新智元報(bào)道
編輯：Aeneas 犀牛
【新智元導(dǎo)讀】全美AI行業(yè)的GPU供應(yīng)鏈，都要被特朗普扼殺了？目前，GPU是否能被全面關(guān)稅豁免，還是一個(gè)謎，整個(gè)硅谷都陷入了恐慌！大科技公司CEO們的身家，更是一夜縮水上百億。
關(guān)稅大棒一出，連全美的GPU供應(yīng)鏈也危在旦夕了？
昨夜，美股經(jīng)歷了5年未遇的史詩(shī)級(jí)暴跌，更可怕的是，AI界已經(jīng)被特朗普的關(guān)稅政策，搞得亂成一鍋粥了！
今天，納斯達(dá)克綜合指數(shù)直接跌超了近6%，與近一年來(lái)的新低僅一步之遙。
而英偉達(dá)的股價(jià)，則在兩天內(nèi)下跌了15%！
這里面的一個(gè)核心問(wèn)題就是，AI行業(yè)的核心——GPU，能否被特朗普的全面關(guān)稅所豁免？
雖然特朗普拍胸脯表示，半導(dǎo)體芯片是可以豁免的，但完整電子產(chǎn)品卻要交稅。
所以，這是行，還是不行？
機(jī)智的英偉達(dá)，早就開(kāi)始行動(dòng)了。他們已經(jīng)提前把制造廠轉(zhuǎn)移到美國(guó)，就是希望避開(kāi)關(guān)稅的影響。難怪老黃曾自信表示，短期內(nèi)關(guān)稅對(duì)我們影響不大。
但急缺GPU的AI實(shí)驗(yàn)室和云服務(wù)商，可就遭殃了。
而硅谷大佬們，已經(jīng)徹底急了！
就在昨天，全球500位最富有的人，財(cái)富總額暴跌2080億美元，直接原因就是新關(guān)稅導(dǎo)致全球市場(chǎng)陷入混亂。
科技公司CEO們的損失慘重，光小扎一人的損失，就達(dá)到了179億美元，而貝索斯損失了160億美元，馬斯克損失了87億美元。
據(jù)悉，曾經(jīng)在總統(tǒng)就職典禮上微笑出席的科技大佬們，現(xiàn)在正在一窩蜂涌向特朗普的海湖莊園。
他們太需要解清這個(gè)疑問(wèn)了：在新關(guān)稅問(wèn)題上，特朗普的葫蘆里究竟賣(mài)的是什么藥？
AI研究員：我們應(yīng)該能得到豁免......吧？
很多AI Labs里的研究人員都覺(jué)得，他們這個(gè)行業(yè)應(yīng)該能拿到關(guān)稅豁免。
一位在某知名AI實(shí)驗(yàn)室工作的消息人士對(duì)外媒The Verge說(shuō)：「我完全相信特朗普會(huì)給那些他覺(jué)得重要、站在他那一邊的公司開(kāi)綠燈。就像他上個(gè)任期里對(duì)蘋(píng)果的做法一樣?！?/p>
但具體情況還是沒(méi)人敢打包票。
雖然特朗普政府明確表示，作為GPU核心的半導(dǎo)體芯片可以被豁免，但包含芯片的完整電子產(chǎn)品目前還得交關(guān)稅。
這就很有意思，因?yàn)槟切┬枰狦PU來(lái)搞AI的公司，他們需要的不是一塊芯片，而是可以用來(lái)干活的整套機(jī)器。
「大部分AI GPU都不是以芯片的形式進(jìn)口的，它們通常是做成服務(wù)器。而這些產(chǎn)品會(huì)面臨32%的關(guān)稅稅率?！筎ufts University教授、《芯片戰(zhàn)爭(zhēng)》作者Chris Miller這樣認(rèn)為。
這個(gè)稅率預(yù)計(jì)會(huì)在4月9日開(kāi)始征收。
特朗普政府目前還未對(duì)此情形做出任何說(shuō)明。
不過(guò)，硅谷那邊的人倒還是對(duì)豁免挺樂(lè)觀的，他們太了解特朗普反復(fù)無(wú)常的性格了。
一位服務(wù)大科技公司的游說(shuō)者對(duì)The Verge表示：「大家只想要個(gè)明確的說(shuō)法。但到目前為止，有人覺(jué)得我們應(yīng)該沒(méi)事。」
針對(duì)GPU的關(guān)稅政策混亂影響的不只是AI行業(yè)，那些擁有遍布全國(guó)的數(shù)據(jù)中心、囤著成千上萬(wàn)臺(tái)服務(wù)器的大科技公司也跟著遭殃。
亞馬遜、谷歌和微軟都靠GPU撐起他們價(jià)值數(shù)十億美元的云架構(gòu)。
但是顯然，市場(chǎng)并不相信這些公司的利潤(rùn)能扛住關(guān)稅沖擊：關(guān)稅公布后，包括這三家在內(nèi)的所謂「七巨頭」市值已經(jīng)蒸發(fā)了超過(guò)1萬(wàn)億美元。
AI行業(yè)有理由相信特朗普可能會(huì)特別優(yōu)待他們。
就在不久前，奧特曼還和其他幾家科技公司CEO一起跟特朗普站在白宮，宣布了Stargate計(jì)劃——一個(gè)5000億美元的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，專(zhuān)門(mén)滿足奧特曼對(duì)「更多算力」的需求。
英偉達(dá)，暗戳戳行動(dòng)了
與此同時(shí)，GPU巨頭英偉達(dá)已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng)了，他們把制造廠轉(zhuǎn)移到美國(guó)，希望能藉此避開(kāi)關(guān)稅的影響。
據(jù)路透社去年12月報(bào)道，英偉達(dá)在臺(tái)積電生產(chǎn)Blackwell AI GPU芯片的亞利桑那工廠今年就要開(kāi)始投產(chǎn)。
黃仁勛最近也提到這個(gè)合作：「我們?cè)诤芏嗟胤蕉加兄圃?，可以靈活調(diào)整。短期內(nèi)關(guān)稅對(duì)我們的影響不大，長(zhǎng)期來(lái)看，我們會(huì)在本土建廠?！?/p>
但對(duì)于那些「算力饑渴」的AI實(shí)驗(yàn)室、大規(guī)模云服務(wù)商，甚至是PC組裝愛(ài)好者而言，就難了——他們可能會(huì)為GPU多掏不少錢(qián)。
Miller表示，雖然把電子供應(yīng)鏈的每個(gè)環(huán)節(jié)都搬到美國(guó)不是不可能，但成本會(huì)大幅飆升，尤其是在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)。
因?yàn)?，有些能力美?guó)根本沒(méi)有。
「這還沒(méi)算上建機(jī)器和工廠所需的原材料關(guān)稅，或者可能的報(bào)復(fù)措施?！贡热?，美國(guó)目前90%的稀土礦物都進(jìn)口。
Miller還預(yù)言：「如果關(guān)稅不變，我們得做好電子產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲的準(zhǔn)備。」
科技大佬：總統(tǒng)就職典禮上還在微笑，昨天就抱著關(guān)稅政策哭
雖說(shuō)如此，但很多科技大佬還是對(duì)特朗普表示了支持。比如亞馬遜創(chuàng)始人Jeff Bezos以及谷歌CEO劈柴哥。
當(dāng)然，還有其他間接因素可能給這些公司添麻煩——比如美國(guó)被推入經(jīng)濟(jì)衰退，科技股跟著崩盤(pán)。
一位AI實(shí)驗(yàn)室的消息人士就說(shuō)道：「關(guān)稅的二階效應(yīng)可能還是很糟?！?/p>
市場(chǎng)暴跌似乎已經(jīng)讓科技大佬們動(dòng)起來(lái)了。
據(jù)記者卡Kara Swisher透露，一群科技CEO和金融領(lǐng)袖正趕往特朗普的私人度假村海湖莊園。
他們的目標(biāo)似乎是搞清楚這些關(guān)稅到底怎么回事——或許還能爭(zhēng)取點(diǎn)豁免。
硅谷科技億萬(wàn)富翁，凈資產(chǎn)損失數(shù)十億
就在昨天的股市下跌中，那些跟特朗普關(guān)系親密的科技億萬(wàn)富豪們損失慘重，凈資產(chǎn)和公司市值已經(jīng)損失了數(shù)十億美元。
這，就是華爾街對(duì)特朗普的新關(guān)稅做出的反應(yīng)。
其中，Meta股價(jià)下跌了8.96%，亞馬遜下跌了8.98%，谷歌下跌了3.92%，而蘋(píng)果下跌則超過(guò)9%。白宮顧問(wèn)馬斯克也不好過(guò)，特斯拉股價(jià)下跌了5.47%。
總之，在特朗普宣布對(duì)幾乎所有美國(guó)貿(mào)易伙伴征收關(guān)稅后，華爾街迎來(lái)了史上最黑暗的一天。
特朗普的好朋友們，都不免損失慘重。
根據(jù)福布斯的分析，由于拋售，Meta CEO小扎個(gè)人損失了179億美元，亞馬遜創(chuàng)始人貝索斯的財(cái)富減少了160 億美元，馬斯克的資產(chǎn)則下跌了87億美元。
這三人都和特朗普關(guān)系密切，曾為競(jìng)選活動(dòng)捐出巨款。
但受特朗普關(guān)稅的影響，他們公司許多從海外進(jìn)口的商品，都會(huì)價(jià)格暴增。
根據(jù)彭博億萬(wàn)富翁指數(shù)，市場(chǎng)暴跌使全球最富有的500人損失了2080億美元。
財(cái)政部長(zhǎng)斯Scott Bessent倒是表示，市場(chǎng)下跌不過(guò)是投資者對(duì)過(guò)去幾個(gè)月AI炒作和股價(jià)過(guò)高的糾正罷了。
他將之稱為「Mag 7」問(wèn)題，包括蘋(píng)果、亞馬遜、特斯拉、谷歌、微軟、Meta和英偉達(dá)。
在特朗普上任前，這些科技CEO們普遍預(yù)期樂(lè)觀，認(rèn)為新總統(tǒng)應(yīng)該會(huì)削減監(jiān)管，支持蓬勃的AI發(fā)展，打贏這場(chǎng)AI軍備競(jìng)賽。
但如今來(lái)看，他們把問(wèn)題想簡(jiǎn)單了。
顯然，新總統(tǒng)上任后，對(duì)這些科技公司的影響是一把雙刃劍。
雖然白宮支持了OpenAI、甲骨文、軟銀共同發(fā)起的「星際之門(mén)」，投資5000億美元用于美國(guó)的AI基礎(chǔ)設(shè)施。
但如果市場(chǎng)繼續(xù)下跌，美國(guó)就會(huì)如很多預(yù)測(cè)那樣，在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退，這必然會(huì)對(duì)美國(guó)的AI能力產(chǎn)生重大影響。
另外，開(kāi)發(fā)人工智能需要使用大量電力的數(shù)據(jù)中心，因此最近幾個(gè)月，大科技公司們紛紛簽署核能協(xié)議，以確保長(zhǎng)期的能源供應(yīng)。
然而，鑒于電力生成項(xiàng)目資本密集、周期較長(zhǎng)，關(guān)稅混亂可能會(huì)導(dǎo)致長(zhǎng)期投資的停滯。
這對(duì)于科技公司維持AI發(fā)展所需的基礎(chǔ)設(shè)施，無(wú)疑將帶來(lái)毀滅性打擊。
參考資料：
https://www.theverge.com/tech/643753/gpu-tariffs-nvidia-tsmc-chips-openai
https://www.straitstimes.com/world/billionaires-lose-combined-277b-in-one-day-from-trump-tariffs
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