【導(dǎo)讀】農(nóng)業(yè)銀行贖回400億元二級資本債券
中國基金報記者 張舟
5月7日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布關(guān)于贖回二級資本債券的公告。
公告顯示，2020年4月29日，農(nóng)業(yè)銀行在全國銀行間債券市場簿記發(fā)行了規(guī)模為400億元的10年期二級資本債券（以下簡稱本期債券），并于2020年5月6日發(fā)布了關(guān)于二級資本債券發(fā)行完畢的公告。
根據(jù)本期債券募集說明書相關(guān)條款的規(guī)定，本期債券設(shè)有發(fā)行人贖回權(quán)，發(fā)行人有權(quán)在本期債券第五年末，即2025年5月6日全額贖回本期債券。
截至5月7日，經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局認可，農(nóng)業(yè)銀行已行使贖回權(quán)，全額贖回了本期債券。
二級資本債券是商業(yè)銀行重要的資本補充工具，一般而言，發(fā)行期限是10年，并在第五年末附有前提條件的發(fā)行人贖回權(quán)。商業(yè)銀行二級資本債券能夠提升資本充足水平，增強銀行抵御風(fēng)險的能力，為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提供更有力的支持。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼在接受記者采訪時表示：“根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行的二級資本工具在距到期日前最后5年，可計入二級資本的金額，應(yīng)按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年減計。為了避免資本補充效果逐年遞減，不少銀行會選擇在第5年贖回，發(fā)行新的債券來進行置換。農(nóng)業(yè)銀行在第五年末贖回400億元二級資本債券，是根據(jù)二級資本債券發(fā)行相關(guān)條款規(guī)定，行使發(fā)行人贖回權(quán)的常規(guī)操作。預(yù)計該行將發(fā)行新的資本補充債券或通過其他方式補充資本，保持資本充足率穩(wěn)定?！?/p>
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人選擇行使提前贖回權(quán)，需經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局或其派出機構(gòu)審批同意，并且滿足下述條件，即使用同等或更高質(zhì)量的資本工具替換被贖回的工具，并且只有在收入能力具備可持續(xù)性的條件下才能實施資本工具的替換；或行使贖回權(quán)后的資本水平仍明顯高于國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定的監(jiān)管資本要求。
“商業(yè)銀行選擇行使二級資本債券的贖回權(quán)，意味著上述條件能夠達標?！比A北地區(qū)某股份制銀行人士對記者表示，“一直以來，贖回二級資本債券是多數(shù)商業(yè)銀行的慣例選擇，在市場利率下降情況下，銀行通過贖回二級資本債券，再以較低的利率發(fā)行新的債券或通過其他融資渠道籌集資金，有利于降低整體融資成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。同時，銀行贖回二級資本債券，也表明其具備充足的資金實力和盈利能力，向市場傳遞積極信號?！?/p>
校對：王玥
編輯：江右
制作：鹿米
審核：陳思揚
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