關(guān)稅風(fēng)暴之下，銀行業(yè)難以置身事外。
近期，中泰證券發(fā)布了一篇研報，從總體上分析了“對等關(guān)稅”對我國銀行業(yè)影響，做出了一些宏觀測算。
其中提到，“對等關(guān)稅”會對貸款需求會受到一些負(fù)面影響。折算后估計全國新增貸款可能會減少2.6萬億元。和出口相關(guān)的企業(yè)貸款需求可能會減少2139億元，占全年新增貸款的1.2%。相應(yīng)地，貸款增長速度下降1個百分點，銀行的凈息差可能會下降14個基點。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，制造業(yè)和個體戶可能會直接受到關(guān)稅的影響。上市銀行的制造業(yè)貸款和個體戶經(jīng)營貸款加起來占總貸款的17.7%?？紤]到中國對美國的出口大約占總出口的14.7%，那么即使這些相關(guān)的貸款都出現(xiàn)問題，最大的風(fēng)險敞口為2.6%。也就是說，直接受關(guān)稅影響的貸款比例相對來說是可控的。
也有銀行業(yè)人士向鈦媒體App表示，涉及外貿(mào)業(yè)務(wù)和涉外企業(yè)較多的銀行會最早收到?jīng)_擊。進出口企業(yè)的資金需求減少，跨境結(jié)算等業(yè)務(wù)預(yù)計也會受到明顯影響。
有上市銀行針對這一話題進行了專門回應(yīng)。來自深交所互動易平臺公布的信息顯示，針對“對等關(guān)稅”將對業(yè)務(wù)造成的影響，青島銀行表示，“本次美國對包括中國在內(nèi)的多個國家加征不合理關(guān)稅，我們認(rèn)為短期會對外貿(mào)進出口產(chǎn)生一定沖擊，長期來看會加速產(chǎn)業(yè)鏈重塑升級，企業(yè)“出海”需求將日益增加，對商業(yè)銀行來說挑戰(zhàn)中蘊含著機遇。”
青島銀行指出，就該行而言，本次加征關(guān)稅對該行業(yè)務(wù)的影響相對有限，從國際結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)?？?，該行涉美貿(mào)易結(jié)算占比相對較低，涉美業(yè)務(wù)集中度不高，對涉美資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響有限，部分客戶已采取拓展新渠道、平攤關(guān)稅成本等應(yīng)對措施，影響范圍相對有限。該行將持續(xù)關(guān)注外部政策變化，集中精力做好自己的事情，做好外貿(mào)企業(yè)金融服務(wù)工作，助力全省對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展。
在這一背景下，結(jié)合日前發(fā)布的2024年報，全面梳理一下國有五大行（郵儲銀行基本未有布局）的海外布局和外貿(mào)版圖。
中行遙遙領(lǐng)先，境外機構(gòu)利潤占比接近1/4
作為國家外貿(mào)外匯專業(yè)銀行，中行的海外布局處于絕對的第一梯隊。
數(shù)據(jù)上看，截至2024年末，該機構(gòu)境外機構(gòu)資產(chǎn)總額合計達82969.00億元（占比達22.48%）、機構(gòu)數(shù)量達543家（較2023年增加9家）、員工總數(shù)超2.5萬人。其中，2024年該機構(gòu)境外機構(gòu)實現(xiàn)利潤總額790.38億元，對集團利潤總額的貢獻度為26.72%。
而在近8.3萬億人民幣的境外資產(chǎn)總額中，港澳臺地區(qū)合計貢獻5.71萬億人民幣。這意味著，港澳臺地區(qū)在該機構(gòu)的海外布局中仍占據(jù)重要地位。此外，“一帶一路”沿線國家覆蓋度進一步提升。目前覆蓋全球64個國家和地區(qū)，其中包括45個“一帶一路”共建國家。
海外機構(gòu)的經(jīng)營情況也好于境內(nèi)，2024年，港澳臺地區(qū)實現(xiàn)利潤總額606.86億元人民幣，同比增長13.07%，對集團利潤總額的貢獻達到20.52%。其他國家和地區(qū)利潤總額同比增長更是高達35.11%，貢獻度為6.20%。
來源：中行財報
外貿(mào)方面，跨境電商結(jié)算產(chǎn)品“中銀跨境e商通”全年交易額8133.27億元，同比增長39.82%。境內(nèi)機構(gòu)國際結(jié)算量、跨境人民幣結(jié)算量分別超過4萬億美元和16萬億元，均居市場首位；跨境電商結(jié)算規(guī)模同比增長約40%。
關(guān)稅風(fēng)暴的一周之中，中行股價跌幅最大
或許正是由于廣闊的海外版圖，在4月7日至11日這一周的交易日中，中行下跌幅度遠大于其他5家銀行。
工行第二梯隊，境外員工超1.5萬人
工行的海外版圖僅次于中行。截止2024年末，該機構(gòu)在49個國家和地區(qū)建立了408家境外機構(gòu)（相比2023年減少了5家），通過參股標(biāo)準(zhǔn)銀行集團間接覆蓋非洲20個國家，在“一帶一路”共建國中的31個國家設(shè)立254家分支機構(gòu)。與143個國家和地區(qū)的1461家外資銀行建立了業(yè)務(wù)關(guān)系。境外員工超1.5萬人。
體量上來看，2024年工行境外機構(gòu)總資產(chǎn)4375.43億美元，占集團總資產(chǎn)的6.5%；稅前利潤44.02億美元，占集團稅前利潤的7.6%——該行境外機構(gòu)的營收和凈利潤均超總行、珠三角地區(qū)。
從區(qū)域分布情況來看，工行境外機構(gòu)的體量同樣主要集中在港澳地區(qū)。截至2024年底，工行位于港澳地區(qū)、亞太其它地區(qū)的總資產(chǎn)體量分別達到2067億美元和1444億美元，占其境外全部體量的比例分別達到43%和30%左右；位于歐洲和美洲的境外機構(gòu)總資產(chǎn)體量分別為872億美元和402億美元，占其境外體量的比例分別為18%和8%。
不過該行的境外機構(gòu)連續(xù)兩年出現(xiàn)了萎縮。
2023年，該行的境外機構(gòu)數(shù)量由416家減少至413家。其中，港澳地區(qū)減少2家、亞太其它地區(qū)減少1家。2024年，亞洲非港澳地區(qū)減少2家，歐洲地區(qū)減少4家。歐洲、美洲地區(qū)的資產(chǎn)規(guī)模、利潤均出現(xiàn)了下滑——尤其美洲地區(qū)的利潤大幅下滑了近10%。
外貿(mào)方面，該行2024年累計為境內(nèi)重點外貿(mào)外資企業(yè)發(fā)放表內(nèi)外融資4.8萬億元。為支付機構(gòu)、跨境電商等新業(yè)態(tài)辦理業(yè)務(wù)2731.74億元，比上年增長33.8%，服務(wù)超10萬家中小微商戶。2024年辦理跨境匯款64.87億美元。2024年跨境人民幣業(yè)務(wù)量9.8萬億元。
建行、交行、農(nóng)行布局較少，交行境外資產(chǎn)質(zhì)量壓力大
建行、交行、農(nóng)行三家基本處于同一梯隊。
建行方面，2024年末，該行境外分支機構(gòu)35個，覆蓋全球六大洲28個國家和地區(qū)。境外營收224億元，占比2.98%，境外利潤97億元，占比2.53%。
其中，建行亞洲占據(jù)絕對核心。建行亞洲下轄28家網(wǎng)點。2024年末，建行亞洲資產(chǎn)總額4867.88億元，凈資產(chǎn)932.88億元，全年凈利潤54.59億元。此外財報還提到了建行俄羅斯、建行歐洲、建行新西蘭、建行印尼，但體量都很小，凈利潤達都在1億元上下。
外貿(mào)業(yè)務(wù)方面，建行全年的貿(mào)易融資投放量為2.15萬億元，較上年增長17.86%；國際收支量1.56萬億美元，較上年增長11.40%；“跨境快貸”系列產(chǎn)品累計為小微外貿(mào)企業(yè)提供融資支持373.55億元。
交行方面，截止2024年底，在香港、紐約、倫敦、新加坡、東京、法蘭克福、盧森堡、悉尼等地設(shè)有24家境外分（子）行及代表處，境外營業(yè)網(wǎng)點66個（不含代表處）。
交行境外銀行機構(gòu)總資產(chǎn)為1.22萬億，基本與珠三角地區(qū)相持平；存款和貸款余額分別為0.48萬億、0.33萬億，分別占比5.41%和3.85%；境外銀行機構(gòu)實現(xiàn)凈利潤103.89億元，同比增幅95.36%，占集團凈利潤比例11.10%。
值得注意的是，交行境外機構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量壓力相對較大，不良率達到了4.08%，2022和2023年不良率分別為3.07%和3.63%，增幅顯著，這一點也是其他大行中所未見的。
農(nóng)行方面，截止2024年底的境外分支機構(gòu)包括13家境外分行和4家境外代表處。截至2024年末，境外分、子行資產(chǎn)總額1749億美元（2023年為1659億美元），全年實現(xiàn)凈利潤7.2億美元。
財報只著重提到了農(nóng)行境外兩家子行，即農(nóng)銀盧森堡和莫斯科的總資產(chǎn)分別為0.73億美元和2.35億美元，全年分別實現(xiàn)凈利潤為71萬美元和1499萬美元。外貿(mào)方面，2024年，該行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量1315億美元。境內(nèi)分行累計辦理涉農(nóng)貿(mào)易融資85億美元。 （本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜蔡鵬程，編輯｜劉洋雪）
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