新智元報道
編輯：Aeneas 犀牛
【新智元導(dǎo)讀】全美AI行業(yè)的GPU供應(yīng)鏈，都要被特朗普扼殺了？目前，GPU是否能被全面關(guān)稅豁免，還是一個謎，整個硅谷都陷入了恐慌！大科技公司CEO們的身家，更是一夜縮水上百億。
關(guān)稅大棒一出，連全美的GPU供應(yīng)鏈也危在旦夕了？
昨夜，美股經(jīng)歷了5年未遇的史詩級暴跌，更可怕的是，AI界已經(jīng)被特朗普的關(guān)稅政策，搞得亂成一鍋粥了！
今天，納斯達(dá)克綜合指數(shù)直接跌超了近6%，與近一年來的新低僅一步之遙。
而英偉達(dá)的股價，則在兩天內(nèi)下跌了15%！
這里面的一個核心問題就是，AI行業(yè)的核心——GPU，能否被特朗普的全面關(guān)稅所豁免？
雖然特朗普拍胸脯表示，半導(dǎo)體芯片是可以豁免的，但完整電子產(chǎn)品卻要交稅。
所以，這是行，還是不行？
機智的英偉達(dá)，早就開始行動了。他們已經(jīng)提前把制造廠轉(zhuǎn)移到美國，就是希望避開關(guān)稅的影響。難怪老黃曾自信表示，短期內(nèi)關(guān)稅對我們影響不大。
但急缺GPU的AI實驗室和云服務(wù)商，可就遭殃了。
而硅谷大佬們，已經(jīng)徹底急了！
就在昨天，全球500位最富有的人，財富總額暴跌2080億美元，直接原因就是新關(guān)稅導(dǎo)致全球市場陷入混亂。
科技公司CEO們的損失慘重，光小扎一人的損失，就達(dá)到了179億美元，而貝索斯損失了160億美元，馬斯克損失了87億美元。
據(jù)悉，曾經(jīng)在總統(tǒng)就職典禮上微笑出席的科技大佬們，現(xiàn)在正在一窩蜂涌向特朗普的海湖莊園。
他們太需要解清這個疑問了：在新關(guān)稅問題上，特朗普的葫蘆里究竟賣的是什么藥？
AI研究員：我們應(yīng)該能得到豁免......吧？
很多AI Labs里的研究人員都覺得，他們這個行業(yè)應(yīng)該能拿到關(guān)稅豁免。
一位在某知名AI實驗室工作的消息人士對外媒The Verge說：「我完全相信特朗普會給那些他覺得重要、站在他那一邊的公司開綠燈。就像他上個任期里對蘋果的做法一樣?！?/p>
但具體情況還是沒人敢打包票。
雖然特朗普政府明確表示，作為GPU核心的半導(dǎo)體芯片可以被豁免，但包含芯片的完整電子產(chǎn)品目前還得交關(guān)稅。
這就很有意思，因為那些需要GPU來搞AI的公司，他們需要的不是一塊芯片，而是可以用來干活的整套機器。
「大部分AI GPU都不是以芯片的形式進(jìn)口的，它們通常是做成服務(wù)器。而這些產(chǎn)品會面臨32%的關(guān)稅稅率?！筎ufts University教授、《芯片戰(zhàn)爭》作者Chris Miller這樣認(rèn)為。
這個稅率預(yù)計會在4月9日開始征收。
特朗普政府目前還未對此情形做出任何說明。
不過，硅谷那邊的人倒還是對豁免挺樂觀的，他們太了解特朗普反復(fù)無常的性格了。
一位服務(wù)大科技公司的游說者對The Verge表示：「大家只想要個明確的說法。但到目前為止，有人覺得我們應(yīng)該沒事?！?/p>
針對GPU的關(guān)稅政策混亂影響的不只是AI行業(yè)，那些擁有遍布全國的數(shù)據(jù)中心、囤著成千上萬臺服務(wù)器的大科技公司也跟著遭殃。
亞馬遜、谷歌和微軟都靠GPU撐起他們價值數(shù)十億美元的云架構(gòu)。
但是顯然，市場并不相信這些公司的利潤能扛住關(guān)稅沖擊：關(guān)稅公布后，包括這三家在內(nèi)的所謂「七巨頭」市值已經(jīng)蒸發(fā)了超過1萬億美元。
AI行業(yè)有理由相信特朗普可能會特別優(yōu)待他們。
就在不久前，奧特曼還和其他幾家科技公司CEO一起跟特朗普站在白宮，宣布了Stargate計劃——一個5000億美元的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施項目，專門滿足奧特曼對「更多算力」的需求。
英偉達(dá)，暗戳戳行動了
與此同時，GPU巨頭英偉達(dá)已經(jīng)開始行動了，他們把制造廠轉(zhuǎn)移到美國，希望能藉此避開關(guān)稅的影響。
據(jù)路透社去年12月報道，英偉達(dá)在臺積電生產(chǎn)Blackwell AI GPU芯片的亞利桑那工廠今年就要開始投產(chǎn)。
黃仁勛最近也提到這個合作：「我們在很多地方都有制造，可以靈活調(diào)整。短期內(nèi)關(guān)稅對我們的影響不大，長期來看，我們會在本土建廠。」
但對于那些「算力饑渴」的AI實驗室、大規(guī)模云服務(wù)商，甚至是PC組裝愛好者而言，就難了——他們可能會為GPU多掏不少錢。
Miller表示，雖然把電子供應(yīng)鏈的每個環(huán)節(jié)都搬到美國不是不可能，但成本會大幅飆升，尤其是在短期內(nèi)實現(xiàn)。
因為，有些能力美國根本沒有。
「這還沒算上建機器和工廠所需的原材料關(guān)稅，或者可能的報復(fù)措施?！贡热?，美國目前90%的稀土礦物都進(jìn)口。
Miller還預(yù)言：「如果關(guān)稅不變，我們得做好電子產(chǎn)品價格大幅上漲的準(zhǔn)備。」
科技大佬：總統(tǒng)就職典禮上還在微笑，昨天就抱著關(guān)稅政策哭
雖說如此，但很多科技大佬還是對特朗普表示了支持。比如亞馬遜創(chuàng)始人Jeff Bezos以及谷歌CEO劈柴哥。
當(dāng)然，還有其他間接因素可能給這些公司添麻煩——比如美國被推入經(jīng)濟衰退，科技股跟著崩盤。
一位AI實驗室的消息人士就說道：「關(guān)稅的二階效應(yīng)可能還是很糟?！?/p>
市場暴跌似乎已經(jīng)讓科技大佬們動起來了。
據(jù)記者卡Kara Swisher透露，一群科技CEO和金融領(lǐng)袖正趕往特朗普的私人度假村海湖莊園。
他們的目標(biāo)似乎是搞清楚這些關(guān)稅到底怎么回事——或許還能爭取點豁免。
硅谷科技億萬富翁，凈資產(chǎn)損失數(shù)十億
就在昨天的股市下跌中，那些跟特朗普關(guān)系親密的科技億萬富豪們損失慘重，凈資產(chǎn)和公司市值已經(jīng)損失了數(shù)十億美元。
這，就是華爾街對特朗普的新關(guān)稅做出的反應(yīng)。
其中，Meta股價下跌了8.96%，亞馬遜下跌了8.98%，谷歌下跌了3.92%，而蘋果下跌則超過9%。白宮顧問馬斯克也不好過，特斯拉股價下跌了5.47%。
總之，在特朗普宣布對幾乎所有美國貿(mào)易伙伴征收關(guān)稅后，華爾街迎來了史上最黑暗的一天。
特朗普的好朋友們，都不免損失慘重。
根據(jù)福布斯的分析，由于拋售，Meta CEO小扎個人損失了179億美元，亞馬遜創(chuàng)始人貝索斯的財富減少了160 億美元，馬斯克的資產(chǎn)則下跌了87億美元。
這三人都和特朗普關(guān)系密切，曾為競選活動捐出巨款。
但受特朗普關(guān)稅的影響，他們公司許多從海外進(jìn)口的商品，都會價格暴增。
根據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)，市場暴跌使全球最富有的500人損失了2080億美元。
財政部長斯Scott Bessent倒是表示，市場下跌不過是投資者對過去幾個月AI炒作和股價過高的糾正罷了。
他將之稱為「Mag 7」問題，包括蘋果、亞馬遜、特斯拉、谷歌、微軟、Meta和英偉達(dá)。
在特朗普上任前，這些科技CEO們普遍預(yù)期樂觀，認(rèn)為新總統(tǒng)應(yīng)該會削減監(jiān)管，支持蓬勃的AI發(fā)展，打贏這場AI軍備競賽。
但如今來看，他們把問題想簡單了。
顯然，新總統(tǒng)上任后，對這些科技公司的影響是一把雙刃劍。
雖然白宮支持了OpenAI、甲骨文、軟銀共同發(fā)起的「星際之門」，投資5000億美元用于美國的AI基礎(chǔ)設(shè)施。
但如果市場繼續(xù)下跌，美國就會如很多預(yù)測那樣，在未來12個月內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)濟衰退，這必然會對美國的AI能力產(chǎn)生重大影響。
另外，開發(fā)人工智能需要使用大量電力的數(shù)據(jù)中心，因此最近幾個月，大科技公司們紛紛簽署核能協(xié)議，以確保長期的能源供應(yīng)。
然而，鑒于電力生成項目資本密集、周期較長，關(guān)稅混亂可能會導(dǎo)致長期投資的停滯。
這對于科技公司維持AI發(fā)展所需的基礎(chǔ)設(shè)施，無疑將帶來毀滅性打擊。
參考資料：
https://www.theverge.com/tech/643753/gpu-tariffs-nvidia-tsmc-chips-openai
https://www.straitstimes.com/world/billionaires-lose-combined-277b-in-one-day-from-trump-tariffs
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