作者| 高凌朗
編輯| 侯旭
外賣行業(yè)將迎來重大變革這件事，實錘了。
2025年2月19日，美團宣布將為全國范圍內(nèi)的全職及穩(wěn)定兼職騎手繳納社保，預計2025年二季度開始實施。
顯然，此舉是美團對當日京東宣布為全職 受此影響，2月20日，美團港股股價開盤后遭遇重挫，盤中一度大跌近7%，總市值單日蒸發(fā)超650億港元，市場擔憂社保成本將對美團的利潤造成沖擊。 繼“0傭金”之后，京東再以社?！巴磽簟蓖赓u市場，倒逼美團跟進，本質(zhì)是平臺競爭邏輯升級。 平臺大戰(zhàn)燒錢不再只砸用戶，更要砸向騎手資源，整個行業(yè)突然從"壓縮人力換擴張"轉(zhuǎn)向"守住合規(guī)保底線"。 面對京東的高調(diào)入局，美團采取了迅速而克制的回應。 美團宣布為全職及穩(wěn)定兼職騎手繳納社保，體現(xiàn)了其精準施策的特點。根據(jù)美團2024年數(shù)據(jù)，在平臺745萬有接單收入的騎手中，全年接單超過260天的僅占11%，約82萬人。 這意味著，美團戰(zhàn)略性地選擇優(yōu)先保障核心運力，而對占多數(shù)的"流動騎手"暫不覆蓋，既穩(wěn)住核心騎手隊伍，又避免了財務的過度承壓。 放大視角看，這一策略折射出外賣行業(yè)的根本矛盾：騎手的高流動性與社保的剛性成本難以調(diào)和。若為所有騎手繳納社保，以美團2024年295億元凈利潤計算，社保支出或?qū)⑼淌善浣霐?shù)利潤。 所以，美團的"穩(wěn)定兼職"折中方案，既是對騎手權益的回應，也是對財務現(xiàn)實的考量。 當然，市場的反應也體現(xiàn)了投資者對成本增加的擔憂。按照行業(yè)測算，若以武漢市為例，單位每月為一名月收入5000元的騎手繳納的五險一金約為1550元。如美團為100萬騎手提供保障，每年成本將超過180億元。 不過實際情況可能會更復雜，美團可能會根據(jù)地區(qū)差異化安排，或與外包公司分攤成本，且部分騎手可能因需自付部分費用而放棄參保，這些因素都將影響最終成本。 我們認為，在外賣市場的格局還未產(chǎn)生大變化之前，美團仍有足夠?qū)嵙獙〇|的挑戰(zhàn)。 美團2024年第三季度財報顯示，公司收入同比增長22.4%至935.77億元，核心本地商業(yè)分部收入增長20.2%至694億元。 更關鍵的是，美團年交易用戶數(shù)、年活躍商戶數(shù)、年交易用戶的年均消費頻次均持續(xù)增長，并達到歷史新高。平臺即時配送訂單量達71億筆，同比增長14.5%，展示出美團在本地生活服務領域的強大韌性。 很多人認為，美團多年來構建的生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)到了“令人發(fā)指”的地步，當對手現(xiàn)身，是時候釋放其強大的協(xié)同效應了。 長時間來，美團以高頻外賣為核心，通過“高頻帶低頻”邏輯滲透到即時零售、酒旅、出行等低頻場景，最終形成服務閉環(huán)。 另外，"拼好飯"、"神槍手"等營銷工具持續(xù)完善，顯著提升了美團商品和服務的價格競爭力。 最具代表性的是"神會員"體系的整合和升級，增強了業(yè)務交叉銷售，提高了核心用戶的消費頻次和品類覆蓋。 2024年7月，"神會員"打通了吃喝玩樂服務，實現(xiàn)全場景覆蓋并擴展至全國范圍。數(shù)據(jù)顯示，使用神券下單的單量占比持續(xù)提升，參與神會員的到店酒旅商戶已占比超過50%。 美團CFO陳少暉在財報電話會中指出："美團擁有投資回報率更高的營銷工具，再結合我們業(yè)務的覆蓋場景，我們相信美團在供應側的優(yōu)勢將進一步凸顯。" 但是，那些“花里胡哨”的營銷工具的本質(zhì)，是平臺不得不通過讓渡部分傭金來綁定商家，防止其流向競爭對手。 面對京東“0傭金’”和抖音低價團購的挑戰(zhàn)，這些工具說好聽是美團的應對優(yōu)勢，說難聽則是美團不得不采取的防御措施。 在騎手權益問題上，美團的跟進策略同樣暴露了其被動應變的一面。 此前美團對騎手權益的改善舉措如"騎手友好社區(qū)"和騎手驛站，多是針對表面問題的處理，并未觸及騎手與平臺之間的根本關系。 直到京東宣布為全職騎手繳納五險一金后，美團才匆忙跟進，多少有一些尷尬。 另外，美團公布的騎手收入數(shù)據(jù)也需要理性分析。 高頻騎手月均收入5720元至10865元的區(qū)間，與當?shù)鼐用衿骄杖胂啾却_實略高，但這忽略了騎手面臨的高風險和不穩(wěn)定性。 三、四、五線城市騎手收入增長高于一、二線城市，實際反映的是美團下沉市場擴張時期的補貼策略，騎手高收入能否持續(xù)存在疑問。
熱門跟貼