因?yàn)閯兿鞯拇嬖?，底層居民持有的貨幣?huì)越來越少，當(dāng)貨幣逐漸枯竭的時(shí)候，大家就要開始舉債度日。
當(dāng)然，我說的是美國(guó)。
截至2024年底，美國(guó)消費(fèi)者債務(wù)總額突破17.5萬億美元，信用卡債務(wù)首次突破1.5萬億美元。底層40%家庭負(fù)債收入比突破125%，平均每個(gè)家庭背負(fù)各類債務(wù)超過6.8萬美元。他們的債務(wù)已經(jīng)遠(yuǎn)超收入水平，整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)岌岌可危。
居民債務(wù)問題是一個(gè)持續(xù)累積的過程，一方面家庭收入沒有增長(zhǎng)，一方面支出不斷增加，此消彼長(zhǎng)，債務(wù)問題開始出現(xiàn)并擴(kuò)大。
在收入方面，自上世紀(jì)80年代起，美國(guó)普通勞動(dòng)者的勞動(dòng)生產(chǎn)率雖提升了61.8%，但購(gòu)買力卻縮水了11.3%。近些年一些壟斷企業(yè)不再雇傭正式員工，它們借助零工經(jīng)濟(jì)將勞動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給個(gè)體，像Uber司機(jī)每單收入的平臺(tái)抽成比例從2015年的20%漲到2023年的42%；2018-2023年，餐飲外賣行業(yè)的DoorDash將抽傭比例從25%上升到了35%，這期間，外賣訂單量雖有所增長(zhǎng)，但騎手實(shí)際拿到手的收入并沒有顯著增加。其他配送平臺(tái)、家政平臺(tái)等也是如此，抽傭比例達(dá)到了35%~40%。靈活就業(yè)人員在工作中時(shí)刻處于緊張狀態(tài)，他們?yōu)榱司S持收入，不得不增加工作量，犧牲休息時(shí)間，但收入增長(zhǎng)卻被平臺(tái)高額抽成所限制。
在生活成本方面，醫(yī)療和教育費(fèi)用的飆升讓底層家庭不堪重負(fù)。醫(yī)療成為債務(wù)制造機(jī)，每年約53萬美國(guó)人因醫(yī)療費(fèi)用破產(chǎn)。馬薩諸塞州治療闌尾炎的平均費(fèi)用從1998年的1500美元漲至2023年的33000美元，增幅高達(dá)2100%。教育債務(wù)也在不斷膨脹，1.8萬億美元學(xué)生貸款中，底層家庭占比超65%。
美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查顯示，40%美國(guó)人無法緊急籌集400美元現(xiàn)金，他們遇到緊急情況只能選擇貸款。但傳統(tǒng)銀行拒絕服務(wù)低收入群體，發(fā)薪日貸款成為唯一選擇。
發(fā)薪日貸款（Payday Loan）是一種短期高利貸，年利率中位數(shù)達(dá)391%，但它已成為底層民眾應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的"毒藥式解決方案"。全美每年約1200萬成年人使用發(fā)薪日貸款，其中超75%是重復(fù)借貸者，平均每人每年借款10次。典型貸款周期兩周，借375美元就要支付520美元利息與費(fèi)用。貸款機(jī)構(gòu)還要求綁定支票賬戶自動(dòng)扣款，賬戶余額不足時(shí)會(huì)觸發(fā)高額透支罰金，約23%借款人因此被銀行關(guān)閉賬戶，陷入信用黑名單。信用卡公司利用算法鎖定低收入用戶，誘導(dǎo)他們借貸消費(fèi)。部分雇主與金融科技公司合作推出工資預(yù)支服務(wù)（如Earnin、Dave），收取1-10美元/次費(fèi)用，共同瓜分勞動(dòng)者的所剩無幾的收入。
發(fā)薪日貸高昂的利息讓借款人還款壓力巨大，違約情況頻發(fā)。貸款機(jī)構(gòu)為收回貸款，部分會(huì)采取激進(jìn)手段。一些小型貸款公司或外包的催收機(jī)構(gòu)，會(huì)使用威脅、騷擾等暴力催收方式。一些黑幫看到其中的“商機(jī)”，利用其暴力威懾力，參與到催收環(huán)節(jié)。一些地區(qū)的黑幫組織還會(huì)和金融機(jī)構(gòu)、政府官員聯(lián)合控制當(dāng)?shù)氐陌l(fā)薪日貸款業(yè)務(wù)，形成擁有保護(hù)傘的高利貸產(chǎn)業(yè)鏈。
稅收制度的不合理也加劇了底層的債務(wù)困境。前1%富豪實(shí)際稅率自1980年來下降16個(gè)百分點(diǎn)，而年收入4萬美元家庭邊際稅率反而上升4%。沃爾頓家族通過信托基金避稅，每年少繳稅款相當(dāng)于3.5萬名亞馬遜倉(cāng)庫(kù)工人的醫(yī)保支出總和，大多數(shù)勞動(dòng)者之所以得不到保障，只是因?yàn)橐恍┤素澋脽o厭。
除了上述債務(wù)，房貸問題也逐漸成為美國(guó)底層的沉重負(fù)擔(dān)，并且正在醞釀一場(chǎng)復(fù)合型房貸危機(jī)。2023年第二季度，美國(guó)30年期固定房貸利率突破7.5%，創(chuàng)2001年以來新高，抵押貸款申請(qǐng)量同比暴跌43%，房?jī)r(jià)中位數(shù)與家庭收入比達(dá)到6.7倍的歷史極值。全美9.8%的抵押房產(chǎn)（約510萬套）已陷入負(fù)資產(chǎn)狀態(tài)，部分疫情期間房?jī)r(jià)暴漲區(qū)域，房?jī)r(jià)較峰值回落18%-25%，2022年后購(gòu)房者中32%的貸款額超過房產(chǎn)現(xiàn)值。房貸月供占收入比例從2020年的21%攀升至2023年的35%，超過2006年次貸危機(jī)前水平。
聯(lián)邦住房管理局（FHA）保險(xiǎn)基金的資本充足率降至2.25%，低于法定最低值，其承保的貸款中，信用評(píng)分低于640的借款人占比達(dá)37%。同時(shí)，科技與金融行業(yè)裁員潮波及240萬個(gè)高薪崗位，這些人群房貸違約風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)是平均水平的3.2倍，部分地區(qū)法拍房申請(qǐng)量激增。
這場(chǎng)正在成型的房貸危機(jī)，本質(zhì)是新自由主義金融化模式的必然產(chǎn)物。當(dāng)房產(chǎn)從居住屬性異化為金融投機(jī)工具，貨幣政策成為維系資產(chǎn)泡沫的唯一支柱，系統(tǒng)性崩潰只是時(shí)間問題。當(dāng)普通家庭需要三代人收入才能購(gòu)買基本住房時(shí)，所謂的市場(chǎng)均衡不過是既得利益者的謊言。
在華爾街慶祝消費(fèi)信貸規(guī)模突破4.7萬億美元時(shí)，或許該聽聽邁阿密貧民窟墻上的涂鴉："他們給了我們信用卡，卻拿走了未來"。當(dāng)多數(shù)人必須負(fù)債才能生存時(shí)，這個(gè)系統(tǒng)會(huì)自己走向毀滅。
熱門跟貼