今天的大漲是預(yù)期之外的。原因在于忽略了昨晚的一個(gè)新聞：國(guó)新辦將于3月17日舉辦新聞發(fā)布會(huì)介紹提振消費(fèi)有關(guān)情況。我預(yù)期降準(zhǔn)降息與4月政治局會(huì)議配合推出，3月不會(huì)有增量政策，因而掃了一眼標(biāo)題，將發(fā)布會(huì)當(dāng)成政策刺激效果總結(jié)會(huì)了。沒(méi)注意到央行也參與了。央行參與的會(huì)市場(chǎng)就可能博弈降準(zhǔn)降息，正如1月13日我猜測(cè)市場(chǎng)博弈1月14日降準(zhǔn)降息一樣。因而，重讀新聞發(fā)布會(huì)通知后，今日的大漲就屬于可以理解的了。沒(méi)有降準(zhǔn)降息預(yù)期，今日券商大漲是講不通的。哪怕推出促消費(fèi)的增量政策，也只不過(guò)是對(duì)沖外部關(guān)稅沖擊而已，不足以刺激券商板塊大漲。1月14日還有美國(guó)放緩關(guān)稅加征的小作文助攻，因而大盤漲幅高于今日。
3月14日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布通知，要求金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，全力支持消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。消費(fèi)貸炒股也是提振市場(chǎng)與券商板塊的一個(gè)邏輯。雖然政策禁止個(gè)人借貸資金入市，但是，每天幾個(gè)電話要出借現(xiàn)金給我，取出來(lái)炒股誰(shuí)又能知道是借的錢呢。
金融數(shù)據(jù)不及預(yù)期，則符合我的預(yù)期，不同于1月超預(yù)期的信貸、社融、M1增速。2月新增人民幣貸款6140億，新增社融9290億，均低于市場(chǎng)預(yù)期；M2同比增長(zhǎng)7%，符合預(yù)期，與上月持平；M1同比增長(zhǎng)0.1%，低于市場(chǎng)預(yù)期，較上月下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。1-2月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)雖然預(yù)期較好，但像1月17日那樣遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期則基本不可能（GDP實(shí)際增長(zhǎng)5.4%，市場(chǎng)預(yù)期5%），疊加下旬美國(guó)可能加碼關(guān)稅，大盤上漲空間有限。開(kāi)啟主升浪的條件是美國(guó)關(guān)稅緩和，概率很小。2024年3月18日-21日英偉達(dá)GTC大會(huì)舉辦，3月21日萬(wàn)得全A觸頂回落。2025年3月17-21日英偉達(dá)GTC大召開(kāi)，預(yù)計(jì)可以和1月7日-10日的CES全球消費(fèi)電子展、去年英偉達(dá)GTC大會(huì)一樣提振科技板塊。3月17日至3月21日大盤窄幅震蕩，21日觸頂回落。維持3月11日在《債沒(méi)跌到位》中的預(yù)測(cè)：萬(wàn)得全A有望反彈至11月12日高點(diǎn)5450.46點(diǎn)，對(duì)應(yīng)30年國(guó)債期貨113.33元。
早盤消費(fèi)大漲，要不要追消費(fèi)？不追!震蕩市高拋低吸才是我們的策略，周五低吸科技為下周做準(zhǔn)備更是一早制定的策略。中午知識(shí)星球才回答提問(wèn)，建議埋伏科技，下午機(jī)器人就大漲。
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