家人們，今天咱來嘮嘮基金圈的大“瓜”——華安基金，最近它可把基民們氣得不輕！
話說去年924新政后，港股市場那叫一個(gè)熱火朝天，恒生科技指數(shù)一路飆升，近一年漲幅超68% 。中芯、小米、比亞迪的股價(jià)紛紛創(chuàng)下新高，股民們都賺得盆滿缽滿，仿佛開啟了財(cái)富自由的大門。
可就在這牛市盛宴里，華安恒生互聯(lián)網(wǎng)科技ETF（QDII）發(fā)起式聯(lián)接卻成了“攪局者”，活生生給投資者們上演了一出“反向傳奇”。 這只號稱緊密跟蹤恒生互聯(lián)網(wǎng)科技指數(shù)的基金，近一年漲幅僅49.04%。
啥概念呢？比對標(biāo)指數(shù)少賺7個(gè)百分點(diǎn)不說，連同類產(chǎn)品都能輕松把它甩出5個(gè)點(diǎn)的距離。
成立還不到13個(gè)月，就跑輸業(yè)績基準(zhǔn)高達(dá)18個(gè)百分點(diǎn)！要是投10萬進(jìn)去，直接就有一萬八千塊“人間蒸發(fā)”，首發(fā)認(rèn)購的投資者心里估計(jì)在瘋狂咆哮：“本想‘躺贏’，結(jié)果被現(xiàn)實(shí)狠狠打臉，少賺了近五分之一的收益，這找誰說理去？”
關(guān)鍵是，它還嚴(yán)重違反了產(chǎn)品說明書里“年跟蹤誤差不超過4%”的承諾，這不是妥妥的“打臉現(xiàn)場”嘛！
華安基金的“失誤”可不止這一處。旗下27只QDII基金里，19只自成立以來收益跑輸同期業(yè)績比較基準(zhǔn)，平均跑輸幅度達(dá)到驚人的41% 。
華安納斯達(dá)克100ETF聯(lián)接A從2013年成立到現(xiàn)在，累計(jì)跑輸基準(zhǔn)165.30% ；華安日經(jīng)225ETF自2019年成立，也累計(jì)跑輸基準(zhǔn)53.83% 。
這哪是投資，簡直是和基民的錢“過不去”呀，QDII產(chǎn)品都快成華安基金的“噩夢之地”了，每年還照收0.5 - 1.2%的管理費(fèi)，基民們的錢袋子可遭老罪嘍！
海外市場“翻車”，那國內(nèi)市場總該“爭口氣”吧？太天真啦！華安基金旗下100只指數(shù)型股票基金中，近一半成立至今累計(jì)回報(bào)跑輸同期比較基準(zhǔn)。
2023年新成立的36只指數(shù)型股票基金里，21只至今跑輸基準(zhǔn)，平均差距 -1.33% 。華安北證50成份指數(shù)發(fā)起式C，2023年8月成立，短短半年就跑輸基準(zhǔn)約14.78%；華安中證有色金屬礦業(yè)主題指數(shù)發(fā)起式C也不甘示弱，2023年9月成立，至今跑輸基準(zhǔn)8.72% 。
而管理這只基金的許之彥，可是有著21年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的“老將”，公司的“招牌人物”呢！可他管理的21只指數(shù)基金產(chǎn)品中，10只成立至今超額收益都是負(fù)的，超過一半累計(jì)收益跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)，這“戰(zhàn)績”實(shí)在讓人難以恭維。
在“增強(qiáng)指數(shù)”領(lǐng)域，華安基金更是“放飛自我”。旗下8只增強(qiáng)指數(shù)基金中，5只近一年跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)。
華安MSCI中國A股指數(shù)增強(qiáng)的超額收益為 -6.51%，華安中證1000指數(shù)增強(qiáng)C的超額收益為 -4.57%，在全市場426只同類產(chǎn)品中分別排名第414位和第397位，妥妥的“吊車尾”。
這哪是“增強(qiáng)”，簡直是“拖后腿”，難怪投資者吐槽是“詐騙級跟蹤”。 華安基金為啥會(huì)變成“誤差狂魔”呢？
原因還真不少。極端行情下，資金涌入小規(guī)模基金后無法及時(shí)建倉，成分股漲停買不進(jìn)，跟蹤誤差越來越大；小市值指數(shù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大，跟蹤難度飆升；分級基金折算時(shí)，低風(fēng)險(xiǎn)投資者贖回母基金份額，影響跟蹤效果；還有QDII產(chǎn)品面臨的匯率波動(dòng)等問題，華安日經(jīng)225ETF甚至都沒按合同要求保持高倉位（僅76%）。
想當(dāng)年，華安基金可是國內(nèi)指數(shù)基金的先行者，20年前就布局被動(dòng)投資，2020年底指數(shù)股票型基金規(guī)模還在行業(yè)前七呢！可如今，在指數(shù)投資領(lǐng)域，它卻被競爭對手遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后，規(guī)模跌出行業(yè)前十。
只能說，投資這事兒水太深，選基金可得擦亮眼睛。選指數(shù)基金的時(shí)候，別光盯著費(fèi)率、規(guī)模，基金長期跟蹤誤差表現(xiàn)也得重點(diǎn)關(guān)注，不然一不小心，財(cái)富就“偷偷溜走”啦！
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