最近，關(guān)于全球各國恐慌性拋售美國國債的消息，引發(fā)大家的熱議。
12月19日，根據(jù)美國財政部公布的消息，10月份，海外投資者持有的美國國債總額，下降了772億美元，至8.6萬億美元。
其中，作為美國國債的第一大持有者，日本減持了206億美元，減持金額最大。減持后，持有金額11027億美元。
第二大持有者中國，也減持了119億美元，目前持有美債7601億美元，相比2021年1月份的11004億美元，大幅下降了3403億美元。
第三名英國，也大幅減持了184億美元，目前持有美債7460億美元。
排名第七的比利時，大手筆減持了170億美元，持有金額下降到3496億美元。
最讓外界關(guān)注的是，排名第五的開曼群島，也減持了110億美元，持有金額下降到4091億美元。
作為全球?qū)_基金等杠桿投資者的熱門注冊地，開曼群島的持倉變化，往往反映了全球金融資本的風(fēng)險偏好。
所謂春江水暖鴨先知，這次開曼群島大幅減持美債，標志著國際金融資本的風(fēng)向已經(jīng)開始轉(zhuǎn)變了。
在暴風(fēng)雨來臨之前，這些金融資本，需要重新找到安全的避風(fēng)港。
一直以來，中國都在持續(xù)減持美國國債，目前看，大概率回不去了。
讓外界大感意外的是，作為美國的傳統(tǒng)盟友，日本和英國也在大幅減持美國國債！
最近兩年，美國強勢加息，其他各國貨幣都出現(xiàn)了不同程度的貶值，其中，日元貶值的速度最快。
今年以來，日元兌美元的匯率屢創(chuàng)新低，最恐慌的時候，1美元可以兌換160.54日元，創(chuàng)下最近37年半的新低。
如果放任這種情況，日元匯率可能會崩盤。
為了穩(wěn)住日元匯率，防止日元崩盤，日本央行決定減少市場上流通的日元。
于是，日本政府大幅拋售美債，換回美元，然后用美元兌換日元。
于是，在2024年4月份，日本就大幅拋售了375億美元的美國國債，悄悄買入日元。
這一舉措，可把美國惹怒了，在關(guān)鍵節(jié)骨眼上，你這個小弟怎么能背后捅刀子呢？
隨后，6月21日，美國財政部表示，日本在2024年4月和5月干預(yù)了外匯市場，通過買入日元、賣出美元支撐日元匯率。
美國認定，日本政府在操縱匯率，這是日本自2022年10月以來的第一次。
按照美國的意思，日本這次暗地里操縱匯率，沒有提前和美國磋商，破壞了規(guī)矩。
因此，美國財政部決定將日本列入外匯操縱觀察名單。
從那以后，日本就老實多了，7~9月份，日本連續(xù)3個月增持美國國債。
這次，日本一反常態(tài)，大幅拋售美債，應(yīng)該是看到了潛在的風(fēng)險。
美國的歐洲盟友英國，情況不太一樣。
今年以來，英國一直在小幅增持美債，這次大手筆減持，是因為英國自己也快頂不住了。
今年7月28日，英國新政府上臺不久，首相辦公室就宣布：英國已經(jīng)破產(chǎn)，國家一貧如洗、支離破碎。
主要原因，就是英國政府入不敷出，負債累累。
2023年，英國債務(wù)高達3.5萬億美元，財政赤字大約260億美元。
對英國政府來說，為美國輸血很重要，但更重要的是讓自己先活下來。
如果英國財政持續(xù)惡化，英國別無選擇，只能繼續(xù)減持美國國債。
10月份，全球各國紛紛拋售美債，應(yīng)該是大家已經(jīng)意識到，美債可能存在巨大的風(fēng)險。
目前，美國國債已經(jīng)突破了36萬億美元，人均負債10.7萬美元，一年的國債利息，就高達1.2萬億美元。
美國目前的國債，是1989年的12.5倍。
今年7月底，美國國債突破35萬億美元，僅僅3個多月，就又增加了1萬億美元，在10月底，突破了36萬億美元。
36萬億美元的國債，除開每年1.2萬億美元的利息不說，如果每年還3000億美元的本金，要還120年！
關(guān)鍵是，美國政府的財政赤字持續(xù)惡化，2024財年(2023年10月1日至2024年9月30日)的財政赤字高達1.83萬億美元。
也就是說，和英國一樣，美國政府也是入不敷出，負債累累。
唯一的辦法，就是發(fā)新債還舊債。
看到這里，有人會說，不用擔(dān)心，美國科技實力全球第一，只要美國經(jīng)濟持續(xù)增長，國債問題不大。
真是這樣嗎？
根據(jù)美國政府官網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，美國欠公眾的國債(除去美聯(lián)儲持有的部分)，從2000年的3萬億美元，增加到2024年的28萬億美元，24年增加了7.24倍。
美國政府的財政支出，24年增加了2.68倍。
而美國的GDP，24年只增加了1.85倍。
也就是說，美國國債和政府支出的增速，遠高于美國GDP的增速。
某種程度上，美國能維持全球第一強國的地位，靠的是巨額的債務(wù)，也就是對未來的嚴重透支。
然而，現(xiàn)在的美國，已經(jīng)越來越虛了。
在外界看來，美國經(jīng)濟參雜著巨大的水分。
比如美國的GDP，竟然包括虛擬房租，美國老百姓的自住房，即使沒有任何形式的出租，也會被估算一個價值，統(tǒng)計到GDP中。
就連美國家庭主婦做家務(wù)，也會被統(tǒng)計到GDP中。
專家預(yù)估，美國GDP至少虛增了20%。
而美國的軍事實力，對其他大國，已經(jīng)不存在碾壓式的優(yōu)勢了。
這樣一個靠債務(wù)維持的國家，一旦開始衰落，速度會遠超大家的想象。
5年前，恒大也是一時風(fēng)光無限，許家印走到哪里，都成為大家追捧的對象。
一旦借不到更多的債，現(xiàn)金流會快速枯竭，倒下只是瞬間的事情。
現(xiàn)在的美國，怎么看，都像一個大號版的恒大。
也許有一天，當(dāng)我們一覺醒來，這只孤傲的白頭鷹就飛不動了，然后從高空急墜，一頭栽在地上，四分五裂，世間再無美利堅。
拋售美國國債，正當(dāng)時。
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