不久前，日本瑞穗證券稱，美國(guó)特朗普政府或?qū)⒊雠_(tái)新的對(duì)華芯片出口管制措施。
瑞穗證券表示，美國(guó)商務(wù)部、工業(yè)和安全局會(huì)出臺(tái)以下政策：
1、全面禁止所有AI芯片進(jìn)入中國(guó)，影響包括英偉達(dá)H20/B20和一些傳統(tǒng)芯片（28nm+）。
2、有針對(duì)性地暫停出口許可證。
先說(shuō)28nm以上的傳統(tǒng)芯片。
當(dāng)下，市場(chǎng)主流的手機(jī)、電腦、服務(wù)器CPU、GPU的制造工藝都在28nm以下，如果這項(xiàng)政策落實(shí)，英特爾、AMD、英偉達(dá)、高通都將受重創(chuàng)。受限于長(zhǎng)臂管轄，聯(lián)發(fā)科也會(huì)受損。
如果政策真的被嚴(yán)格落實(shí)，在用完現(xiàn)有庫(kù)存后，市場(chǎng)上的英特爾、AMD的CPU，高通的手機(jī)SoC，英偉達(dá)的GPU都將絕版。
誠(chéng)然，肯定會(huì)有非正規(guī)渠道，但這種渠道無(wú)法海量供貨，也許對(duì)于特定行業(yè)來(lái)說(shuō)可行，但在公開(kāi)市場(chǎng)，非正規(guī)渠道的供貨能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠看，市場(chǎng)上必然陷入芯片荒，國(guó)內(nèi)整機(jī)廠會(huì)陷入大麻煩。
如此一來(lái)，最大受益者將是展銳、海光等國(guó)產(chǎn)手機(jī)芯片和桌面、服務(wù)器CPU等可以直接替換高通、英特爾、AMD芯片的IC設(shè)計(jì)公司。甚至龍芯也可以借助市場(chǎng)上對(duì)CPU的巨大需求和產(chǎn)能空缺大舉進(jìn)入商業(yè)市場(chǎng)。
再來(lái)說(shuō)英偉達(dá)H20/B20。
英偉達(dá)H20是繼此前的A100/A800、H100/H800被禁止對(duì)華出口之后，推出的符合美國(guó)出口管制要求的三款中國(guó)特供版AI加速芯片當(dāng)中最強(qiáng)的一款A(yù)I芯片。
B20則傳聞是英偉達(dá)為防止H20被禁而設(shè)計(jì)的迭代產(chǎn)品，可能將再次削減性能或精簡(jiǎn)HBM容量。
很顯然，在禁令面前，英偉達(dá)還是想賺錢。
一旦禁令落實(shí)，可能會(huì)影響英偉達(dá)約40-60億美元的年?duì)I收。
過(guò)去，國(guó)內(nèi)AI芯片高度依賴英偉達(dá)。本身國(guó)產(chǎn)AI芯片很可能被英偉達(dá)逼出公開(kāi)市場(chǎng)。結(jié)果硬是靠著美國(guó)政府的助攻給國(guó)產(chǎn)AI芯片送來(lái)了市場(chǎng)。
不少互聯(lián)網(wǎng)公司為了應(yīng)對(duì)不時(shí)之需自己開(kāi)發(fā)AI芯片，或者購(gòu)買國(guó)產(chǎn)AI芯片。以車載AI芯片來(lái)說(shuō)，地平線雖然部分裝車，但車企和用戶的評(píng)價(jià)一般。
即便如此，車企依然沒(méi)有放棄地平線，全面導(dǎo)向英偉達(dá)，即便有差距，也要在低端車型上給地平線預(yù)留搭載平臺(tái)，幫助地平線產(chǎn)品迭代。
最后談?wù)動(dòng)嗅槍?duì)性地暫停出口許可證。
有鑒于Deepseek已經(jīng)拉低了AI應(yīng)用對(duì)算力的需求，這時(shí)候美國(guó)限制AI芯片出口中國(guó)已然意義不大。
如果把重心放到限制半導(dǎo)體設(shè)備、原材料、IC設(shè)計(jì)授權(quán)等方面，反而可以給我們?cè)斐刹恍〉穆闊?/p>
當(dāng)下，應(yīng)用材料、泛林、科壘、ASML、東京電子在設(shè)備上依然處于壟斷地位，5大廠合計(jì)市場(chǎng)份額占全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)的70%-85%。國(guó)內(nèi)設(shè)備商只是在局部實(shí)現(xiàn)突破，在國(guó)內(nèi)政策的扶持下，在半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)的份額也就5%-10%，
從數(shù)據(jù)上看，差距依然很大。
國(guó)內(nèi)沸騰體宣傳雖然可以鼓舞士氣，但另一個(gè)作用就是夜郎自大。
偶爾用沸騰體宣傳騙騙老百姓，讓大家把帝國(guó)主義當(dāng)紙老虎，凝聚人心士氣，用謊言打擊洋奴賣國(guó)言論，在戰(zhàn)略上藐視美帝，也可以算作一種戰(zhàn)略忽悠行為。
但千萬(wàn)別顱內(nèi)充血，反復(fù)沸騰，自己騙自己，連自己都信了，真以為國(guó)產(chǎn)設(shè)備趕荷超美了。在戰(zhàn)術(shù)上藐視美帝，是要付出巨大代價(jià)的。
還有IC設(shè)計(jì)方面的技術(shù)授權(quán)。此前，ARM與高通打官司，ARM決定取消對(duì)高通的授權(quán)。雖然最好美國(guó)法院的判決偏向高通，但這次被告的是高通，高通素有律師比工程師還多的美名，加上高通作為美國(guó)企業(yè)的身份和其背后的游說(shuō)團(tuán)，使最后的判決偏向高通。如果被ARM告上法庭的是一家中國(guó)企業(yè)，是不可能獲得類似于對(duì)高通的判決。
這場(chǎng)官司用鐵一般的事實(shí)證明，所謂購(gòu)買技術(shù)授權(quán)就是一葉浮萍，ARM可以賣授權(quán)，同樣的，ARM也可以不賣授權(quán)，或者直接取消對(duì)客戶的授權(quán)。一旦這次發(fā)生在高通的事情，發(fā)生在中國(guó)企業(yè)的身上，恐怕會(huì)有大麻煩。
不過(guò)，按照以往的情況看，高概率是雷聲大，雨點(diǎn)小，滿嘴都是主義，心理全是生意。
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