī)器人谷”的崛起，進(jìn)一步推動了機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的集聚發(fā)展，龍頭企業(yè)帶動產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新，形成產(chǎn)學(xué)研一體化格局。全球首場機(jī)器人格斗賽的籌備和養(yǎng)老機(jī)器人國際標(biāo)準(zhǔn)的制定，均顯示出機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的多元化和規(guī)范化發(fā)展趨勢。

在特斯拉2025年第一季度更新報告中，該公司首次向外界展示了Optimus人形機(jī)器人試生產(chǎn)線。特斯拉表示，Optimus的生產(chǎn)時間表保持不變，公司正朝著盡快生產(chǎn)出能夠完成有用工作的首批人形機(jī)器人的目標(biāo)邁進(jìn)。

在財報電話會議上，馬斯克分享了Optimus項目的最新進(jìn)展：“我們在Optimus項目上取得了良好進(jìn)展。我們預(yù)計到今年年底，將有數(shù)千臺Optimus機(jī)器人在特斯拉工廠中投入使用。我們還計劃以比歷史上任何產(chǎn)品都更快的速度擴(kuò)大Optimus的生產(chǎn)規(guī)模，目標(biāo)是在盡可能短的時間內(nèi)達(dá)到每年生產(chǎn)數(shù)百萬臺。我有信心在不到五年，甚至可能在四年的時間內(nèi)實現(xiàn)每年生產(chǎn)100萬臺的目標(biāo)?！?/p>

潛力究竟有多大？

長江證券表示，2025—2027年部分垂直場景應(yīng)用將落地，2028—2030年規(guī)?；?B應(yīng)用加速，2030年2C市場開始爆發(fā)。國信證券也表示，Optimus人形機(jī)器人試生產(chǎn)線進(jìn)展順利，預(yù)計2029—2030年達(dá)到百萬臺產(chǎn)量，國產(chǎn)機(jī)器人加速迭代，2025年或為行業(yè)爆發(fā)起點，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)在未來的投資潛力巨大。

Figure AI執(zhí)行長預(yù)測，人形機(jī)器人未來銷量可能達(dá)數(shù)十億臺，潛藏萬億美元的市場潛力。政府與資本也高度關(guān)注此領(lǐng)域，將其視為繼大模型后的下一個AI產(chǎn)業(yè)熱點。根據(jù)高盛預(yù)測，2035年人形機(jī)器人市場規(guī)模將達(dá)1540億美元，甚至有專家認(rèn)為將達(dá)到一兆級別。

不過，目前對于機(jī)器人的發(fā)展路徑依然存有分歧。Fortune《財富》中文網(wǎng)指出，全球在人形機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新上出現(xiàn)明顯分歧，一方面充滿期待，另一方面又面對技術(shù)與倫理的質(zhì)疑。目前，市場上的智能機(jī)器人（Embodied AI）主要分為“人形”與“非人形”兩大路線，代表著截然不同的技術(shù)哲學(xué)與商業(yè)發(fā)展策略。

盡管人形機(jī)器人象征技術(shù)高峰，但目前成本高、場景模糊、實用性不足仍為主要挑戰(zhàn)，落地應(yīng)用面臨重重阻礙。因此，一度被業(yè)內(nèi)評論為“看似高階卻難以商業(yè)化”。日本曾領(lǐng)跑人形機(jī)器人研發(fā)，但最終因成本與應(yīng)用瓶頸收場，轉(zhuǎn)向工業(yè)機(jī)器人，為全球提供了一段值得參考的歷史軌跡。

責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒

排版：王璐璐

校對：劉榕枝