近日，華商基金厲騫代表作之一華商豐利增強(qiáng)定期開放債券基金（基金代碼：A類003092，C類003093）迎來(lái)新一輪開放期。本次開放時(shí)間為2025年3月3日至3月14日，投資者可在該時(shí)間段內(nèi)辦理申購(gòu)、贖回及轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。
A類份額近五年凈值增長(zhǎng)率達(dá)118%
排名位列同類第一
華商豐利增強(qiáng)定期開放債券基金自成立以來(lái)，始終展現(xiàn)出較為強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。截至2025年1月31日，該基金A類、C類份額在過(guò)去一年的凈值增長(zhǎng)率分別達(dá)到了17.07%和16.64%，為投資者提供了實(shí)實(shí)在在的較好持有體驗(yàn)。從更長(zhǎng)的時(shí)間維度來(lái)看，華商豐利增強(qiáng)定期開放債券A近5年的凈值增長(zhǎng)率達(dá)到了118.96%。在海通證券業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)榜中，該基金近5年業(yè)績(jī)排名位列423只偏債債券型基金的首位。憑借優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，華商豐利增強(qiáng)定期開放債券基金A還分別榮獲了海通證券、銀河證券五年期五星評(píng)級(jí)。
實(shí)力派干將厲騫掌舵
通過(guò)大類資產(chǎn)配置穿越周期
華商豐利增強(qiáng)定期開放債券基金由華商基金多資產(chǎn)投資部固收投資副總監(jiān)、實(shí)力派干將厲騫管理。厲騫的投資理念是通過(guò)宏觀基本面，分析不同階段、不同市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，自上而下選擇投資方向，以盡量保持投資方向處于景氣通道，亦會(huì)自下而上落實(shí)投資標(biāo)的。他注重大類資產(chǎn)配置，因?yàn)樵谒磥?lái)資本市場(chǎng)波動(dòng)比較大，唯有做好大類資產(chǎn)配置，才能真正的穿越周期，有效降低單一資產(chǎn)的波動(dòng)。此外，他擅于深入研究市場(chǎng)板塊輪動(dòng)的規(guī)律，專注捕獲結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，適度追求較高進(jìn)攻性。
厲騫
華商基金多資產(chǎn)投資部固收投資副總監(jiān)
華商豐利增強(qiáng)定期開放債券基金經(jīng)理
展望2025年，華商基金厲騫認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)全方位擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求和物價(jià)合理回升等論述較積極，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)增長(zhǎng)。穩(wěn)住樓市股市等政策基調(diào)對(duì)于市場(chǎng)信心亦有提振作用。貨幣政策轉(zhuǎn)為適度寬松，同時(shí)海外央行尚處于降息軌道，流動(dòng)性環(huán)境整體利好。財(cái)政政策預(yù)計(jì)更加積極，專項(xiàng)債投放領(lǐng)域放松以及部分審批權(quán)下放促進(jìn)經(jīng)濟(jì)大省挑大梁，特別國(guó)債預(yù)計(jì)持續(xù)重點(diǎn)支持“兩重”和“兩新”政策實(shí)施，消費(fèi)品以舊換新有望增量擴(kuò)容。盡管海外擾動(dòng)因素存在不確定性，但政策協(xié)同性發(fā)力與加大逆周期調(diào)節(jié)力度有望推進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)上升。厲騫表示2025年整體宏觀流動(dòng)性環(huán)境或有利于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好抬升，關(guān)注內(nèi)需、科技、紅利等方向投資機(jī)會(huì)。
投資策略穩(wěn)健 資產(chǎn)配置多元
華商豐利增強(qiáng)定期開放債券基金以債券資產(chǎn)投資為主，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。在債券投資方面，據(jù)基金四季報(bào)顯示，該基金主要配置中短久期債券，信用評(píng)級(jí)以AAA為主，嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)適時(shí)參與利率債、可轉(zhuǎn)債等資產(chǎn)，進(jìn)一步增厚收益。該基金同時(shí)適當(dāng)參與股票投資，投資于股票資產(chǎn)的比例不高于基金資產(chǎn)的20%（更多基金投資策略詳見基金法律文件）。這種“固收+”的投資策略，既力爭(zhēng)確保基金的穩(wěn)健性，又通過(guò)多元資產(chǎn)配置增強(qiáng)了收益彈性。
該基金采用定期開放模式，這種模式某種意義上具有一定的投資優(yōu)勢(shì)。一方面，封閉運(yùn)作減少了日常申購(gòu)、贖回對(duì)基金的流動(dòng)性沖擊，基金經(jīng)理或可將資產(chǎn)配置到期限更長(zhǎng)、收益更高的資產(chǎn)中，提高投資效率。另一方面，定期開放的機(jī)制也有助于投資者避免情緒化交易，培養(yǎng)長(zhǎng)期投資習(xí)慣，提升持有體驗(yàn)。
隨著2025年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持續(xù)向好，攻守兼顧的華商豐利增強(qiáng)定期開放債券基金的投資價(jià)值或進(jìn)一步凸顯。對(duì)于追求較穩(wěn)健收益、又希望整體組合有一定的收益彈性的投資者來(lái)說(shuō)，華商豐利增強(qiáng)定期開放債券基金或是一個(gè)理想的選擇。
數(shù)據(jù)說(shuō)明：基金凈值增長(zhǎng)率來(lái)自華商基金，經(jīng)托管行復(fù)核，近1年指2024.02.01至2025.01.31，近5年指2020.02.01-2025.01.31，華商豐利增強(qiáng)定期開放債券C近5年凈值增長(zhǎng)率114.54%?；饦I(yè)績(jī)排名及星級(jí)評(píng)價(jià)來(lái)自海通證券，2025.01.31公布，華商豐利增強(qiáng)定期開放債券A/C基金分類為偏債債券型，近5年指2020.01.24至2024.01.27，其中C類近5年排名為2/423。銀河證券星級(jí)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)由銀河證券2025.01.31發(fā)布，華商豐利增強(qiáng)定期開放債券(A類)屬于定開普通債券型基金(二級(jí))(A類)。華商豐利增強(qiáng)定期開放債券A/C成立于2016.09.20，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：中證全債指數(shù)。2020-2024年A類份額凈值增長(zhǎng)率分別為36.01%、44.76%、2.74%、-2.55%、10.73%，C類份額凈值增長(zhǎng)率分別為35.54%、44.18%、2.28%、-2.89%、10.30%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為3.05%、5.65%、3.49%、5.23%、8.83%。業(yè)績(jī)登載期間基金經(jīng)理變更情況：厲騫（2019.12.25至今）。截至2024年12月31日，厲騫具有8.7年證券從業(yè)經(jīng)歷（3.7年證券研究經(jīng)歷，5.0年證券投資經(jīng)歷）。厲騫歷任所管理產(chǎn)品——華商豐利增強(qiáng)定期開放債券A/C（2019.12.25至今），華商信用增強(qiáng)債券A/C（2020.07.16至今），華商利欣回報(bào)債券A/C（2023.08.29至今），華商創(chuàng)新成長(zhǎng)混合（2025.01.06至今），華商雙債豐利債券A/C（2020.03.10至2023.05.17）?！肮淌?”是基金產(chǎn)品的一種投資策略，是以固定收益資產(chǎn)為本的同時(shí)輔以權(quán)益資產(chǎn)，力爭(zhēng)在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。以上基金經(jīng)理的投資理念和觀點(diǎn)不代表基金投資策略，基金的具體投資比例和投資策略詳見基金法律文件。
風(fēng)險(xiǎn)提示：定期開放債券型基金存在投資者由于錯(cuò)過(guò)開放期，而無(wú)法進(jìn)行申購(gòu)贖回的風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉的態(tài)度管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金經(jīng)理以往的業(yè)績(jī)不構(gòu)成新發(fā)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。投資者購(gòu)買基金時(shí)，請(qǐng)認(rèn)真閱讀基金合同、招募說(shuō)明書等基金法律文件。敬請(qǐng)投資者選擇符合風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)的產(chǎn)品。以上不代表投資建議，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資須謹(jǐn)慎。
歡迎“點(diǎn)贊”“在看”分享給小伙伴哦
熱門跟貼