財(cái)聯(lián)社5月3日訊（記者 夏淑媛） 截至5月3日，除華夏久盈資產(chǎn)外，34家保險資管公司披露2024年財(cái)報。
據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，2024年，34家公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入416億元，同比增長14.41%；合計(jì)凈利潤185.07億元，同比增長17.4%。整體來看，2024年保險資管公司業(yè)績普漲，共有21家機(jī)構(gòu)營收、凈利潤雙增，僅有9家兩項(xiàng)指標(biāo)呈現(xiàn)下滑。
此外，34家公司首尾業(yè)績分化，頭部效應(yīng)顯著。其中，國壽資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、平安資產(chǎn)凈利潤均超過20億元，持續(xù)位居市場前三，國壽投資以15.49億元躋身第四，其他公司凈利潤均低于10億元；34家公司中，唯一虧損的是太平資本。值得注意的是，營業(yè)收入方面，國壽投資反超平安資產(chǎn)，以42.33億元營業(yè)收入躋身市場第三。
2024年，34家保險資管機(jī)構(gòu)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）平均為30%，同比提升14個百分點(diǎn)，不同機(jī)構(gòu)間差距較大，最高達(dá)71%，最低為-12%。
對于保險資管公司營收、凈利普漲，華泰資產(chǎn)相關(guān)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，一方面，受國家一系列重大政策利好帶動，2024年資本市場總體表現(xiàn)回暖，帶動公司投資收益明顯提升；另一方面，保險資管公司業(yè)績也受業(yè)務(wù)增長、管理體系、人員架構(gòu)等因素影響，由于部分中小機(jī)構(gòu)管理更加靈活，經(jīng)營方式、考核體系等比大型保險資管公司更為市場化，營收及凈利增長較較快。
34家保險資管公司營收分化：25家普漲、9家下滑
2024年，保險資管公司營業(yè)收入普漲。34家保險資管機(jī)構(gòu)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入416億元，同比增長14.41%。
從具體公司來看，國壽資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)位居市場第一、第二。其中，國壽資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入67.03億元，同比增長27.5%；泰康資產(chǎn)營業(yè)收入62.82億元，同比增長23.11%。
平安資產(chǎn)營業(yè)收入則罕見跌出市場前三，被國壽投資超越。2024年，國壽投資營業(yè)收入42.33億元，同比增長28.22%；平安資產(chǎn)營業(yè)收入40.45億元，同比下滑-5.39%。
排名第5-11位的公司依次為太保資產(chǎn)、太平資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、人保資產(chǎn)、新華資產(chǎn)、長江養(yǎng)老、陽光資產(chǎn)，7家公司營業(yè)收入均在10億元以上。
具體來看，7家公司營業(yè)收入由高到低分別為22.47億元、18.51億元、18.34億元、16.6億元、16.19億元、14.58億元，對應(yīng)同比增速分別為8.39%、6.67%、17.64%、8.81%、15.81%、10.68%。
除上述11家公司之外，其他23家保險資管公司營業(yè)收入均低于10億元。其中，在2021年8月成立的安聯(lián)保險資管，以及2023年10月開業(yè)的中郵保險資管2024年?duì)I業(yè)收入雙雙翻倍，同比增速超過120%。
與25家公司營收普漲不同的是，中英益利資管、光大永明資產(chǎn)、太平資本、人保資本、平安資產(chǎn)、民生通惠資產(chǎn)、大家資產(chǎn)、華安資產(chǎn)、生命資產(chǎn)9家公司營業(yè)收入均出現(xiàn)不同程度的下滑。
據(jù)悉，保險資管公司營收主要來自資產(chǎn)管理費(fèi)收入、利息凈收入和投資收益。
業(yè)內(nèi)人士介紹，盡管保險資管公司與保險業(yè)相伴相生，但其盈利模式與保險公司有著本質(zhì)的不同?！澳撤N意義上來看，保險資管公司的盈利模式與基金業(yè)比較相似，主要通過收取資產(chǎn)管理費(fèi)的方式獲得收入。從9家營收下滑的公司來看，管理費(fèi)收入、投資收益普增，平安資產(chǎn)、大家資產(chǎn)主要受公允價值變動損益變動影響較大?！?/p>
34家保險資管公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤185.07億元，同比增長17.4%
2024年，34家保險資管機(jī)構(gòu)合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤185.07億元，同比增長17.4%。整體來看，保險資管公司首尾業(yè)績分化。
具體來看，國壽資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、平安資產(chǎn)位居市場前三，凈利潤均超20億元。其中，國壽資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤38.57億元，同比增長34.08%；泰康資產(chǎn)凈利潤28.43億元，同比增長36.47%；平安資產(chǎn)凈利潤24.51億元，同比下滑9.36%。
排名第4—10名的公司依次為國壽投資、太平資產(chǎn)、太保資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、新華資產(chǎn)、陽光資產(chǎn)、人保資產(chǎn)。7家公司凈利潤由高到低分別為15.49億元、9.32億元、8.31億元、8.27億元、7.57億元、7.06億元、6.35億元，對應(yīng)同比增速為56.99%、-4.36%、12.98%、31%、17.95%、3.27%、27.58%。
長江養(yǎng)老、建信保險資管、民生通惠資產(chǎn)、中意資產(chǎn)、中再資產(chǎn)、光大永明資產(chǎn)、中信保誠資管、大家資產(chǎn)、中郵保險資管、國華興益資管、招商信諾資管、永誠資產(chǎn)、人保資本凈利潤則介于1億—4億元區(qū)間。
34家保險資管公司平均ROE達(dá)30%，同比提升14個百分點(diǎn)
除了盈利額外，ROE是反映一家機(jī)構(gòu)股東回報能力的重要指標(biāo)。
據(jù)財(cái)聯(lián)社記者測算，34家保險資管公司機(jī)2024年平均ROE為30%，較2023年大幅提升14個百分點(diǎn)。
同時，不同保險資管公司之間ROE差距較大。其中，民生通惠資產(chǎn)2024年ROE持續(xù)領(lǐng)銜，高達(dá)71%。
業(yè)內(nèi)人士介紹，民生通惠資產(chǎn)是盈利較強(qiáng)的中小型保險資管公司，多年來ROE都在保險資管行業(yè)處于領(lǐng)先。
同時，中郵保險資管、平安資產(chǎn)、永誠資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、太平資產(chǎn)、光大永明資產(chǎn)、建信保險資管2024年ROE均超過20%。
華泰資產(chǎn)、陽光資產(chǎn)、工銀安盛資產(chǎn)2024年ROE均為20%，人保資本、中意資產(chǎn)、生命資產(chǎn)、人保資產(chǎn)、國壽資產(chǎn)ROE分別為18%、16%、16%、15%、14.68%，均超過10%。
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