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文 | 劉慧華

來(lái)源 | 大地期貨研究院

編輯 | 楊蘭

審核 | 浦電路交易員

觀點(diǎn)小結(jié)

  • 水運(yùn)船駁是美國(guó)國(guó)際貨物貿(mào)易的主要運(yùn)輸方式,在2023年運(yùn)輸了美國(guó)全球貿(mào)易價(jià)值的41.5%,即2.1萬(wàn)億美元,其中出口占35.5%,進(jìn)口占64.5%。

  • 美國(guó)港口分類:港口分為沿海港口、五大湖/圣勞倫斯航道港口以及內(nèi)河港口。美國(guó)的沿海港口包括東海岸(大西洋沿岸)、西海岸(太平洋沿岸)和墨西哥灣沿岸的港口,以及阿拉斯加、夏威夷和波多黎各的港口。

  • 水運(yùn)貨物主要有五類:集裝箱、干散貨、液體散裝、拆裝、滾裝。一般將集裝箱和干散貨列為統(tǒng)計(jì)類別。干散貨包括未包裝且成分單一的商品,如谷物、鐵礦石和煤炭。

  • 干散貨分布:美灣占比42%,美西10%,美東12%,內(nèi)陸18%,五大湖16%。集裝箱分布:美灣占比8%,美西41%,美東47%。東海岸的集裝箱優(yōu)于西海岸。

  • 貨物吞吐量最大的港口集中在墨西哥灣沿岸,如休斯頓、南路易斯安那和科珀斯克里斯港,這些港口處理大量的液體散貨(如石油或化學(xué)品)和干散貨(如煤炭或谷物)。

  • 美國(guó)出口的主要商品包括天然氣、原油、煤炭、農(nóng)產(chǎn)品、汽油等。美國(guó)進(jìn)口的主要商品包括原油、非金屬礦產(chǎn)品、電子產(chǎn)品、機(jī)動(dòng)車輛、紡織品和皮革、機(jī)械等。

  • 對(duì)于東海岸港口來(lái)說(shuō),2022年國(guó)內(nèi)運(yùn)輸最大的商品是汽油,出口量最大的是煤和褐煤,進(jìn)口量最大的是原油(用于生產(chǎn)汽油)。

  • 五大湖的運(yùn)輸活動(dòng)主要在國(guó)內(nèi)進(jìn)行,運(yùn)輸量最大的是鐵礦石,其次是石灰石。

  • 對(duì)于墨西哥灣沿岸的港口來(lái)說(shuō),進(jìn)出口量最大的商品是原油,這些港口還運(yùn)輸大量的餾分油(國(guó)內(nèi)排名第一,出口排名第三,進(jìn)口排名第二)。

  • 西海岸最大的進(jìn)口商品是原油。出口量最大的三種商品分別是大豆、玉米和小麥,但墨西哥灣沿岸才是這三種農(nóng)產(chǎn)品出口最大的港口。

  • 內(nèi)陸港口主要運(yùn)輸國(guó)內(nèi)貨物,運(yùn)輸量最大的是煤炭和褐煤,其次是砂石。

01

美國(guó)港口簡(jiǎn)介

美國(guó)的海上運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施

備注:水壩包括所有最低高度為100英尺的水壩。2016年總噸位在1000萬(wàn)及以上的主要港口均被標(biāo)記。

水壩和船閘是美國(guó)內(nèi)河運(yùn)輸系統(tǒng)的兩個(gè)主要基礎(chǔ)設(shè)施。

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美國(guó)的港口分布

港口:港口通常被認(rèn)為是在船舶和卡車、火車、管道或碼頭制造和加工設(shè)施(如煉油廠)之間轉(zhuǎn)運(yùn)貨物的地方。港口通常位于天然或人工的港灣內(nèi),例如,洛杉磯港和長(zhǎng)灘港位于加利福尼亞州的圣佩德羅灣,與眾多公共和私人的濱水設(shè)施相鄰。

美國(guó)及其屬地共有299個(gè)水運(yùn)港口(如圖),這些港口對(duì)于貨物進(jìn)出美國(guó)以及美國(guó)境內(nèi)的運(yùn)輸至關(guān)重要。例如,2022年,美國(guó)港口處理了11億短噸的國(guó)內(nèi)貨運(yùn),6.703億短噸的進(jìn)口貨物和8.407億短噸出口貨物。2022年共有204個(gè)港口年吞吐量不低于25萬(wàn)短噸。

水運(yùn)船駁是美國(guó)國(guó)際貨物貿(mào)易的主要運(yùn)輸方式,在2023年運(yùn)輸了美國(guó)全球貿(mào)易價(jià)值的41.5%,即2.1萬(wàn)億美元,其中出口占35.5%,進(jìn)口占64.5%。

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美國(guó)的港口分類

五大湖和圣勞倫斯航道港口包括位于伊利諾伊州、密歇根州、俄亥俄州、印第安納州、威斯康星州、賓夕法尼亞州、紐約州和明尼蘇達(dá)州這八個(gè)五大湖沿岸州的公共和私人設(shè)施。內(nèi)河港口主要包括密西西比河、哥倫比亞河-斯內(nèi)克河和俄亥俄河內(nèi)陸水道系統(tǒng)上的港口。

沿海港口-通??梢匀菁{比大湖或內(nèi)河港口更大的船舶,因?yàn)樗鼈兛梢詽M足主要國(guó)際貿(mào)易航線上,船只更深的吃水要求和更大的貨物裝卸需求。沿海港口的碼頭往往集中在較小的地理區(qū)域內(nèi)。

五大湖和圣勞倫斯航道港口——在主要季節(jié)為遠(yuǎn)洋船只提供服務(wù),但在冬季關(guān)閉。湖泊碼頭與沿海和內(nèi)河設(shè)施類似,貨物類型和船舶尺寸是影響碼頭設(shè)計(jì)的主要因素。

內(nèi)河港口可以分為三大類。第一組包括容納各種商品和船舶的一般用途設(shè)施。第二組包括為處理單一商品而設(shè)計(jì)的公共設(shè)施。第三類是工業(yè)碼頭,通常由私人所有和運(yùn)營(yíng),服務(wù)于制造、農(nóng)業(yè)、煉油和采礦設(shè)施。鑒于歷史發(fā)展規(guī)律,內(nèi)河港口比沿海港口更有可能由私人所有和運(yùn)營(yíng)。河港之間的碼頭可能相距數(shù)英里。這些港口通常處理的船舶也比沿海港口的小,包括駁船。

港口分類:港口分為沿海港口、五大湖/圣勞倫斯航道港口以及內(nèi)河港口。美國(guó)的沿海港口包括東海岸(大西洋沿岸)、西海岸(太平洋沿岸)和墨西哥灣沿岸的港口,以及阿拉斯加、夏威夷和波多黎各的港口

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港口吞吐量分布

BTS用吞吐量和容量來(lái)衡量港口績(jī)效。港口吞吐量衡量的是港口處理的貨物或貿(mào)易的數(shù)量,以及在港口??康拇粩?shù)量。具體來(lái)說(shuō),吞吐量指標(biāo)屬于權(quán)重、體積和價(jià)值,以及船只的數(shù)量和規(guī)模:貨物重量以短噸計(jì)量;以20英尺當(dāng)量單位(TEU)計(jì)量的集裝箱貨物體積;以美元計(jì)量的貨物價(jià)值;貨船數(shù)量;所有船舶以載重噸(DWT)衡量的船舶尺寸,以及集裝箱船的TEU容量。

2022年美國(guó)299個(gè)港口處理了26億短噸的貨物,其中國(guó)內(nèi)貨物占比43%,進(jìn)口貨物占比25%,出口貨物占比32%。

所有貨物中,一半的量集中在11個(gè)港口內(nèi),90%集中在66個(gè)港口中。前150個(gè)港口吞吐量占比99%,在這150個(gè)港口的圖吞量中,墨西哥灣沿岸占比超一半,東海岸港口的吞吐量位居第二。

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干散貨吞吐量分布

水運(yùn)貨物主要有五類:集裝箱、干散貨、液體散裝、拆裝、滾裝。一般將集裝箱和干散貨列為統(tǒng)計(jì)類別。

干散貨包括未包裝且成分單一的商品,如谷物、鐵礦石和煤炭。

干散貨吞吐量:2022年,美國(guó)有256個(gè)港口處理了干散貨,總量達(dá)9.659億短噸。其中國(guó)內(nèi)貨物占比56%,進(jìn)口貨物占比15%,出口貨物占比29%。所有貨物中,有一半幾種在12個(gè)港口,90%集中在83個(gè)港口。

吞吐量超過(guò)100萬(wàn)噸的所有港口中,即排名前121位的港口中,墨西哥灣沿岸的港口處理的干散貨占比最大為42%,其次是內(nèi)陸港口占比18%,五大湖港口占比16%。

左圖展示了干散貨吞吐量排名前25的港口位置及其貨物流向。

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集裝箱吞吐量分布

集裝箱運(yùn)輸貨物包括大多數(shù)進(jìn)口到美國(guó)的消費(fèi)品。

集裝箱吞吐量:2022年,美國(guó)有110個(gè)港口處理了4570萬(wàn)個(gè)標(biāo)準(zhǔn)集裝箱,其中10%為國(guó)內(nèi)運(yùn)輸,66%為進(jìn)口,24%為出口。

前16大港口處理量占比90%。紐約和新澤西港處理了最多的進(jìn)口貨物和最多的出口貨物。檀香山處理的國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)箱最多。東海岸港口處理的標(biāo)準(zhǔn)箱數(shù)量占比最大(47%),其次是西海岸港口(41%)。

左圖展示了干散貨吞吐量排名前25的港口位置及其貨物運(yùn)輸方向劃分。

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東海岸集裝箱優(yōu)于西海岸

與西海岸港口相比,東海岸港口仍然更優(yōu)先于西海岸港口,后者在2023年管理550億公斤的進(jìn)口和313億公斤的出口,總計(jì)863億公斤。這一趨勢(shì)標(biāo)志著傳統(tǒng)供應(yīng)鏈路線的重大改變,東海岸港口越來(lái)越多地超過(guò)西海岸港口,而西海岸港口歷來(lái)是進(jìn)口亞洲集裝箱貨物的主要門戶。2022年,東海岸港口已經(jīng)開(kāi)始以702億公斤的進(jìn)口領(lǐng)先,而西海岸的進(jìn)口為632億公斤,這一差距一直持續(xù)到2023年。這種轉(zhuǎn)變不僅是漸進(jìn)的,而且表明了美國(guó)海上物流的更大戰(zhàn)略調(diào)整。

東海岸港口在處理來(lái)自亞洲的集裝箱貨運(yùn)方面的作用越來(lái)越大。這種轉(zhuǎn)變也反映在出口量上,東海岸港口在出口量中越來(lái)越占據(jù)主導(dǎo)地位。

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東海岸、美灣和西海岸總出口量的變化

港口吞吐量是衡量港口運(yùn)營(yíng)狀況的一項(xiàng)指標(biāo),多年來(lái)一直在變化。

自2014年以來(lái),美國(guó)港口的總出口量穩(wěn)步增長(zhǎng),從11.60億噸增長(zhǎng)到2023年的17.41億噸,增幅達(dá)50.1%。然而,出口增長(zhǎng)主要來(lái)自墨西哥灣沿岸港口,從2014年到2023年增長(zhǎng)了97.5%,而東海岸港口僅增長(zhǎng)了11.6%,西海岸港口下降了24.3%。墨西哥灣沿岸港口出口量的大幅增長(zhǎng)主要得益于原油和石油的出口。

另一方面,美國(guó)港口的集裝箱出口量從2014年的2.034億噸小幅增長(zhǎng)至2023年的2.124億噸,增幅為4.4%。其中,東海岸港口的集裝箱出口增長(zhǎng)了20.3%,墨西哥灣海岸港口增長(zhǎng)了21.9%,西海岸港口下降了18.6%。

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2014年美國(guó)港口的總進(jìn)口量為12.7億噸,2023年下降到11億噸,降幅達(dá)13.9%。下降的主要原因是墨西哥灣沿岸的原油進(jìn)口減少了63.4%。

2020年,由于新冠疫情的影響,美國(guó)港口的總進(jìn)口量降至10.2億噸的低點(diǎn)。

另一方面,2014到2023年期間,美國(guó)港口的集裝箱進(jìn)口量從2.987億噸增加到3.712億噸,增加了24.3%。東海岸和墨西哥灣沿岸的集裝箱進(jìn)口量分別增長(zhǎng)了41.8%和43.8%。而西海岸的集裝箱進(jìn)口則保持在1.275億噸不變。

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02

美國(guó)的頂級(jí)港口

排名前25的美國(guó)港口分布

與前150大港口相比,2022年前25大港口的處理量占比71%即18.6億短噸貨物,高于2021年的18億短噸。

就排名前25的港口區(qū)域分布而言,有13個(gè)位于墨西哥灣沿岸,7個(gè)位于東海岸,2個(gè)位于西海岸,2個(gè)位于五大湖,1個(gè)位于內(nèi)陸水道。

貨物吞吐量最大的港口集中在墨西哥灣沿岸,如休斯頓、南路易斯安那和科珀斯克里斯蒂,這些港口處理大量的液體散貨(如石油或化學(xué)品)和干散貨(如煤炭或谷物)。

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美國(guó)的頂級(jí)港口

前五大港口:

  • 按總噸位數(shù)計(jì)算,排名第一的大港口是Houston Port Authority, TX (得克薩斯州休斯敦港):是美國(guó)進(jìn)出口貨物處理量最大的港口,位于德克薩斯州東南部,加爾維斯頓灣西北岸平原上,通過(guò)長(zhǎng)80公里的通海運(yùn)河與墨西哥相連。

  • South Louisiana, LA, Port of(南圣路易斯安納):位于美國(guó)路易斯安那州拉普拉斯的密西西比河上。是西半球最大的貨運(yùn)港口,也是最大的糧食出口港口。也是世界上最大的散貨港口。

  • Corpus Christi, TX(得克薩斯州科珀斯克里斯港):位于美國(guó)得克薩斯州南部,墨西哥灣沿岸,地處科珀斯克里斯蒂市。美國(guó)最大的能源出口港之一,是墨西哥灣重要的深水港。

  • New York, NY & NJ(紐約-新澤西港):常簡(jiǎn)稱紐約港,是世界著名大港之一,紐約是美國(guó)最大的城市,又是美國(guó)最大的經(jīng)濟(jì)中心和第三大工業(yè)中心,紐約港運(yùn)輸十分繁忙,是美國(guó)最大的商業(yè)中心、外貿(mào)中心和海港。

  • Port of Long Beach, CA (加利福尼亞州長(zhǎng)灘港):緊鄰洛杉磯港,為跨太平洋貿(mào)易的核心樞紐。

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03

商品運(yùn)輸

美國(guó)出口的主要商品

美國(guó)出口的主要商品包括天然氣、原油、煤炭、農(nóng)產(chǎn)品、汽油等。按體量計(jì)算,2022年美國(guó)出口的大宗商品約9.198億噸,其中美灣占比70%,東海岸港口占比17%,西海岸占比13%。出口體量最大的是天然氣及其化石產(chǎn)品(占比27%),其次是原油(占比16%),谷物占比6%,其他農(nóng)產(chǎn)品占比9%。

出口的谷物和其他農(nóng)產(chǎn)品中,主要是美灣為主,其次是美西,少部分從東海岸出口。原油基本從美灣出口,汽油和基礎(chǔ)化學(xué)品也主要是美灣出口。東海岸出口更多的煤炭、紙張等。

按貨值計(jì)算,2022年美國(guó)出口8170億美元,其中原油貢獻(xiàn)14%,天然氣及其制品貢獻(xiàn)11%,然后貢獻(xiàn)8%,谷物貢獻(xiàn)6%。美西出口1350億美元,其中其他農(nóng)產(chǎn)品貢獻(xiàn)了17%。美灣出口4310億美元,原油貢獻(xiàn)27%,汽油貢獻(xiàn)10%。美東出口2510億美元,其中機(jī)動(dòng)車輛貢獻(xiàn)了15%,機(jī)械和化工產(chǎn)品分別貢獻(xiàn)了7%。

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美國(guó)進(jìn)口的主要商品

美國(guó)進(jìn)口的主要商品包括原油、非金屬礦產(chǎn)品、電子產(chǎn)品、機(jī)動(dòng)車輛、紡織品和皮革、機(jī)械等。按體量計(jì)算,2022年美國(guó)進(jìn)口的大宗商品約6.18億噸,其中美灣占比31%,東海岸港口占比41%,西海岸占比29%。進(jìn)口體量最大的是原油(占比20%),其次是非金屬礦產(chǎn)品(占比10%),燃油占比9%。

按價(jià)值計(jì)算,2022年美國(guó)進(jìn)口的商品有1.4萬(wàn)億,其中電子產(chǎn)品占比12%,機(jī)動(dòng)車輛占比12%,紡織品和皮革占比11%,機(jī)械占比10%。

從價(jià)值看,2022年美西進(jìn)口4990萬(wàn)美元,其中電子產(chǎn)品占比20%。美灣進(jìn)口2270萬(wàn)美元,其中原油占比15%。美東進(jìn)口6520萬(wàn)美元,其中最多的是機(jī)動(dòng)車輛,占比13%。

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各海岸運(yùn)輸?shù)闹饕唐罚ㄒ唬?/strong>

沿海岸線和運(yùn)輸方向(國(guó)內(nèi)、進(jìn)口、出口)的不同,運(yùn)輸?shù)闹饕唐芬灿兴煌?/p>

對(duì)于東海岸港口來(lái)說(shuō),2022年國(guó)內(nèi)運(yùn)輸最大的商品是汽油,出口量最大的是煤和褐煤,進(jìn)口量最大的是原油(用于生產(chǎn)汽油)。

五大湖的運(yùn)輸活動(dòng)主要在國(guó)內(nèi)進(jìn)行,運(yùn)輸量最大的是鐵礦石,其次是石灰石。

對(duì)于墨西哥灣沿岸的港口來(lái)說(shuō),進(jìn)出口量最大的商品是原油,這些港口還運(yùn)輸大量的餾分油(國(guó)內(nèi)排名第一,出口排名第三,進(jìn)口排名第二)。

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各海岸運(yùn)輸?shù)闹饕唐罚ǘ?/strong>

西海岸最大的進(jìn)口商品是原油。出口量最大的三種商品分別是大豆、玉米和小麥,但墨西哥灣沿岸才是這三種農(nóng)產(chǎn)品出口最大的港口。

內(nèi)陸港口主要運(yùn)輸國(guó)內(nèi)貨物,運(yùn)輸量最大的是煤炭和褐煤,其次是砂石。

位于美國(guó)本土以外的港口(海外港口),如阿拉斯加、夏威夷、波多黎各和美屬維爾京群島的港口,其原油和制成品的運(yùn)輸大多在國(guó)內(nèi)進(jìn)行。

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